"A balance of trade deficit must always be offs...

This preview shows page 1 - 2 out of 2 pages.

Please attempt at least 5 of the following questions as optional assignments. However, a  maximum of extra 10 points (equivalent of 2 points toward course grade) will be  awarded, if attempted. This is individual assignment posted in the assignment box. 1) "A balance of trade deficit must always be offset by net capital inflows from  abroad." Agree or disagree with this statement and explain.
2) Suppose a Japanese firm buys a 1 year treasury bill with a face value of $10,000  today for $9400. If the value of the dollar declined from 110 to 105 yen during  the year, what rate of return does the Japanese firm earn on its investment?

  • Left Quote Icon

    Student Picture

  • Left Quote Icon

    Student Picture

  • Left Quote Icon

    Student Picture