ch08 cost acct sample test - Overhead morethan50%.T Atthe startof thebudgetperiod, F Oneway

ch08 cost acct sample test - Overhead morethan50%.T Atthe...

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In a standard costing system, the variable-overhead rate per unit is generally expressed as a standard cost per output unit. T
For  calculating the cost of products and services, a standard costing system does not have to track actual costs. T
favorable  variable overhead spending variance can be the result of paying lower prices than budgeted for variable overhead items  such as energy. T
The variable overhead efficiency variance measures the efficiency with which the cost-allocation base is used. T
Causes of  a favorable variable overhead efficiency variance might include using lower-skilled workers than expected. F
If the  productio n planners set the budgeted machine hours standards too tight, one could anticipate there would be an unfavorable variable  overhead efficiency variance. T
If the production planners set the budgeted machine hours standards too tight, one could anticipate there would be an unfavorable fixed overhead efficiency variance. F
For fixed  overhead costs, the flexible - budget amount is always the same as the static - budget amount. T

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