Chapter 18 hw part 2 - *Exercise 18-6(Part Level Submission...

This preview shows page 1 - 4 out of 11 pages.

*Exercise 18-6 (Part Level Submission) Perdon Corporation manufactures  safes—large mobile safes, and  large walk-in stationary bank safes.  As part of its annual budgeting  process, Perdon is analyzing the  profitability of its two products. Part  of this analysis involves estimating  the amount of overhead to be  allocated to each product line. The  information shown below relates to  overhead. Mobile Safes Units planned for production Material moves per product line Purchase orders per product line Direct labor hours per product line *(a) Your answer is partially correct.  Try again. (a) The total estimated  manufacturing overhead was  $276,000. Under traditional costing  (which assigns overhead on the  basis of direct-labor hours), what  amount of manufacturing overhead  costs are assigned to:  (Round  intermediate calculations and  answers to 2 decimal places, e.g. $12.25.) (1) Mobile safe $  466.69per unit. (2) Walk-in safe $  3121.99per unit. (b) The total estimated  manufacturing overhead of  $276,000 was comprised of  $179,600 for material-handling  costs and $96,400 for purchasing  activity costs. Under activitybased  costing (ABC):  (Round  intermediate calculations and  answers to 2 decimal places, e.g. $12.25.) (1) What amount of material  handling costs are assigned to: (a) Mobile safe $  548.25per unit.
(b) Walk-in safe $ $1,257.20 per unit. (2) What amount of purchasing  activity costs are assigned to: (a) Mobile safe $  285.39per unit. (b) Walk-in safe $  702.91per unit. Attempts: 4 of 4 used *(b) Your answer is correct. Compare the amount of overhead allocated to one  mobile safe and to one walk-in safe under the  traditional costing approach versus under  ABC.  (Round answers to 2 decimal places, e.g.  $12.25.) Traditional Costing Activity-Based Costing Mobile safe $  466.69 Walk-in safe $  3121.99 Solution: (a)  Traditional costing: $276,000   ÷   2,490 (800 + 1,690) hours  =  $110.84 per direct labor hour (1) One mobile safe:      800 hours x $110.84  =  $88,672      $88,672  ÷  190  =  $466.69  each   (2) One walk-in safe:      1,690 hours x $110.84  =  $187,320      $187,320  ÷  60  =  $3,122.00  each (b)  Activity-based costing: (1) Material handling costs $179,600  ÷  500 (290 + 210) moves  =  $359.20 per move (a) One mobile safe:      290 moves x $359.20  =  $104,168      $104,168  ÷  190  =  $548.25  each   (2) One walk-in safe:      210 moves x $359.20  =  $75,432      $75,432  ÷  60  =  $1,257.20  each
(2) Purchasing activity costs $96,400  ÷  800 (450 + 350) orders  =  $120.50 per order (a) One mobile safe:      450 orders x $120.50  =  $54,225      $54,225  ÷  190  =  $285.39  each   (2) One walk-in safe:      350 orders x $120.50  =  $42,175      $42,175  ÷  60  =  $702.92  each The total amount of overhead allocated to each unit of the two products under the two allocation approaches is: Traditional Costing

  • Left Quote Icon

    Student Picture

  • Left Quote Icon

    Student Picture

  • Left Quote Icon

    Student Picture