Cp 10 The Environment and Development - Cp10The Environmentand Development Theinteractionb\/ ,inc

Cp 10 The Environment and Development - Cp10The...

This preview shows page 1 - 8 out of 31 pages.

Cp 10 The  Environment and  Development
The interaction b/w poverty and environmental degradation  can lead to a self-perpetuating process of resource  misallocation and exhaustion and hence a “poverty trap.” This can have large implications of self-sufficiency, income  distributions, and future growth Imposes high costs on countries through health-related  expenditures and reduced productivity of such scarce  resources Cultivation of marginal land is largely the domain of lower- income groups whereby the losses are suffered by those who  can least afford them Economics and the Environment
Environmental issues affect, and are affected by,  economic development Poverty and ignorance may lead to non-sustainable use of  environmental resources Clean water, arable land, deforestation, and over-harvested  fish populations Past exclusion of environmental costs from GNI is a major  factor as to why environmental considerations have been  historically absent from development economics Economics and the Environment
Eight basic issues defining the environment of  development: The concept of “sustainable development” and environmental  accounting Population, resources, and the environment Poverty and the environment Economic growth and the environment Rural development and the environment Urbanization and the environment The global economy and the environment The nature and pace of greenhouse gas-induced climate  change Economics and the Environment
The issues surrounding sustainable development are  threefold: Economic Environmental Equity (Social) Classically defined, development is sustainable: “if and  only if the stock of ‘overall capital assets’ remains constant  or increases over time.” Sustainability refers to: “meeting the needs of the present  generation without compromising the needs of future  generations.” Sustainability
‘Overall capital assets’ means: Physical capital – machines, tools, equipment, roads,  bridges, factories Human capital – knowledge, experience, skills, health,  education Environmental capital – forests, soil quality (arable land),  rangeland, fisheries, air, fresh water Sustainable development requires that these ‘overall  capital assets’ not be decreasing Sustainable Development and  Environmental Accounting
Therefore,  sustainable net national income  is defined as  the amount a nation can consume without diminishing the  said capital stock: NNI* = GNI – D m  – D n ; NNI* = sustainable net national income D m  = depreciation of capital assets D n

  • Left Quote Icon

    Student Picture

  • Left Quote Icon

    Student Picture

  • Left Quote Icon

    Student Picture