ir final notes

ir final notes - ir exam notes Globalization a Primer...

Info iconThis preview shows pages 1–4. Sign up to view the full content.

View Full Document Right Arrow Icon
ir exam notes. 07/05/2007 19:53:00 Globalization, a Primer Dueling Globalizations: Prosperity and freedom: “a world that trades in freedom grows in prosperity” (GW Bush 2001) Unfair: result of globalization is spread of sweatshops, resurgence of child labor, prison and  forced labor, increase in extreme poverty Poverty = less than $1 a day earnings Has been reduced in Asia, China, Latin American, South Asia Increase in East Europe, Central Asian, Middle East, North Africa and Sub Saharan Africa FDI (foreign direct investment Corporate entity is one country building factory in another Good – jobs, cheaper prices, higher profit margins Bad – local companies, working unions, workers overseas (Sweatshops) Imports (% GDP) in Europe and US Gradual increase in long-term unemployment in US, but still less than Europe US inequality is still highest and rapidly increasing David Dollar and Aart Kraay Globalizing countries have a greater increase in capita growth rate than non-globalized  countries Inequality has gone up in some countries (China) and down in others (Philippines) but  China’s poverty rate has gone down o Shift in inequality has to do with domestic education, tax and social policies
Background image of page 1

Info iconThis preview has intentionally blurred sections. Sign up to view the full version.

View Full DocumentRight Arrow Icon
Garrett Middle countries have not found their niche in the world economy Jobs in America are either “junk” jobs or high-skill jobs Three Worlds of Globalization Globalization boosters: o Good for labor in LDCs o Dislocates labor in the OECD but only in the short term – in the long run they benefit Politics – economic freedom drives political freedom and peace Manufacturing countries: Ireland – manufacturing exports increase and so does GDP per capita China – same thing Mexico – exception? Manufacturing exports increase, GDP per capita is significantly lower  and stays the same Find workers with no choice but to work at Nike so they don’t need to pay them a lot, if the  salary is driven to high, they shut down and find somewhere else They pay ‘fairly’ in that they are paid 10 – 25% more than local governments in each region –  use the countries standards 3 worlds:
Background image of page 2
High income countries – innovation economy o o Offshore production o Export tech related production o Requires institutions of innovation (education, legal system, banking, IP protection) o Good for high skilled labor, bad for low skilled labor Low income countries – low wage economy
Background image of page 3

Info iconThis preview has intentionally blurred sections. Sign up to view the full version.

View Full DocumentRight Arrow Icon
Image of page 4
This is the end of the preview. Sign up to access the rest of the document.

This test prep was uploaded on 02/19/2008 for the course IR 101xg taught by Professor Garrett during the Spring '07 term at USC.

Page1 / 15

ir final notes - ir exam notes Globalization a Primer...

This preview shows document pages 1 - 4. Sign up to view the full document.

View Full Document Right Arrow Icon
Ask a homework question - tutors are online