Technical analysis

Technical analysis - Technical analysis is a method of...

Info iconThis preview shows pages 1–2. Sign up to view the full content.

View Full Document Right Arrow Icon
Technical analysis is a method of forecasting price movements by looking at purely  market-generated data. Price data from a particular market is most commonly the type of  information analyzed by a technician, though most will also keep a close watch on  volume and open interest in futures contracts. The bottom line when utilizing any type of  analytical method, technical or otherwise, is to stick to the basics, which are  methodologies with a proven track record over a long period. After finding a trading  system that works for you, the more esoteric fields of study can then be incorporated into  your trading toolbox. Almost every trader uses some form of technical analysis. Even the most reverent  follower of market fundamentals is likely to glance at price charts before executing a  trade. At their most basic level, these charts help traders determine ideal entry and exit  points for a trade. They provide a visual representation of the historical price action of  whatever is being studied. As such, traders can look at a chart and know if they are  buying at a fair price (based on the price history of a particular market), selling at a  cyclical top or perhaps throwing their capital into a choppy, sideways market. These are  just a few market conditions that charts identify for a trader. Depending on their level of  sophistication, charts can also help much more advanced studies of the markets.  On the surface, it might appear that technicians ignore the fundamentals of the market  while surrounding themselves with charts and data tables. However, a technical trader  will tell you that all of the fundamentals are already represented in the price. They are  not so much concerned that a natural disaster or an awful inflation number caused a  recent spike in prices as much as how that price action fits into a pattern or trend. And 
Background image of page 1

Info iconThis preview has intentionally blurred sections. Sign up to view the full version.

View Full DocumentRight Arrow Icon
Image of page 2
This is the end of the preview. Sign up to access the rest of the document.

This note was uploaded on 04/18/2008 for the course FINANCE 3403 taught by Professor Pavlova during the Fall '07 term at FIU.

Page1 / 4

Technical analysis - Technical analysis is a method of...

This preview shows document pages 1 - 2. Sign up to view the full document.

View Full Document Right Arrow Icon
Ask a homework question - tutors are online