Bus 20 Ch2 - s isoftencalled men intheworld of food.He...

This preview shows page 1 - 3 out of 58 pages.

We have textbook solutions for you!
The document you are viewing contains questions related to this textbook.
Accounting
The document you are viewing contains questions related to this textbook.
Chapter 22 / Exercise 9
Accounting
Reeve/Warren
Expert Verified
Investing and Financing Decisions and the Accounting System ∙ teve Ells is a classically trained chef who is often called one of the most innovative men in the world of food . He is the founderchairman of the board , and co-chief executive officer of Chipotle Mexican Grilla leader in the fastest-growing segment of the restau-rant industry, now called "fast-casual." In 1993, this entrepreneur-opened his first restaurant in a former Dolly  Madison  ice  cream  store in Denver, ColoradoHis vision was a restaurant that serves food fast but uses higher-quality fresh ingredients and cooking techniques found in finer restaurants. As of December 312011 , the  Chipotle chain had over  1,230 restau-rants in the  United States,  two in TorontoCanada, and two in London , England . It  plans  to open about 160 additional restaurants in 2012How did  Chipotle grow so fast?  It  did so  in two stagesFirstin 1999,  McDonald's  Cor-poration  became the majority stockholder by investing about  $360  million in ChipotleThis provided funding  for its tremendous early growth from  19 stores to nearly 490 restaurants Learning Objectives After studying this chapter, you should be able to: 2-1 Define the objective of financial reporting, the elements of the balance sheet, and the related key accounting assumptions and principlesp. 43 2-2 Identify what constitutes a business transaction and recognize common balance sheet account titles used in business. p. 4 7 2-3 Apply transaction analysis to simple business transactions in terms of the accounting model: Assets Liabilities Stockholders' Equity. p. 49 2-4 Determine the impact of business transactions on the balance sheet using two  basic toolsJournal entries and T-accountsp. 54 2-5 Prepare a trial balance and  simple classified balance sheet, and  analyze the company using the  current  ratiop64 2-6 Identify investing and financing transactions and demonstrate how they impact cash flows. p. 68 
We have textbook solutions for you!
The document you are viewing contains questions related to this textbook.
Accounting
The document you are viewing contains questions related to this textbook.
Chapter 22 / Exercise 9
Accounting
Reeve/Warren
Expert Verified
by the end of 2005Then, in January 2006, Chipotle "went public." In its IPO or initial public offering, it issued  stock to the public for the first time. That stock is listed on the New York Stock Exchange as CMG.  McDonald's also sold  its own-ership in Chipotle for nearly  $1.4 billion-a handsome profit of over $1 billionComparing  its balance  sheet from 2005 to 2011 highlights the company's  amaz-ing 264 

  • Left Quote Icon

    Student Picture

  • Left Quote Icon

    Student Picture

  • Left Quote Icon

    Student Picture