Bus 20 Ch3 - OperatingDecisions C hipotleMexican...

This preview shows page 1 - 3 out of 62 pages.

We have textbook solutions for you!
The document you are viewing contains questions related to this textbook.
Financial Accounting: The Impact on Decision Makers
The document you are viewing contains questions related to this textbook.
Chapter 12 / Exercise 12-15
Financial Accounting: The Impact on Decision Makers
Norton/Porter
Expert Verified
Operating Decisions and the Accounting System hipotle  Mexican Grill's  philosophy of "Food with  Integrityguides its operating  deci-sions "Food with  Integrity entails  finding and serving  high-quality  sustainably and organically raised food . It also includes showing respect  for animalsthe environmentand people involved in the operationsThe company keeps operations simpleoffering a few menu items  (burri tos,  burrito bowls , tacosand salads)Within these  itemscustomers can choose  from four meatstwo types of beans and riceand a variety of additional items such as salsaguacamole,  cheese , and lettuce-creating hundreds of optionsThe focused menu allows  Chipotle to concentrate on the source of the food  itemsa challenging activity given the smaller and often costliemarket for  organic meats,  produceand dairy productsAntici-pating  changes in these  food  costs and sources is critical to determining menu prices and controlling costsTo control  quality and increase  efficiencythe company  purchases key ingredients such as meatbeansand tortillas from a small  number of suppliers and other raw materials from approved sourcesTwenty-two independently owned and operated regional  distribution cen-ters  purchase  from  these  suppliers and then  deliver the  items as needed  to  the Chipotle restaurants ieach regionLearning Objectives After studying this chapter, you should be able to: 3-1 Describe a typical business operating cycle and  explain the necessity for the time period assumptionp. 100 3-2 Explain  how business activities affect the elements of the income statement. p102 3-3 Explain the accrual basis of accounting and apply the revenue realization and  expense matching principles to measure income. p105 3-4 Apply transaction analysis to examine and  record the  effects of operating activities  on the financial statements. p. 111 3-5 Prepare a classified income statement. p. 121 3-6 Compute and interpret  the  net profit margin ratio. p. 122 
We have textbook solutions for you!
The document you are viewing contains questions related to this textbook.
Financial Accounting: The Impact on Decision Makers
The document you are viewing contains questions related to this textbook.
Chapter 12 / Exercise 12-15
Financial Accounting: The Impact on Decision Makers
Norton/Porter
Expert Verified
The second  highest cost for Chipotle, as with most restaurantsis hiring and developing  employees.  The  food is prepared  from  scratch on stoves and grills, not with  microwaves and other automated  cooking  techniquesEach employee is trained in all  aspects of food preparation-from grilling, to making fresh salsa, to cooking 

  • Left Quote Icon

    Student Picture

  • Left Quote Icon

    Student Picture

  • Left Quote Icon

    Student Picture