Final Exam_Financial Management_Concepts -...

This preview shows page 1 - 4 out of 12 pages.

Your test grade is 80%The professor has configured this test to allow students to:Show Questions Answered CorrectlyShow Questions Answered IncorrectlyShow All Responses Selected By StudentShow What The Correct Response Should BeQUESTION:1[QUESTION BANK ID:269424]TYPE:MULTIPLE CHOICECORRECTWhich of the following statements is correct?  << HIDE ANSWERSAThe shorter a project’s payback period, the less desirable the project is normally considered to be by this criterionBOne drawback of the regular payback is that this method does not take account of cash flows beyond the payback periodCIf a project’s payback is positive, then the project should be accepted because it must have a positive NPV DThe regular payback ignores cash flows beyond the payback period, but the discounted payback method overcomes this problemEOne drawback of the discounted payback is that this method does not consider the time value of money, while the regular payback overcomes this drawback
QUESTION:2[QUESTION BANK ID:269606]TYPE:MULTIPLE CHOICECORRECTSchalheim Sisters Inc. has always paid out all of its earnings as dividends; hence, the firm has no retained earnings. This same situation is expected to persist in the future. The company uses the CAPM to calculate its cost of equity, and its target capital structure consists of common stock, preferred stock, and debt. Which of the following events would reduce its WACC?  << HIDE ANSWERS
QUESTION:3[QUESTION BANK ID:269419]TYPE:MULTIPLE CHOICECORRECTWhich of the following statements is correct?  
<< HIDE ANSWERSAOne defect of the IRR method vs. the NPV is that the IRR does not take account of cash flows over a 

  • Left Quote Icon

    Student Picture

  • Left Quote Icon

    Student Picture

  • Left Quote Icon

    Student Picture