Econ 102 Chapter 14 Study Guide

Econ 102 Chapter 14 Study Guide - Econ Chapter 14 Study...

Info iconThis preview shows pages 1–2. Sign up to view the full content.

View Full Document Right Arrow Icon
Econ Chapter 14 Study Guide 23:27 The Demand For Money: The money demand curve slopes downward because lower interest rates  causes households and firms to switch from financial assets like U.S. treasury  bills to money. All other things being equal, a fall in the interest rate from 4  percent to 3 percent will increase the quantity of money demanded from $900  Billion to $950 Billion. An increase in interest rate will decrease the quantity of  money demanded.  Shifts in the Money Demand Curve o The demand curve for money is drawn holding constant all variables, other  than the interest rate, that affect the willingness of households and firms to  hold money. Changes in variables other than interest rate cause the demand curve  to shift.  The two most important variables that cause the money  demand curve to shift are real GDP and the price level. An increase in the price level increases the quantity of money  demanded at each interest rate, shifting the money demand curve to  the right.  A decrease in the price level decreases the quantity of money  demanded at each interest rate, shifting the money demand curve to  the left.  How the Fed Manages the Money Supply:  increases supply by selling  treasury bills, and decreases by selling them. Equilibrium in the Money Market o Equilibrium occurs where the money demand curve crosses the money  supply curve o If the Fed increase the money supply, the vertical money supply curve  shifts to the right.  o By buying short term assets, households and firms drive up their prices 
Background image of page 1

Info iconThis preview has intentionally blurred sections. Sign up to view the full version.

View Full DocumentRight Arrow Icon
Image of page 2
This is the end of the preview. Sign up to access the rest of the document.

This note was uploaded on 03/09/2009 for the course ECON 102 taught by Professor Drozd during the Fall '08 term at Wisconsin.

Page1 / 6

Econ 102 Chapter 14 Study Guide - Econ Chapter 14 Study...

This preview shows document pages 1 - 2. Sign up to view the full document.

View Full Document Right Arrow Icon
Ask a homework question - tutors are online