Butler Lumber Case Various Internet Suggestions

Butler Lumber Case Various Internet Suggestions - Butler...

Info iconThis preview shows pages 1–2. Sign up to view the full content.

View Full Document Right Arrow Icon
Butler Lumber Case Study Solution Case Study Objective: As Mr. Butler’s financial advisor, would you give urge him to go  ahead with, or reconsider, his anticipated expansion and his plans for additional debt  financing? As the banker, would you approve Mr. Butler’s loan request, and, if so, what  conditions would you put on the loan? The maximum loan that the Butler Lumber Company (BLC) could obtain from Suburban  Nation was $250,000 in which his property would be used to secure the loan. Northrop National  Bank offered BLC a line of credit of up to $465,000. BLC would have to sever ties with  Surburban National if they were to have this LOC extended to them.  As Mr. Butler’s financial advisor, I would advise him to take the loan in an attempt to  grow the business.  One alarming fact about his business is the lack of a sales staff, yet the  revenue has been able to grow at a fast pace; 18% in 1989, 34% in 1990, 19% in 1991.  By  adding another experienced salesman that is working for a base salary plus commission, they  can grow the revenues even more.  By having this person work on commission, this will eat into  the profit margin for the materials he is selling.  But the net impact to the BLC will be positive.  I  would advise Mr. Butler to select the LOC for up to $465,000 because he can take out as little  as he needs.  He does not need all $465,000 this quarter, but he may need some in the first and 
Background image of page 1

Info iconThis preview has intentionally blurred sections. Sign up to view the full version.

View Full Document Right Arrow Icon
Image of page 2
This is the end of the preview. Sign up to access the rest of the document.

{[ snackBarMessage ]}

Page1 / 3

Butler Lumber Case Various Internet Suggestions - Butler...

This preview shows document pages 1 - 2. Sign up to view the full document.

View Full Document Right Arrow Icon
Ask a homework question - tutors are online