Chapter 4 hw - Akbar Bhojani 105882655 Chapter 2 2) The...

Info iconThis preview shows pages 1–2. Sign up to view the full content.

View Full Document Right Arrow Icon
Akbar Bhojani 105882655 Chapter 2 2)  The time dimensions of the income statement, the balance sheet, and the statement  of cash flows are either like a still photograph, or like a video. The income statement  measures a firm's profitability over a period of time.  T he period of time for most  companies can be specific to the company although, by law, a publically traded  company must do one for every quarter, at least.  The balance sheet which is like a  photograph, shows the firm's assets, liabilities and equity at a single point.  This is  basically a snapshot of how the firm's financial position is at the second it was created.   It can't say much about what happened before or after the balance sheet was created.   The statement of cash flows is more of a video type of document.  It shows how money  flows in and out of a company over a specific period of time.   4) Retained earnings are like the profit of the company, after all expenses are deducted,  net income.  With the retained earnings a company has two options of what it can do  with the money.  It can either pay dividends to the stock holders, for which will make  them happy, or the company has the option of saving the money and investing in the  company itself.  The reason why retained earnings are very important is because the  more retained earnings a company has, the more likely a company will lead to a growth 
Background image of page 1

Info iconThis preview has intentionally blurred sections. Sign up to view the full version.

View Full DocumentRight Arrow Icon
Image of page 2
This is the end of the preview. Sign up to access the rest of the document.

Page1 / 7

Chapter 4 hw - Akbar Bhojani 105882655 Chapter 2 2) The...

This preview shows document pages 1 - 2. Sign up to view the full document.

View Full Document Right Arrow Icon
Ask a homework question - tutors are online