{[ promptMessage ]}

Bookmark it

{[ promptMessage ]}

chapter 16 questions

chapter 16 questions - Rights Offerings Rebel Inc is...

Info iconThis preview shows pages 1–2. Sign up to view the full content.

View Full Document Right Arrow Icon
Rights Offerings  Rebel, Inc., is proposing  a rights offering. Presently there are  400,000 shares outstanding at $75 each.  There will be 70,000 new shares offered at  $70 each. a. What is the new market value of  the company?  b. How many rights are associated  with one of the new shares?  c. What is the ex-rights price?  d. What is the value of a right?  e. Why might a company have a  rights offering rather than a  general cash offer?   2. Rights Offerings  The Clifford  Corporation has announced a rights  offer to raise $50 million for a new  journal, the  Journal of Financial Excess.  This journal will review potential articles  after the author pays a nonrefundable  reviewing fee of $5,000 per page. The  stock currently sells for $60 per share,  and there are 5.2 million shares  outstanding. a. What is the maximum possible  subscription price? What is the  minimum?  b. If the subscription price is set  at $55 per share, how many  shares must be sold? How 
Background image of page 1

Info iconThis preview has intentionally blurred sections. Sign up to view the full version.

View Full Document Right Arrow Icon
Image of page 2
This is the end of the preview. Sign up to access the rest of the document.

{[ snackBarMessage ]}