{[ promptMessage ]}

Bookmark it

{[ promptMessage ]}

ch 17 - 17 EARNINGS PER SHARE AND RETAINED EARNINGS CHAPTER...

Info iconThis preview shows pages 1–4. Sign up to view the full content.

View Full Document Right Arrow Icon
17 EARNINGS PER SHARE AND RETAINED EARNINGS  CHAPTER OBJECTIVES After careful study of this chapter, students will be able to:  1. Compute basic EPS.  2. Understand how to compute the weighted average common shares for EPS.  3. Identify the potential common shares included in diluted EPS.  4. Apply the treasury stock method for including share options and warrants in diluted EPS.  5. Calculate the impact of a convertible security on diluted EPS.  6. Compute diluted EPS.  7. Record the declaration and payment of cash dividends.  8. Account for a property dividend.  9. Explain the difference in accounting for small and large stock dividends. 17-1
Background image of page 1

Info iconThis preview has intentionally blurred sections. Sign up to view the full version.

View Full Document Right Arrow Icon
10. Understand how to report accumulated other comprehensive income. 11. Prepare a statement of changes in stockholders' equity. 17-2
Background image of page 2
SYNOPSIS Earnings and Earnings Per Share Information  1. FASB Statement No. 128  entitled contains the current standards for calculating and reporting  earnings per share.  2. External decision makers often consider earnings per share to be the best single measure for  summarizing a corporation's performance.  Earnings per share information is helpful to users in  evaluating a corporation's return on investment  and risk .  Earnings per share can be used to predict  future cash flows per share, to compare intercompany performance using the price/earnings ratio,  and to indicate the potential impact of the issuance of common share options, convertible debt, or  convertible preferred stock on future earnings per share. Basic Earnings Per Share  3. A simple capital structure  consists of only common stock.  For a simple capital structure, basic  earnings per share is required for reporting purposes and is computed using the following equation:                                                 Net Income - Preferred Dividends Basic Earnings per Share  =                                                   Weighted Average Number of                                                     Common Shares Outstanding Basic earnings per share is reported on a corporation's income statement directly below net  income.  The numerator is the earnings available to common stockholders.  Included in the  preferred dividends that are subtracted in the numerator are dividends on noncumulative preferred  stock that have been declared, as well as the current dividends on cumulative preferred stock  whether or not they have been declared.
Background image of page 3

Info iconThis preview has intentionally blurred sections. Sign up to view the full version.

View Full Document Right Arrow Icon
Image of page 4
This is the end of the preview. Sign up to access the rest of the document.

{[ snackBarMessage ]}