Lecture 14 - Lecture 14: Corruption. There are serious...

Info iconThis preview shows pages 1–2. Sign up to view the full content.

View Full Document Right Arrow Icon
Lecture 14:   Corruption.    There are serious problems associated with corruption.  The most obvious  one is that it costs money. It’s just not good when you have to earmark five or ten percent of the  cost of a project to give away as gifts to government officials.  Second, it’s demoralizing.  When  success depends, not on being the best at doing a job, but on having the best in with the  government, performance becomes slipshod because it’s not what counts.  Third, corruption is a  pain in the neck.  There was a very interesting master’s thesis in this department a few years ago,  by a Sino-American businessman who built a hotel in Beijing.  He concluded that he wouldn’t  build any more hotels in China.  It wasn’t so much the money involved as the time and trouble.  Every time some official wanted something the payoff had to be negotiated and the project  stopped until it was.  One fellow wanted a job for his daughter as chief receptionist at the hotel.  The guy was in charge of the water company, so water hookups couldn’t be put in until the  daughter had been promised the job.  The same thing happened with every government official  with the power to allow or make things happen:  whatever it was, it couldn’t happen until the  payoff was arranged.  The amounts of the payoffs were bad enough, but the constant halts and  slowdowns meant it took twice as long to build the hotel as it should have.  This meant the money  invested in the project—all of it--was tied up twice as long as it should have been before any  return came back.  This was bad financially, and in addition the sheer amount of time that had to  be spent on this nonsense could have been used more productively, or more creatively. Corruption, monetary instability and political instability all discourage investment.  What  is more, they’re often found together.  Probably the best example is the Philippines in the 1980s.  Between the bad infrastructure, the political uncertainty and the widespread corruption, investing  in the Philippines was a thoroughly bad idea, particularly when there were better alternatives  nearby.  The effect was that the decade of the 1980s, so prosperous elsewhere in Southeast Asia,  was thrown.  In 1960, the Philippines and Thailand had the same standard of living; today, the  average Thai is three times as rich as the average Filipino.  This is the real cost of corruption. Corruption can get so bad you can’t even give money away.  In one small southeast 
Background image of page 1

Info iconThis preview has intentionally blurred sections. Sign up to view the full version.

View Full DocumentRight Arrow Icon
Image of page 2
This is the end of the preview. Sign up to access the rest of the document.

This note was uploaded on 07/08/2008 for the course GEOG 20 taught by Professor Acker during the Spring '08 term at University of California, Berkeley.

Page1 / 7

Lecture 14 - Lecture 14: Corruption. There are serious...

This preview shows document pages 1 - 2. Sign up to view the full document.

View Full Document Right Arrow Icon
Ask a homework question - tutors are online