Lecture 10 notes

Lecture 10 notes - Lecture 10 notes A. Different national...

Info iconThis preview shows pages 1–2. Sign up to view the full content.

View Full Document Right Arrow Icon
Lecture 10 notes A.  Different national styles of business organization US vs. Japanese corporations The main difference between Japan and the US, is stability versus change:  cartelization  is illegal in the US; most people change employers several times in their careers; corporate  takeovers, both friendly and hostile, and much more frequent; new business startups are much  more frequent; planning tends to be short-term, with stockholders wanting profitability on a  quarter-by-quarter or year-by-year basis, rather than long-term. The Chinese family business.   In very sharp contrast to the Japanese model, the Chinese  business model favors the small rather than the gigantic.  In Japan, large business organizations  were promoted by the State from the mid-nineteenth century in an effect to promote rapid  industrialization; in China, by way of contrast, the traditional  State did not favor businesses at  all, but looked on them as things to be taxed and kept in their place.  The typical business is  family-centered, which cultivates trust among business partners, the ability to keep private things  private, and tamping down conflicting ambitions and labor disputes.  One Sino-American  example is Wang Computers, which was an important computer company in Phase 2 of the  computer industry, back in the 1980s:  founded by an MIT professor named Wang, and passed  along to his son. Why these differences may become less important.   My thesis is that these different  models could subsist in the days when most economies were national, but under conditions of  globalization it will be found that some of these models are better fits and others are worse fits to  the requirements of globalization.  Additionally, the idiosyncracies of each model that work less  well under conditions of globalization will be worn away over the course of time.  In other words,  and unlike Reading 9.1, I expect something like a general convergence of business models over  the course of time.  This is not to deny, however, that a fairly long time may be required before  the convergence is complete.   Let me briefly suggest two ways in which existing models may be poor fits to the  demands of globalization.  First, the keiretsu.  Obviously funding R and D and financing new  projects in these giant organizations is not a problem, but the question is whether these gigantic  organizations, sometimes including tens of thousands of separate companies—not tens of  thousands of employees but of companies—will be able to sustain high levels of innovation, or  whether innovation will tend to get lost in the giant bureaucracies needed to run these huge 
Background image of page 1

Info iconThis preview has intentionally blurred sections. Sign up to view the full version.

View Full DocumentRight Arrow Icon
Image of page 2
This is the end of the preview. Sign up to access the rest of the document.

This note was uploaded on 07/08/2008 for the course GEOG 20 taught by Professor Acker during the Spring '08 term at Berkeley.

Page1 / 7

Lecture 10 notes - Lecture 10 notes A. Different national...

This preview shows document pages 1 - 2. Sign up to view the full document.

View Full Document Right Arrow Icon
Ask a homework question - tutors are online