Lecture 29.1 - Lecture 29: Regional groupings no. 1: The EU...

Info iconThis preview shows pages 1–2. Sign up to view the full content.

View Full Document Right Arrow Icon
Lecture 29:   Regional groupings no. 1:  The EU   Regional groupings and globalization.    Today and next week we will be studying  regional integration, which is about the formation of regional trade blocs and suprastate entities.  Among these the most developed is the European Union, which we’ll look at in some detail  today, NAFTA or the North American Free Trade Agreement, the regional group with which  most Americans are familiar, and the ASEAN Free Trade Agreement or AFTA, which we’ll  discuss next week.  As we look at regional integration, there are three main questions that will be  structuring the discussion, and that I want you to keep in mind:  first, as we’ll discuss in a few  minutes with the EU, does the process of integration involve a sort of necessary progress from  one stage to another, from simpler to always deeper levels of integration, or can the process stop  or even go into reverse?   Second, to what extent are we moving beyond the nation-state of the  last few centuries into different kinds of political entities?  Third, what is the relationship between  regional integration and regional groupings, on the one hand and globalization:  is the regional  grouping a steppingstone to globalization or a shield against it? The zero level of integration.   Looked at schematically, there are five levels of regional  integration:  the free trade area, the customs union, the common market, economic union and  finally, complete political integration.  But I want to start with the zero state, in which each  country has its own laws and regulations, including tariffs and other trade laws.  As we saw, trade  laws are the results of games between lobbyists representing different interests seeking protection  and legislatures, and the outcome of these games is likely to be a hodgepodge of all sorts of  different tariffs on different products, with a different hodgepodge for each country depending on  how the political games among producers and legislators have worked themselves out in each  country.  The GATT and its successor, the WTO, basically set a ceiling on tariffs higher than  which the tariffs of the individual countries cannot be set, but below that ceiling each country can  have its own hodgepodge; and of course there are classes of products, such as agricultural  commodities, that are not covered by multilateral trade treaties at all.   Western Europe left the zero stage with the Treaty of Rome in 1958, and began creating  an economic union.  There were two main reasons for doing so, one economic and the other 
Background image of page 1

Info iconThis preview has intentionally blurred sections. Sign up to view the full version.

View Full DocumentRight Arrow Icon
Image of page 2
This is the end of the preview. Sign up to access the rest of the document.

This note was uploaded on 07/08/2008 for the course GEOG 20 taught by Professor Acker during the Spring '08 term at University of California, Berkeley.

Page1 / 10

Lecture 29.1 - Lecture 29: Regional groupings no. 1: The EU...

This preview shows document pages 1 - 2. Sign up to view the full document.

View Full Document Right Arrow Icon
Ask a homework question - tutors are online