answerstohomework4spring2007

answerstohomework4spring2007 - Economics 102 Spring 2007...

Info iconThis preview shows pages 1–2. Sign up to view the full content.

View Full Document Right Arrow Icon
Economics 102 Spring 2007 Answers to Homework 4 1a) Y = C + I + G + X – M -> I = Y – C – G - X + M 1b)  S P  = Y + TR – T – C 1c) S G  = T – TR – G 1d) NS = S P  + S G  = Y – C – G 1e)  Using 1a) and 1d), I = Y – C – G – X + M -> I = NS + M – X Thus, Investment = National Saving + Capital Flows 1f) In part e, I = S P  + S G  + KI In this question, S G  = KI = 0. Thus, in the equilibrium, I = S P . (*) Rearranging the investment function and saving function gives I = 40,000 – 4,000 * r (investment function) S P  = 5,000 + 1,000 * r (saving function) Using equilibrium condition (*), 40,000 – 4,000 * r = 5,000 + 1,000 * r -> r * = 7 Substituting back into the investment and saving functions give, I *  =12,000 and S P *  = 12,000. In this case, there is no government saving so the equilibrium  level of national saving is equal to the equilibrium level of private saving. 1g)
Background image of page 1

Info iconThis preview has intentionally blurred sections. Sign up to view the full version.

View Full DocumentRight Arrow Icon
Image of page 2
This is the end of the preview. Sign up to access the rest of the document.

This note was uploaded on 08/08/2008 for the course ECON 102 taught by Professor Drozd during the Spring '08 term at Wisconsin.

Page1 / 3

answerstohomework4spring2007 - Economics 102 Spring 2007...

This preview shows document pages 1 - 2. Sign up to view the full document.

View Full Document Right Arrow Icon
Ask a homework question - tutors are online