Midterm 2 study guide

Midterm 2 study guide - Chapter 4 Developing a Global...

Info iconThis preview shows pages 1–4. Sign up to view the full content.

View Full Document Right Arrow Icon
Chapter 4: Developing a Global Vision 1. What does the idea of “global vision” involve? (p. 47) Recognizing and reacting to international marketing opportunites, using  effective global marketing strategies and being aware of threates from  foreign competitors in all markets 2. What are some fears and benefits of globalization? (p. 48) Fears o Loss of jobs o Pay cuts or outsourcing of jobs Benefits o Increase competition and thus increases product quality and lowers  price o Expands economic freedom, raises productivity and standards of  living o A check for government power 3. What are some reasons expressed for concern about the effects of multinational corporations on less developed countries? Specifically, what is said about technology transfer? (p. 50) Can widen the gap between rich and poor Capital-intensive technology transfer, thus hiring a select few at high  wages Also if beneficial firms may support oppressive regimes if it is in there best  interest 4. What does  global marketing standardization  involve? (p. 50) Global marketing standardization involves production of uniform products  that can be sold the same way all over the world 5. What is the goal of the European Union (EU), and how successful has the  Union been in achieving these goals? (p. 53) Goals o Unified European market o Common foreign security, defense policy, European citizenship,  trade rules
Background image of page 1

Info iconThis preview has intentionally blurred sections. Sign up to view the full version.

View Full Document Right Arrow Icon
Success o Some success not all o 25 countries yet there is still variation and diversity among the EU 6. What are some types of intermediaries involved in export, and what functions does each serve? (p. 55) Buyer for export (export merchants) o Assumes all ownership risks and sells globally on own account Export broker o Brings buyers and sellers together Export agent o Acts like a manufacturer’s agent for the exporter.  Exporter lives in  the foreign market.  7. How do the following methods of entering foreign markets compare in terms of potential benefits and risks? (pp. 55-57) a. Exporting b. Licensing/franchising c. Contract manufacturing d. Joint ventures e. Direct investment Increase in risk and return 8. What are some factors favoring and disfavoring standardized products across countries? (p. 57) Favoring standardization o One product, one message Works on the premise that certain audiences are becoming  more similar as time progresses Disfavoring o Variation between cultures Product invention Oreo in Japan Product adaptation Starbucks in UK Message adaptation
Background image of page 2
Kit kat 9. What are some distribution challenges faced in many developing nations?  (p.58) Inadequate channels of distribution and physical infrastructure
Background image of page 3

Info iconThis preview has intentionally blurred sections. Sign up to view the full version.

View Full Document Right Arrow Icon
Image of page 4
This is the end of the preview. Sign up to access the rest of the document.

{[ snackBarMessage ]}

Page1 / 9

Midterm 2 study guide - Chapter 4 Developing a Global...

This preview shows document pages 1 - 4. Sign up to view the full document.

View Full Document Right Arrow Icon
Ask a homework question - tutors are online