lesson 17

lesson 17 - 1. Trends in the Food Industry There are...

Info iconThis preview shows pages 1–2. Sign up to view the full content.

View Full Document Right Arrow Icon
1. Trends in the Food Industry There are several trends in the food industry which influence the price and availability of food for  the consumer. The first of these trends is the tendency towards  large multi-national   corporations.  In 2000, seven U.S. companies (Philip Morris, ConAgra, Mars, IBP, Sara Lee,  Heinz, and Tyson Foods) ranked among the 10 largest food companies in the world. Nestle of  Switzerland ranked first, Unilever (UK) ranked third, and Danone, a French company, ranked  sixth. And as far back as 1997, three U.S. companies, Philip Morris (Kraft Foods, Miller  Brewing), Con Agra and RJR-Nabisco accounted for nearly 20% of all food expenditures.  A   second trend is towards vertical integration. Vertical integration is the ownership by one   corporation of all stages of production, processing and marketing.  For example, Tyson  Foods which is a prime supplier of processed poultry products, will control all steps in the  process of taking a chicken from a baby pullet at a hatchery through the hen house and on to  the slaughter plant.   There has also been a dramatic growth in the food service sector.   More and more meals are being consumed away from home and on-the-go, giving the   food industry control of meals and foods and beverages that were traditionally prepared   at home like coffee and breakfast foods. 2. To Sell More…Taste Question adults ask when choosing a food: Is it good? Is it familiar? Does it have variety? Does it ‘fit’ me? *Adults prefer the  taste  of the foods that are  sweet,  high in  fat,  and  salty.  3. To Sell More…Cost Food companies must  add value while keeping prices low.  Value is added by processing.  The farmer receives only 20 cents of every food dollar; the remaining 80% goes to processing,  marketing and distribution. Unfortunately this added value often comes with added 
Background image of page 1

Info iconThis preview has intentionally blurred sections. Sign up to view the full version.

View Full DocumentRight Arrow Icon
Image of page 2
This is the end of the preview. Sign up to access the rest of the document.

Page1 / 4

lesson 17 - 1. Trends in the Food Industry There are...

This preview shows document pages 1 - 2. Sign up to view the full document.

View Full Document Right Arrow Icon
Ask a homework question - tutors are online