BUS 5440 - FIT - FINANCIAL MGMT - FINAL EXAM CONCEPTS.docx...

This preview shows page 1 - 4 out of 11 pages.

QUESTION:1[QUESTION BANK ID:269445]TYPE:MULTIPLE CHOICECORRECTIf a firm adheres strictly to the residual dividend policy, then if its optimal capital budget requires the use of all earnings for a given year (along with new debt according to the optimal debt/total assets ratio), then the firm should pay << HIDE ANSWERSANo dividends except out of past retained earningsBNo dividends to common stockholdersCDividends only out of funds raised by the sale of new common stockDDividends only out of funds raised by borrowing money (i.e., issue debt)EDividends only out of funds raised by selling off fixed assets
QUESTION:2[QUESTION BANK ID:269450]TYPE:MULTIPLE CHOICECORRECTThe "trade-off theory" of capital structure suggests that<< HIDE ANSWERSA
QUESTION:3[QUESTION BANK ID:269600]TYPE:MULTIPLE CHOICECORRECTFirm M is a mature firm in a mature industry. Its annual net income and net cash flows are both consistently high and stable. However, M’s growth prospects are quite limited, so its capital budget is small relative to its net income. Firm N is a relatively new firm in a new and growing industry. Its markets and products have not stabilized, so its annual operating income fluctuates considerably. However, N hassubstantial growth opportunities, and its capital budget is expected to be large relative to its net income for the foreseeable future. Which of the following statements is correct?  << HIDE ANSWERS
QUESTION:4[QUESTION BANK ID:269449]TYPE:MULTIPLE CHOICECORRECTWhich of the following statements best describes the optimal capital structure?  << HIDE ANSWERS

  • Left Quote Icon

    Student Picture

  • Left Quote Icon

    Student Picture

  • Left Quote Icon

    Student Picture