Midterm Concepts.docx - QUESTION 1 TYPE MULTIPLE...

This preview shows page 1 - 4 out of 15 pages.

QUESTION:1[QUESTION BANK ID:269497]TYPE:MULTIPLE CHOICECORRECTTaggart Technologies is considering issuing new common stock and using the proceeds to reduce its outstanding debt. The stock issue would have no effect on total assets, the interest rate Taggart pays, EBIT, or the tax rate. Which of the following is likely to occur if the company goes ahead with the stock issue?  << HIDE ANSWERSAThe ROA will declineBTaxable income will decreaseCThe tax bill will increaseDNet income will decreaseEThe times interest earned ratio will decrease
QUESTION:2[QUESTION BANK ID:269513]TYPE:MULTIPLE CHOICECORRECTWhich of the following statements is correct?  << HIDE ANSWERS
If you found a stock with a zero historical beta and held it as the only stock in your portfolio, you would by definition have a riskless portfolio
The beta coefficient of a stock is normally found by regressing past returns on a stock against past market returns. One could also construct a scatter diagram of returns on the stock vs. those on the market, estimate the slope of the line of best fit, and use it as beta However, this historical beta may differ
QUESTION:3[QUESTION BANK ID:269506]TYPE:MULTIPLE CHOICECORRECTWhich of the following statements is correct?  << HIDE ANSWERSAAll else equal, senior debt generally has a lower yield to maturity than subordinated debtBAn indenture is a bond that is less risky than a mortgage bondCThe expected return on a corporate bond will generally exceed the bond's yield to maturityD
If a bond’s coupon rate exceeds its yield to maturity, then its expected return to investors exceeds the yield to maturityEUnder our bankruptcy laws, any firm that is in financial distress will be forced to declare bankruptcy and then be liquidated
QUESTION:4[QUESTION BANK ID:269526]TYPE:MULTIPLE CHOICECORRECTStocks X and Y have the following data. Assuming the stock market is efficient and the stocks are in equilibrium, which of the following statements is correct?  XYPrice$30$30Expected growth (constant)6%4%Required return12% 10%<< HIDE ANSWERS

  • Left Quote Icon

    Student Picture

  • Left Quote Icon

    Student Picture

  • Left Quote Icon

    Student Picture