Midterm Problems.docx - QUESTION 1 TYPE MULTIPLE...

This preview shows page 1 - 4 out of 11 pages.

Midterm Problems.docx

View Test Prep - Midterm Problems.docx from BUS 5440 at Florida Institute of Technology.

QUESTION:1[QUESTION BANK ID:277463]TYPE:MULTIPLE CHOICECORRECTBest Western has $1,000 face value bonds outstanding. These bonds pay interest semiannually, mature in six years, and have a 5% coupon. The current price is quoted at 101. What is the yield to maturity? << HIDE ANSWERSA2.40%B4.81%C5.00%D5.13%E5.27%
QUESTION:2[QUESTION BANK ID:269539]TYPE:MULTIPLE CHOICECORRECTWells Water Systems recently reported $8,250 of sales, $4,500 of operating costs other than depreciation, and $950 of depreciation. The company had no amortization charges, it had $3,250 of outstanding bonds that carry a 6.75% interest rate, and its federal-plus-state income tax rate was 35%. In order to sustain its operations and thus generate sales and cash flows in the future, the firm was required to spend $750 to buy new fixed assets and to invest $250 in net operating working capital. How much free cash flow did Wells generate?  << HIDE ANSWERS
QUESTION:3[QUESTION BANK ID:269562]TYPE:MULTIPLE CHOICECORRECTMoerdyk Company's stock has a beta of 1.40, the risk-free rate is4.25%, and the market risk premium is5.50%. What is the firm's required rate of return?  << HIDE ANSWERS

  • Left Quote Icon

    Student Picture

  • Left Quote Icon

    Student Picture

  • Left Quote Icon

    Student Picture