Finance Test 1 study guide

Finance Test 1 study guide - Chapter 1 Capital budgeting...

Info iconThis preview shows pages 1–2. Sign up to view the full content.

View Full Document Right Arrow Icon
Chapter 1 Capital budgeting  – the process of planning and managing a firm’s long-term  investments Capital Structure –  the mixture of debt and equity maintained by a firm Working Capital –  a firm’s short-term assets and liabilities  Forms of Business Organization Sole Proprietorship:  a business owned by a single individual (unlimited liability) Partnership:  a business formed by two or more individuals (unlimited liability for  general partners, limited liability for limited partners) Corporation:  a business created as a distinct legal entity owned by one or more  individuals or entities (ownership can be readily transferred, life is not limited,  limited liability, double taxation) Value of stock is = value of the owners’ equity Sarbanes-Oxley Act –  makes management personally responsible for the accuracy of  a company’s financial statements   Cash Flow 1. Firm invests the cash in current or fixed asses 2. Assets generate cash 3. Some goes to pay corporate taxes 4. Some is reinvested into the firm after taxes are paid 5. The rest goes back to the financial markets as cash paid to creditors and  shareholders Primary markets –  corporation is the seller and so the transaction raises money for the  corporation (public offerings and private placements) Secondary Markets – 
Background image of page 1

Info iconThis preview has intentionally blurred sections. Sign up to view the full version.

View Full DocumentRight Arrow Icon
Image of page 2
This is the end of the preview. Sign up to access the rest of the document.

Page1 / 4

Finance Test 1 study guide - Chapter 1 Capital budgeting...

This preview shows document pages 1 - 2. Sign up to view the full document.

View Full Document Right Arrow Icon
Ask a homework question - tutors are online