Section Review 14 - Section Review 14.1 Key Terms Power...

Info iconThis preview shows pages 1–4. Sign up to view the full content.

View Full Document Right Arrow Icon
Section Review 14.1 Key Terms   Power  Dependency  Formal power  Coercive power  Reward power  Legitimate power  Personal power  Expert power  Referent power  Charismatic power  Case Studies   Merrill Lynch  HSBC Securities and Capital Markets  Translation  Sony Corporation  Matsushita  Summary Power  is the capacity that A has to influence the behavior of B, so that B acts in  accordance with A's wishes. Power may exist but not be used — it is a capacity or  potential. Power is a function of dependency, in that B is dependent on A to the extent that  A controls alternatives that B finds desirable.  Power , as opposed to  leadership , has focused on tactics for gaining compliance. Leaders  use power as a means of attaining group goals. Power does not require goal compatibility, 
Background image of page 1

Info iconThis preview has intentionally blurred sections. Sign up to view the full version.

View Full DocumentRight Arrow Icon
but relies on dependency. While leadership focuses on the downward influence of one's  followers, power also deals with lateral and upward influence.  Power emanates from both formal and personal  bases . Bases of  formal  power include  coercive, reward, and legitimate power. Coercive power is dependent upon fear and rests  on the application of sanctions, such as a threat to dismiss, suspend, or demote. Another  formal base of power, reward power, is derived from the ability to distribute or withhold  rewards, such as pay rates, raises, promotions, work shifts, or sales territories. Finally,  legitimate power stems from one's position within the organization.  Personal  power comes from an individual's unique characteristics — it includes both  expert and referent power. Expert power is the influence derived from expertise, special  skill, or knowledge. Referent power is based on desirable personal traits and may be  associated with celebrity status or personal charisma. Of the five bases of power, the two informal or personal sources (expert and referent  power) are most effective. Both are positively related to employees' satisfaction with  supervision, their organizational commitment, and their performance. The  general dependency postulate  states that the greater B's dependency on A, the  greater the power A has over B. Dependency is inversely proportional to the alternative  sources of supply. Dependency is increased when the resource controlled is important,  scarce, and nonsubstitutable.  Section Outline I. Power  A. Definition of power  1. Potential  2. Dependency B. Contrasting leadership and power  C. Bases of power  1. Formal power  a. Coercive power  b. Reward power  c. Legitimate power 2. Personal power  a. Expert power  b. Referent power
Background image of page 2
D. Dependency 
Background image of page 3

Info iconThis preview has intentionally blurred sections. Sign up to view the full version.

View Full DocumentRight Arrow Icon
Image of page 4
This is the end of the preview. Sign up to access the rest of the document.

This note was uploaded on 03/20/2008 for the course MAN 320 taught by Professor Passovoy during the Spring '08 term at University of Texas at Austin.

Page1 / 8

Section Review 14 - Section Review 14.1 Key Terms Power...

This preview shows document pages 1 - 4. Sign up to view the full document.

View Full Document Right Arrow Icon
Ask a homework question - tutors are online