peapod demo.rtf - :CaseStudyAnswers...

This preview shows page 1 - 2 out of 29 pages.

Peapod Online Grocery-2003: Case Study Answers The online grocery turned out to be a lot tougher than analysts thought a few years ago.  Many of the early online grocers, including Webvan, ShopLink, StreamLine, Kosmom,  Homeruns, and PDQuick, went bankrupt and out of business. At one time, Webvan had  46 percent of the online grocery business, but it still wasn’t profitable enough to survive.  The new business model for online grocers is to be part of an existing brick-and-mortar  chain. Large grocery chains, like Safeway and Albertson’s, are experiencing sales  growth in their online business but have yet to turn a profit. Jupiter Research estimates  that online grocery sales will be over $5 billion by 2007, about 1 percent of all grocery  sales, while it expects more than 5 percent of all retail sales to be online by then. A few  years ago, optimistic analysts estimated online grocery sales would be 10 to 20 times  that by 2005, but it didn’t work out that way.  One of the few online grocers to survive in 2003 is Peapod, the first online grocer,  started by brothers Andrew and Thomas Parkinson in 1990. However, even Peapod was failing until 2001 when Dutch grocery giant Royal Ahold purchased controlling interest in  the company for $73 million. Peapod operates in five markets, mainly by closely  affiliating itself with Ahold-owned grocery chains. Peapod by Giant is in the Washington,  DC, area, while Peapod by Stop and Shop runs in Boston, New York, and Connecticut.  The exception is Chicago, where Peapod operates without an affiliation with a local  grocery chain. Peapod executives claim the company is growing by 25 percent annually  and has 130,000 customers, and all of its markets except Connecticut are profitable.  Average order size is up to $143 from $106 three years earlier.  The online grocery business seemed like a sure winner in the 1990s. Dual-income  families strapped for time could simply go online to do their grocery shopping. They has  about the same choices of products that they would have had if they went to a brick-and- mortar grocery, about 20,000 SKUs (stockkeeping units). They could browse the “aisles” on their home computers and place orders via computer, fax or telephone. The orders  were filled at affiliated stores and delivered to their homes in a 90-minute window, saving them time and effort and simplifying their daily lives. For all this convenience, consumers were willing to pay a monthly fee and a fee per order for packaging, shipping, and  delivery. Since most of the products purchased were well-known branded items,  consumer faced little risk in buying their traditional foodstuffs. Even perishables like  produce and meat could be counted on to be high quality, and if consumers were  concerned, they could make a quick trip to a brick-and-mortar grocery for these 

  • Left Quote Icon

    Student Picture

  • Left Quote Icon

    Student Picture

  • Left Quote Icon

    Student Picture