Informe Anual GM 2016 (Abr 28 2017).pdf - INFORME ANUAL...

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Unformatted text preview: INFORME ANUAL 2016 Campos Elíseos 400, Lomas de Chapultepec Delegación Miguel Hidalgo, C.P. 11000 México, D.F. GRUPO MÉXICO, S.A.B. DE C.V. tiene registrados en el Registro Nacional de Valores los siguientes valores: En el Registro Nacional de Valores Sección A, las acciones Serie “B”, que representan la totalidad de su capital social, las cuales cotizan bajo la clave de cotización: GMEXICO. En el Registro Nacional de Valores, Sección Especial, pagarés de deuda garantizada (Guaranteed Senior Notes) hasta por la cantidad de $500 millones, colocados por Grupo Minero México, S.A. de C.V., hoy Minera México, S.A. de C.V. en marzo 31 de 1998. Ferrocarril Mexicano, S.A. de C.V., tiene en circulación al amparo de un programa de Certificados Bursátiles de fecha 13 de noviembre de 2007 por un monto total de $5,000,000,000.00 (cinco mil millones de pesos 00/100 M.N.) dos emisiones de Certificados Bursátiles registrados en la Bolsa Mexicana de Valores, con las siguientes claves de cotización: “FERROMX 07-2” y “FERROMX 11”. Al 7 de noviembre de 2014 tenía en circulación la emisión “FERROMX 07”. También tiene en circulación al amparo de un segundo programa de Certificados Bursátiles de fecha 15 de octubre de 2014 por un monto total de $5,000,000,000.00 (cinco mil millones de pesos 00/100 M.N.) una emisión de Certificados Bursátiles registrados en la Bolsa Mexicana de Valores, con la clave de cotización: “FERROMX 14”. Los Certificados Bursátiles emitidos al amparo de los Programas mencionados, se encuentran inscritos con el No. 2864-4.15-2007-002 y 2864-4.15-2014-003-01 respectivamente, en la sección de valores del Registro Nacional de Valores. La inscripción en el Registro Nacional de Valores no implica certificación sobre la bondad del valor o la solvencia del emisor o sobre la exactitud o veracidad de la información contenida en el Reporte Anual, ni convalida los actos que, en su caso, hubieren sido realizados en contravención a las leyes. Reporte anual que se presenta de acuerdo con las disposiciones de carácter general aplicables a las Emisoras de Valores y a otros participantes del mercado por el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2016. ÍNDICE 1. a) b) c) d) e) f) g) 2. a) b) 3. a) b) c) d) e) 4. a) b) c) d) 5. a) b) 6. 7. 1. Información General .........................................................................................................................................1 Glosario de términos y definiciones.....................................................................................................................1 Resumen ejecutivo ............................................................................................................................................ 13 Factores de riesgo ............................................................................................................................................. 15 Otros valores inscritos en el RNV ...................................................................................................................... 25 Cambios significativos a los derechos de valores inscritos en el RNV .............................................................. 25 Destino de los fondos ........................................................................................................................................ 25 Documentos de carácter público ....................................................................................................................... 25 La Compañía ................................................................................................................................................... 26 Historia y desarrollo del emisor ......................................................................................................................... 26 Descripción del negocio .................................................................................................................................... 30 i) Actividad principal ...................................................................................................................................... 30 ii) Canales de distribución .............................................................................................................................. 32 iii) Patentes, licencias, marcas y otros contratos ............................................................................................ 34 iv) Principales clientes..................................................................................................................................... 38 v) Legislación aplicable y situación tributaria ................................................................................................. 41 vi) Recursos humanos .................................................................................................................................... 54 vii) Desempeño ambiental ............................................................................................................................... 55 viii) Responsabilidad comunitaria ..................................................................................................................... 57 ix) Información del mercado ............................................................................................................................ 59 x) Estructura corporativa ................................................................................................................................ 62 xi) Descripción de los principales activos ........................................................................................................ 65 xii) Procesos judiciales, administrativos o arbitrales ...................................................................................... 100 xiii) Acciones representativas del capital social .............................................................................................. 112 xiv) Dividendos ............................................................................................................................................... 112 Información Financiera ................................................................................................................................ 114 Información financiera y operativa seleccionada ............................................................................................ 114 Información financiera por línea de negocio, zona geográfica y ventas de exportación.................................. 116 Informe de créditos relevantes ........................................................................................................................ 118 Comentarios y análisis de la administración sobre los resultados de operación y situación financiera de la emisora ........................................................................................................................................................... 120 i) Resultados de las operaciones en 2016, 2015 y 2014 ............................................................................. 120 ii) Situación financiera, liquidez y recursos de capital .................................................................................. 125 iii) Control interno .......................................................................................................................................... 126 iv) Revelaciones cuantitativas y cualitativas acerca del riesgo de mercado ................................................. 126 Estimaciones contables críticas ...................................................................................................................... 128 Administración .............................................................................................................................................. 132 Auditores externos .......................................................................................................................................... 132 Operaciones con personas relacionadas y conflictos de interés ..................................................................... 132 Administradores y accionistas ......................................................................................................................... 133 Estatutos sociales y otros convenios ............................................................................................................... 146 Mercado Accionario...................................................................................................................................... 151 Estructura accionaria ....................................................................................................................................... 151 Comportamiento de la Acción en el Mercado de Valores ................................................................................ 151 Personas Responsables .............................................................................................................................. 153 Anexos ........................................................................................................................................................... 156 Informes del Consejo de Administración y Estados Financieros Consolidados Dictaminados al 31 de diciembre de 2016, 2015 y 2014 ..................................................................................................................................... 156 1. Información General a) Glosario de términos y definiciones Términos y definiciones: Acciones Acciones Serie B, ordinarias, nominativas y sin expresión de valor Nominal de las Clase I de GMEXICO, S.A.B de C.V. CETES Certificados de la Tesorería de la Federación CPI Consumer Price Index Dólares Dólares de los Estados Unidos de América INPC Índice Nacional de Precios al Consumidor IFRS International Financial Reporting Standards NIIF Normas Internacionales de Información Financiera LIBOR Tasa Interbancaria Ofrecida en Londres Compañías subsidiarias de Grupo México: AMC Americas Mining Corporation SCC Southern Copper Corporation SPCC Southern Peru Copper Corporation ASC Americas Sales Company, Inc. MM Minera México, S.A. de C.V. Buenavista del Cobre Buenavista del Cobre, S.A. de C.V. Mexcobre Mexicana de Cobre, S.A. de C.V. IMMSA Industrial Minera México, S.A. de C.V. Mexarco Mexicana del Arco, S.A. de C.V. OMIMSA Operadora de Minas e Instalaciones Mineras, S.A. de C.V. OMMSSA Operaciones Mineras Metalúrgicas de Sonora, S.A. de C.V. OMNSA Operadora de Minas de Nacozari, S.A. de C.V. METCSA Metalúrgica de Cobre, S.A. de C.V. GLC Gasoductos La Caridad, S. de R.L. de C.V. SAASA Servicios de Apoyo Administrativo, S.A. de C.V. WCS Western Copper Supplies, Inc. MMI Minera México Internacional, Inc. PU Proyecciones Urbanísticas, S. de R. L. de C. V. HR Hospital del Ronquillo, S. de R.L. de C.V. CTISLP Cía. de Terrenos e Inversiones de San Luis Potosí, S. C. por A., S. A. 1 CHLC Cía. Hotelera La Caridad, S. A. de C. V. MP Minera Pilares, S. A. de C. V. MC Minera Cumobabi, S.A. de C.V. Asarco Inc. Asarco Incorporated Asarco USA Asarco USA Incorporated Asarco ASARCO LLC. AMC IBERIA AMC Mining Iberia, L.S.U. Los Frailes Minera Los Frailes, S.L. RS Recursos Stingray, S.A. de C.V. MS Minera Stingray, S.A. de C.V. GMXT GMéxico Transportes, S.A. de C.V. GFM Grupo Ferroviario Mexicano, S. A. de C. V. ITF Infraestructura y Transportes Ferroviarios, S.A. de C.V. IM Intermodal México, S.A. de C.V. Ferromex Ferrocarril Mexicano, S.A. de C.V. Ferrosur Ferrosur, S.A. de C.V. TP Texas Pacifico LP, Inc. TPT Texas Pacifico Transportation Ltd. TPG Texas Pacifico GP LLC. IMA Intermodal México Arrendadora, S.A. de C.V. LFM Líneas Ferroviarias de México, S.A. de C.V. ITM Infraestructura y Transportes México, S.A. de C.V. GMS Grupo México Servicios, S.A. de C.V. MPD México Proyectos y Desarrollos, S.A. de C.V. MCC México Compañía Constructora, S.A. de C.V. GMSISA Grupo México Servicios de Ingeniería, S.A. de C.V. CIBSA Concesionaria de Infraestructura del Bajío, S.A. de C.V. OCIBSA Operadora de Infraestructura del Bajío, S.A.P.I. de C.V. MCCS México Compañía Constructora Servicios, S.A. de C.V. CIPEME Controladora de Infraestructura Petrolera México, S.A. de C.V. PEMSA Compañía Perforadora México, S.A.P.I. de C.V. Zacatecas Zacatecas Jackup, S.A. de C.V. 2 Chihuahua Chihuahua Jackup, S.A. de C.V. Campeche Campeche Jackup, S.A. de C.V. Tabasco Tabasco Jackup, S.A. de C.V. Tamaulipas Tamaulipas Modular Rig, S.A. de C.V. Veracruz Veracruz Modular Rig, S.A. de C.V. GMC GM Combustibles, S.A. de C.V. PEMSAO Compañía Perforadora México Operadora, S.A. de C.V. CIEM Controladora de Infraestructura Energética México, S.A. de C.V. MGE México Generadora de Energía, S. de R.L. de C.V. ERSA Eólica El Retiro, S.A.P.I. de C.V. Soyopa Generadora de Energía Soyopa, S. de R.L. de C.V. COENL Cogeneración Eficiente Nuevo León, S.A.P.I. de C.V. OGEM Operadora de Generadoras de Energía México, S.A. de C.V. MPDS México Proyectos y Desarrollos Servicios, S.A. de C.V. Principales unidades y complejos mineros de Grupo México: Charcas Unidad minera operada por IMMSA en el estado de San Luis Potosí San Martín Unidad minera operada por IMMSA en el estado de Zacatecas Santa Eulalia Unidad minera operada por IMMSA en el estado de Chihuahua Taxco Unidad minera operada por IMMSA en el estado de Guerrero Santa Bárbara Unidad minera operada por IMMSA en el estado de Chihuahua San Luis Potosí Complejo metalúrgico operado por IMMSA en el estado de San Luis Potosí Buenavista del Cobre Complejo minero operado por Buenavista del Cobre en el estado de Sonora La Caridad Complejo minero–metalúrgico operado por Mexcobre en el estado de Sonora Toquepala Unidad minera operada por SCC en Perú Cuajone Unidad minera operada por SCC en Perú Ilo Complejo metalúrgico operado por SCC en Perú Mission Unidad minera operada por Asarco en E.U.A. en el estado de Arizona Ray Unidad minera operada por Asarco en E.U.A. en el estado de Arizona Hayden Complejo metalúrgico operado por Asarco en E.U.A. en el estado de Arizona Silver Bell Unidad minera operada por Asarco en E.U.A. en el estado de Arizona Amarillo Complejo metalúrgico operado por Asarco en E.U.A. en el estado de Texas 3 Compañías o personas mencionadas en el informe de Grupo México: CFE Comisión Federal de Electricidad DTT Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C. firma miembro de Deloitte Touche Tohmatsu Limited Enersur Enersur, S.A. Engie Engie Energía Perú S.A Familia Larrea Germán Larrea Mota Velasco Consejero y Presidente Ejecutivo e integrantes de la familia Ferronales Ferrocarriles Nacionales de México en Liquidación FIT Ferrocarril del Istmo de Tehuantepec FTVM Ferrocarril y Terminal del Valle de México, S.A. de C.V. Grupo México, la Compañía o la Emisora Grupo México, S.A.B. de C.V. GAP Grupo Aeroportuario del Pacífico, S.A.B. de C.V. GCarso Grupo Carso, S.A.B. de C.V. GCondumex Grupo Condumex, S.A. de C.V. ICA Empresas ICA, S.A.B. de C.V. KCSM Kansas City Southern de México, S. de R.L. (antes TFM, S.A. de C.V.) Línea Chepe Ferrocarril de Línea Corta Chihuahua Pacífico. MexTraer México Transportes Aéreos, S.A. de C.V. Nueva G. México o NGRUPO MÉXICO Nueva G. México, S.A. de C.V. PEMEX Petróleos Mexicanos Peñoles Industrias Peñoles, S.A.B. de C.V. Sinca Sinca Inbursa, S.A. de C.V. TFM Transportación Ferroviaria Mexicana, S.A. de C.V. UP Union Pacific Railroad Company Vise Constructora y Pavimentadora Vise, S.A. de C.V. Otros: BMV Bolsa Mexicana de Valores CERCLA o Superfund Ley de Responsabilidad, Compensación y Recuperación Ambiental CINIF Consejo Mexicano para la Investigación y Desarrollo de Normas de Información Financiera COFECO Comisión Federal de Competencia CFPC Código Federal de Procedimientos Civiles 4 CNBV Comisión Nacional Bancaria y de Valores COMEX The Commodity Exchange, Inc. CONAGUA Comisión Nacional del Agua EPA Agencia de Protección Ambiental de los Estados Unidos de América Indeval S.D. Indeval, S.A. de C.V., Institución para el Depósito de Valores ISR Impuesto Sobre la Renta IRS Internal Revenue Service IVA Impuesto al Valor Agregado Ley General Ley General de Equilibrio Ecológico y Protección al Ambiente LGSM Ley General de Sociedades Mercantiles LFCE Ley Federal de Competencia Económica Ley de Vías Ley de Vías Generales de Comunicación LME London Metal Exchange LRSF Ley Reglamentaria del Servicio Ferroviario Nafin Nacional Financiera, S.N.C. NYSE New York Stock Exchange PAMA Programa Administrativo para el Cumplimiento de las Regulaciones Ambientales en Perú PROFEPA Procuraduría Federal de Protección al Ambiente RNV Registro Nacional de Valores que mantiene la CNBV RSF Reglamento del Servicio Ferroviario SCT Secretaría de Comunicaciones y Transportes SE Secretaría de Economía SEC Securities and Exchange Commission (Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos) SEMARNAT Secretaría del Medio Ambiente y Recursos Naturales SHCP Secretaría de Hacienda y Crédito Público Sindicato Minero Sindicato Nacional de Trabajadores Mineros, Metalúrgicos y Similares de la República Mexicana ST Secretaría del Trabajo STFRM o Sindicato Ferroviario Sindicato de Trabajadores Ferrocarrileros de la República Mexicana SUNAT Superintendencia Nacional de Administración Tributaria TFJFA Tribunal Federal de Justicia Fiscal y Administrativa 5 Ciertos términos División Minera: Ánodos de cobre Plancha de cobre de forma específica producida en las ruedas de colado de las fundiciones, en el proceso de fundición del cobre. Bancos Los cortes horizontales que se hacen en una mina a tajo abierto. Calcárea Roca que contiene carbonato de calcio. Cátodos de cobre En el proceso electrolítico del cobre, es el cobre refinado que ha sido depositado en cátodo, a partir de una solución de sulfato de cobre ácida. Los cátodos de cobre generalmente son fundidos en un horno y colados en lingotes de diferente peso para su venta en el mercado. Cobre blíster Producto impuro de los convertidores en el proceso de fundición del cobre. Su nombre proviene de las grandes ampollas que se forman en la superficie fundida, como resultado de la liberación del bióxido de azufre y otros gases. Cobre porfírico Depósito de cobre diseminado, en el que el mineral se presenta en forma de granos pequeños o vetillas en un gran volumen de roca, que generalmente es un pórfido. Colas (Jales) El material de desperdicio en una mina después de que los minerales económicamente recuperables han sido extraídos en una planta concentradora. Contrato de maquila Un arreglo contractual para el beneficio de cualquier material en una fundición o refinería, bajo el cual el contenido metálico del producto fundido o refinado es retornado o acreditado a la cuenta del cliente de dicha fundición o refinería. Coque Combustible proveniente del carbón mineral en el que los elementos volátiles han sido eliminados por calor en una coquizadora. Corte y relleno Sistema de minado subterráneo que comprende la extracción de mineral de un rebaje, el cual es reemplazado con tepetate o colas de las concentradoras como material de relleno. Cuartos y pilares Método de explotación subterráneo en el que se extrae el 50% del mineral en la primera etapa de minado. El mineral es minado en cuartos separados por pilares angostos. El mineral de los pilares se extrae en una etapa de explotación posterior. Cuerpo de mineral Una masa continua y bien definida que contiene minerales. Descapote La operación de quitar el encape de material estéril para dejar expuesto el mineral en una mina a tajo abierto. Dilución Actividad mediante la cual, roca sin valor es minada junto con el mineral, bajando así la Ley del mineral minado. Dross El material que se forma en la superficie de un metal fundido, como resultado de la oxidación o de la destilación de impurezas que se forman en la superficie. (Ejemplo: óxidos de zinc que se forman durante la fusión y el moldeo del zinc metálico) E...
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