Le BFR NORMATIF partie 3.pptx - Le BFR NORMATIF...

This preview shows page 1 - 9 out of 26 pages.

Le BFR NORMATIF
Introduction Le niveau du FR et celui du BFR déterminent la trésorerie Or, le BFR dépend de postes ( stocks, clients et fournisseurs) qui fluctuent en fonction des échéances de règlement et du niveau d’activité Pour éviter des problèmes de trésorerie récurrents, on admet généralement que l’entreprise fixe le niveau du FR en fonction du montant moyen du BFR Le niveau moyen du BFR est appelé besoin en fond de roulement normatif
Calcul direct du BFRE moyen Le BFRE normatif est exprimé en j de CAHT pour permettre des calculs prévisionnels Le montant moyen de chaque poste P est exprimé en nombre de jours de CAHT x jours de CAHT Le BFRE normatif est obtenu en cumulant les montants moyens de chaque poste relevant du BFRE
Méthode indirecte ou méthode des experts comptables Principe Le montant moyen des postes intervenant dans le calcul du BFR peut s’exprimer comme le produit de deux facteurs Le temps d’écoulement moyen (TE) Le poids du poste par rapport au CA : coefficient de structure (CS) * = x jours de CAHT Poste en j de CAHT= TE * CS
Exemple Montant moyen du poste clients : 1200 000 CAHT: 12 000 000 CATTC: 14 400 000 TVA: 20% Montant moyen du poste clients en j de CAHT???
Hypothèse sous-jacentes au calcul L’activité est uniformément répartie dans le temps: pour simplifier les calculs on considère que l’exercice comprend 12 mois identique de 30 j chacun soit 360 j ( certains prennent 365j) Seuls les postes d’exploitation sont pris en considération: en effet les postes d’exploitation constituent l’essentiel du BFR et sont les seuls à pouvoir être évalués assez précisément de manière prévisionnelle Le montant moyen de chaque poste du BFRE est proportionnel au CAHT . Si le CAHT augmente de 10%, le montant moyen du poste augmente dans la même proportion mais il reste constant en j de CAHT
Tableau synthétique des calculs Postes TE CS Emplois ( en j de CAHT) Ressources ( en J de CAHT) Postes de l’actif Stocks Clients X x Postes de passif Dettes Fres TVA à décaisser X x Totaux T1 T2 BFRE en J de CAHT T1-T2 T2-T1 Si BFRE >0 Si BFRE <0
Précisions sur le TE Son calcul se présente sous différentes formes selon les informations disponibles TE Calcul du TE TE Donné: Durée du crédit client = 30 j Tous les clients ont 30 j donc TE= 30 J TE Donné partiellement: Durée de crédit client = 30 j fin de mois Tous les clients ne bénéficient pas de la même durée de crédit : il faut calculer la durée moyenne du crédit - Durée la plus longue : 60 j - Durée la plus courte : 30 j - D’où durée moyenne 45 j : ( 60+30)/2 TE À Calculer CAHT : 1200 000 Mt moyen poste clients: 160 800 TVA : 20% On a TE = Mt moyen clients / ventes journalières TTC Soit 40,20 j La durée moyenne du crédit accordée aux clients est de 40 j Le poste clients correspond à 40 j de ventes

  • Left Quote Icon

    Student Picture

  • Left Quote Icon

    Student Picture

  • Left Quote Icon

    Student Picture