Practice%20Exam%20#2 - BUS 320 Exam #2 1. Name:_ SS#: _ A...

Info iconThis preview shows pages 1–3. Sign up to view the full content.

View Full Document Right Arrow Icon
BUS 320 Name:______________________ Exam #2 SS#:  ______________________ 1. A bond currently sells for $1,020 and matures in 13 years.  What is this bond’s  yield-to-maturity (YTM) if the coupon rate is 13%? a.  10.71% b.  11.94% c.  12.68% d.  13.55% 2. A firm is planning on issuing bonds that pay no interest but can be converted into  $1,000 at maturity, twelve years from their purchase.  The firm determines that  these bonds should yield 12%, compounded annually.  At what price should this  firm sell these zero coupon bonds? a.  $246.98 b.  $256.68 c.  $277.51 d.  $287.48 3. A bond has a coupon rate of 11% and matures in 17 years.  If its yield-to-maturity  is 9%, what is the Current Yield of this bond? a.  9.05% b.  9.19% c.  9.38% d.  9.50%   4. If a bond’s Yield-to-Maturity is less than its coupon rate, which of the following  statements is true? a. Interest rates are probably higher now than when the bond was originally  issued. b. The bond sells at a discount. c. The coupon payment on this bond has decreased. d. The current yield on this bond is lower now than it was when the bond was  originally issued. 5. If the market price of a bond increases, then a. the coupon rate increases b. the current yield increases c. the coupon rate decreases
Background image of page 1

Info iconThis preview has intentionally blurred sections. Sign up to view the full version.

View Full DocumentRight Arrow Icon
d. the yield-to-maturity decreases 6. Which of the following statements is (are) true? I. A debenture is a corporate bond usually secured by assets of the firm. II.
Background image of page 2
Image of page 3
This is the end of the preview. Sign up to access the rest of the document.

Page1 / 6

Practice%20Exam%20#2 - BUS 320 Exam #2 1. Name:_ SS#: _ A...

This preview shows document pages 1 - 3. Sign up to view the full document.

View Full Document Right Arrow Icon
Ask a homework question - tutors are online