week 8 concepts.docx - a Risks of holding inventory i The...

This preview shows page 1 out of 1 page.

a. Risks of holding inventory:  i. The more inventory on hand, the greater the amount of the corporation’s capital is tied up. There is a risk of slowing down business’ cash flow. ii. High storage costs - excess inventory means extra space needed for storage iii. High insurance premiums – more inventory for a longer period of time means  more insurance on these items iv. Risk of inventory not selling- with excess inventory on hand, you run the risk of  misjudging what will and what will not be sold; could end up with excess unsold  inventory  Benefits of holding inventory i. Quick response time- you can quickly fill orders without waiting for the items  necessary to be shipped in  ii. Decrease risk of shortages- with holding inventory, you have an amount in stock  to ensure you always have the inventory you need to run business  b.

  • Left Quote Icon

    Student Picture

  • Left Quote Icon

    Student Picture

  • Left Quote Icon

    Student Picture