Al Brooks - Reading Price Charts Bar by Bar (Traduzido).pdf...

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Unformatted text preview: Publicado por Jobn Wiley & Sons, Inc., Hoboken, New Jersey. Publicado BimulA meously no Canadá. Gráficos AIL foram criados usando TradeStatíon. O TradeStatfon Technologies, negociação aconselhamento, recomendação ou opinião está a ser dada ou destinados. 2001-2008. Todos os direitos reservados. Sem investimento ou Nenhuma parte desta publicação pode ser reproduzida, armazenada em um sistema de recuperação ou transmitida de qualquer forma ou por qualquer meio, eletrônico, mecânico, fotocópia, gravação, digitalização, ou de outra forma, exceto conforme permitido ao abrigo da secção 107 ou 108 de 1976 United States Copyright Act, sem qualquer autorização prévia por escrito do editor, ou autorização através do pagamento da adequada taxa por cópia ao Copyright Clearance Center, Inc., 222 Rosewood drive, Danvers, 01923, (978) 750-8400, fax (978) 646-8600, ou na web em . 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Estoque-preços-Ch A artes, diagramas, etc. 2. financeiros futuros-gráficos, diagramas, etc, 3. Análise de Investimento. 1. Título. HG4638.B76 2009 332.63’2042-DC22 2008042575 Impresso nos Estados Unidos da América. 10 98765432 1 Este livro é dedicado, para os meus três filhas amorosos, talentoso e bonito, Meegan, Skylar, e Tess, que me proporcionou a maior alegria da minha vida. Eu amo aU de vocês muito, muito mesmo e penso em você com um sorriso e orgulho ao longo de cada dia. Conteúdo prefácio xiii CAPÍTULO 1 Preco Acção 1 Barras de tendência e Bares Doji 7 Basics Bar: barras de sinal. Bares de entrada, configurações e Patterns Vela 11 Barras de sinal: Reversão Barras 13 Barras de sinal: Outros Tipos 17 Bares fora 36 A importância de o encerramento do Bar 42 Exchange Traded Funds (ETFsi e Gráficos inversas 45 Segundo Entradas 46 Tarde e falhado Entradas 49 Capítulo 2 linhas de tendência ea tendEncia de Canais 51 As linhas de tendência 51 Micro linhas de tendência: pequenas. íngremes linhas de tendência em fortes tendências 55 Linhas horizontais: Pontos de Swina e outros níveis Preco chave 61 Tendência Canal Lines 63 Duelando Lines: de cruzamento Trendline e Trend Canal linha 68 CAPÍTULO 3 Tendências 71 Duas Pernas 75 Sinais de força 76 Patterns tendência comum 81 Tendência do Aberto 82 Reversão Dia 86 Tendência Reinicio Dia 86 Trending intervalo comercial Dias 88 Canais apertados e Snike e Canal touro ou urso 91 Escadarias de Broad Channel Tendência 95 CAPÍTULO 4 pullbacka 99 Primeira Sequência Retrocesso: Bar, Minor Trendline, EMA, EMA Gap. Maior Tr«wd1iTi« im Duplo Flags Urso Top e fundo duplo bandeiras Touro 104 EMA e Gap EMA pullbacks 108 2 HM: Se Longe do EMA para duas ou mais horas, em seguida, desaparecer EMA e EMA Primeira Gap Bar 110 Tendência Dia 11:30 Parar Run Retrocesso para prendê-lo para fora 112 Contando os Pés de uma tendência 114 High / Low 1.2. 3. e 4 118 Variações de alta / baixa 2 Configurações 128 Três impulso pullbacks 132 CAPÍTULO 5 I 1 .Mllnv Km-cm 137 Apertado Negociação Ranges 138 Barb Wire 142 Meio do dia, meio da Gama 148 Big Up. Big Baixo 150 Negociação Ranges Configuração Tendência Reversões 152 CAPÍTULO 6 Breakouts 155 Entradas de interrupção em forte tendência 156 Breakout pullhnohs e Breãkout Testes 158 CAPÍTULO 7 \ Ui »ii t-No 165 Move medidos com base no primeiro Retrocesso (AB - CD) 165 Move medidos em Breakouts Baseado em finas Áreas e em Flags 167 Reversões muitas vezes acabam em barras de sinal de Prior PfiTOTJUWH falharam 171 Outros Preco de geladeira 172 CAPÍTULO 8 a inversão dessas tendências 175 Trendline Ruptura 184 Linha Canal tendência Falha Breakouts: Momentos decisivos, parábolas, e Tops V e Bottoms 187 Sinais de forca na primeira mão de uma reversão 188 Tendências reversa com um teste: ou um Undershoot ou uma ultrapassarem 190 Duplo Superior e Inferior uullbacks 202 Climax: Ponto e intervalo comercial Reversões 207 Climax: Três empurra e Vedges (Linha canal de tendência Superações e reversões) 210 Expansão Triângulos 215 CAPÍTULO 9 lYlinor Reversões: Falha» 231 Barras de sinal e da entrada falhou e One-Tick Pnltifl Hrflflfcmit» 222 Ff.il»» AUn / Baino 2 226 Falha alta Superior e Inferior Baixo Breakouts 229 TrendUtiea falharam e Trend Canal Lines 234 Reversões falharam 239 Falhadas Fia ps finais: estreita faixa de negociação 243 Falhada» Flags finais; Huge Bar Tendência 245 Cunhas falharam 247 Scalps falhados: Cinco Tick Falha fugas e falta de O alcance de um Scalper lucro-alvo 251 CAPÍTULO 10 Dia de Negociação 255 A Belecfin H» Mercado 256 Praw e tipo» de gráfico» 258 Globex- Pre-Market. nág-rnmftrri»H«og« e Ovemight Matcado 267 Eacalpelamento. HalnnyaT. TwHiwf. a Inrmtir 269 Sempre no mercado 273 Ter pelo menos duas razões para entrar em uma negociação 275 Entrando em Pára 277 Pára de proteção e ficar preso dentro ou para fora de um Trade 281 CAPÍTULO 1 1 A primeira hora 289 Padrões relacionados à Premarket 291 Padrões relacionados to Yesterdav 292 Tendência Bar em Gap Aberto: Primeiro ou Segundo Bar 302 Gap Aberturas: Reversões e Continuations 303 Tendência do Abrir ou tendência da Primeira Bar 305 Terceiro Bar do Dia e do IS-Minuto Fechar 310 Bares forte tendência na primeira hora Muitas vezes predizer a força No final do dia na mesma direção 311 Abertura de Padrões e Reversões 313 Duplo fundo e topo duplo Flags 317 Negociação Faixa Breakouts 319 Primeiro Retrocesso 321 Capítulo 12 detalhadas Exemplos Day Trading 3S5 331 Capítulo 13 diário, semanal, mensal e gráficos enormes Reversões Desconto CAPÍTULO 14 Opções 343 CAPÍTULO 15 Melhores Negociações 353 Principais Reversões 357 Scalps Reversão menores durante a negociação Gama Dias 368 Pullbacks em uma forte tendência 369 Stocks intraday 374 Diretrizes de negociação 381 Glossário ISohre o autor 387 Im5 347 índice 397 Prefácio objetivos y em escrever este livro é para descrever a minha compreensão de por que ob comércios na Figura H oferecer proporções grandes de risco-recompensa, e de apresentar formas de lucrar com configurações como estes, tanto ações e futuros negociação. A importante que eu posso oferecer £ concentrar-se sobre as melhores comércios absolutas, evitar os piores configurações absolutas, aumentar o número de ações que você está negociando. Eu reconheço abertamente que cada uma das minha* razões por trás de é apenas a minha opinião e meu raciocínio sobre o porquê de uma fabrica de comércio pode ser completamente errado. No irrelevante. O que ê importante ê que o preço da ação a leitura é uma maneira muito eficaz para o comércio, e eu tenho pensado que certas «risas acontecem da maneira que eles fezem. IA confortável com as minha* explicações, e eles me dar confiança quando comércio, mas eles são irrelevantes para mensagem mais e trabalhar em cada configuração entanto, isso é muito sobre por eu colocar um FIGURA P.1 AAPL, Gráfico diário através de 01 de junho 0, 2008 (Este gráfico com linhas de tendência adicionados também esta no capítulo final, juntamente com as explicações por trás de cada comércio.) meu ne >cioa colocando, por lam nio 6 Importante para mim qne eles estão certos. Assim como en pode inverter a minha opinião sobre a direção do mercado em um instante, en . Também pode inverter minha opinião sobre o porquê de um determinado padrão funciona so me deparo com yw raaão que é lí leo ou eo en descobrir yw ftllm na lógica. Eu estou fornecendo as opiniões porque olee parecem fitser sentido, e eles podem ajudar os leitores a ae tomar comerciais maio confortável certas configurações e porque eles podem eer intelectualmente estimulante, mas eles não aão necessários para todos os comércios de ação preço. O livro é um gula completo para a ação do preço compreensão e é direcionado para oa comerciantes sofisticados e profissionais do mercado. No entanto, os conceitos são fiteis para comerciantes em todos os nivela. Ble usa muitas das técnicas padrão descritas por Edvards e Magas e muitos outros, maa vai focar mala em barrsa individuais para demonstrar como a informação qne fornecem pode melhorar rignlfleatlvamente a relação riseo-reeompenaa de negociação. A maioria doe livros apontar três ou quatro comércios em um gráfico, o que Implica que tudo o recto no gráfico é incompreensível, asm sentido, ou de risco. Bn acredito que há algo a eer aprendido com cada tick qne ocorre durante o dia e que há multo mais grandes comércios em cada gráfico do que apenas os poucos mais Õbviaa, mas para véloa, você tem que entender a açáo do preço, e você não se pode descartar qualquer bares como cem importância. Eu aprendí de reaüsar milh es de operações per meio de um microscópio que algumas das coisas mais importantes que pode eer muito pequena. I ler gráficos bar por bar e procurar por qualquer informação que cada barra está me dizendo. Eles são todos importantes. No final de cada bar, a maioria dos comerciantes se perguntam: "O que acabou de acontecer? Tom a maioria dos bares, eles concluem que é multo confuso para entender e optar por esperar por um padrão que eles reconhecem. Ê como se eles acreditam que o bar não existia, ou rejeitá-lo apenas como atividade do programa Institucional que não seja comercializável por um comerciante individual. Eles não se sentem como se eles são parte do mercado nestes momentos, mas estes tempos constituem a grande maioria do dia. No entanto, se eles olham para o volume, al daqueles bares que eles estão ignorando tem tanto volume como as barras que estão usando para as bases de seus comércios. Claramente, um monte de negociação está ocorrendo, mas eles não entendem como isso pode ser, e, essencialmente, que fingir que ele não existe. Mas isso é negar a realidade. Há sempre negociação ocorrendo, e como um comerciante você deve isso a si mesmo para entender por que está acontecendo e descobrir uma maneira de ganhar dinheiro com isso. Indinando-se que o mercado está dizendo é muito demorado e difícil, mas dá-lhe a base que você precisa para ser um profissional bem sucedido. Diferentemente da maioria dos livros sobre gráficos de velas, onde a maioria dos leitores se sentem compelidos a memorizar os padrões, este livro irá fornecer uma base racional para isso padrões específicos são configurações de confiança para os comerciantes. Alguns dos termos utilizados têm significado específico para os técnicos de mercado, mas significados diferentes para os comerciantes e I A escrevendo isso inteiramente a partir da perspectiva de um comerciante. I ;; un certo que muitos comerciantes já entendeu tudo neste livro, mas provavelmente não iria descrever a ação do preço da mesma maneira que eu faço. Não há segredos entre os comerciantes bem sucedidos, e todos sabem configurações comuns, e muitos têm seus próprios nomes para cada um. Todos eles estão comprando e vendendo praticamente ao mesmo tempo, pegando os s A e balanços, e cada um tem suas próprias razões para entrar em um comércio. Muitos ação do preço do comércio intuitivamente, sem nunca sentir a necessidade de expressar por que uma determinada configuração funciona. Espero que eles gostam de ler a minha compreensão e perspectiva sobre a ação do preço e que isso dá-lhes algumas idéias que irão melhorar a sua negociação já bem sucedido. A meta para a maioria dos comerciantes é maximizar os lucros de exploração através de um estilo que seja compatível com suas personalidades. Sem essa compatibilidade, eu acredito que é praticamente impossível de comércio rentável a longo prazo. Muitos comerciantes de saber quanto tempo ele irá levá-los a ser bem sucedido e estão dispostos a perder dinheiro por algum período de tempo, até poucos anos. No entanto, ele me levou mais de 10 anos para ser capaz de negociar com sucesso. Cada um de nós tem muitas considerações e distrações, assim que o tempo irá variar, mas um comerciante tem de trabalhar embora a maioria dos obstáculos antes de se tomar consistentemente rentável. Eu tinha vários problemas importantes que tiveram de ser corrigidas, incluindo o aumento de três filhas maravilhosas que sempre encheu minha mente com pensamentos deles e que eu precisava fazer como seu pai. Que foi resolvido à medida que envelhecem e mais independente. Em seguida, ele me levou muito tempo para aceitar muitos traços de personalidade como real e imutável (ou pelo menos eu concluí que eu não estava disposto a mudá-las). E, fínalmente, havia a questão de confiança. Eu sempre fui confiante a ponto de arrogante em tantas coisas que aqueles que me conhecem ficaria surpreso que isso foi difícil para mim. No entanto, no fundo eu acreditava que eu realmente nunca iria chegar a uma abordagem consistentemente rentável que eu iria desfrutar empregando por muitos anos. Em vez disso, eu comprei muitos sistemas, escreveu e testados inúmeros indicadores e sistemas, li muitos livros e revistas, foi para seminários, contratado tutores, juntou-se salas de chat, e conversou com pessoas que se apresentaram como comerciantes bem sucedidos, mas eu nunca vi seus extratos de conta e suspeito que a maioria podería ensinar, mas poucos se qualquer poderia negociar. Normalmente em negociação, aqueles que sabem não falam, e os que falam não sabem. Isso tudo foi extremamente útil porque ele mostrou todas as coisas que eu precisava para evitar antes de se tomar bem sucedido. Qualquer nontrader que olha para um gráfico invariavelmente concluem que a negociação tem de ser extremamente fácil, e isso é parte do apelo. No final do dia, qualquer um pode olhar para qualquer gráfico e ver os pontos de entrada e saída muito claras. No entanto, é muito mais difícil de fazer em tempo real. Há uma tendência natural a querer comprar o exato baixo e nunca o comércio de voltar. Se isso acontecer, um novato vai levar a perda de evitar uma perda maior, resultando em uma série de perder negócios que acabará por rebentar sua conta. Usando paradas de largura resolve que, em certa medida, mas, invariavelmente, um comerciante em breve bater algumas grandes perdas que irá colocá-lo para o vermelho e fazê-lo com muito medo de continuar usando essa abordagem. Por que tantas escolas de negócios continuam a recomendar Edwards e Magee, quando seu livro é essencialmente simplista, em grande parte, usando linhas de tendência, fugas, e pullbacks como base para a negociação? Eles fazem isso porque o sistema funciona, e tem sempre, e sempre será. Agora que quase todos os comerciantes têm computadores com acesso a dados intraday, muitas dessas técnicas podem ser adaptadas para a troca do dia. Além disso, os gráficos de velas dar informações adicionais sobre quem está controlando o mercado, o que resulta em uma entrada mais oportuna com o risco menor. O foco de Edwards e Magee está na tendência geral. Eu uso essas mesmas técnicas básicas mas pagar muito mais atenção às barras individuais no gráfico para melhorar a relação risco-recompensa, e eu dedicar uma atenção considerável para gráficos intraday. Parecia-me óbvio que se alguém podería simplesmente ler as cartas bem o suficiente para ser capaz de entrar nos momentos exatos que o movimento iria decolar e não voltar, então isso comerciante teria uma enorme vantagem. Ele teria uma alta porcentagem de vitórias e as poucas perdas seria pequeno. I decidiu que este seria o meu ponto de partida, eo que eu descobri foi que nada tinha a acrescentar. Na verdade, todas as adições são distrações que resultam em menor rentabilidade. Isso parece tão óbvio e fácil que é difícil para a maioria das pessoas de acreditar. I A um comerciante do dia, que depende inteiramente de ação do preço no intraday Emini S & P 500 Futures (o "Emini") cartas, e eu acredito que a leitura ação do preço também é uma habilidade de valor inestimável para todos os comerciantes. Iniciantes muitas vezes, em vez disso têm uma crença profundamente arraigada de que algo mais é necessário, que talvez alguma fórmula matemática complexa que muito poucos utilização lhes daria apenas a borda que eles precisam. Goldman Sachs é tão rico e sofisticado que eles devem ter um supercomputador e software de alta potência que lhes dá uma vantagem que garante que todos os comerciantes individuais estão condenadas ao fracasso. Eles começam a olhar para todos os tipos de indicadores e brincando com as entradas para personalizar os indicadores para tomá-los apenas para a direita. Cada indicador funciona por algum tempo, mas para mim, eles ofuscar vez de elucidar. Na verdade, sem sequer olhar para um gráfico, você pode colocar uma ordem de compra e ter uma chance de 50 por cento de ser certo! Não estou descartando indicadores e sistemas de fora da ignorância de suas sutilezas. Eu passei mais de 10.000 horas escrevendo e testar indicadores e sistemas ao longo dos anos, e que provavelmente é muito mais experiência do que a maioria. Esta vasta experiência com indicadores e sistemas era uma parte essencial da minha se tomar um profissional bem sucedido. Indicadores funcionar bem para muitos comerciantes, mas o melhor sucesso vem uma vez um comerciante encontra uma abordagem que é compatível com a sua personalidade. O meu maior problema com indicadores e sistemas é que eu nunca confiou plenamente. Em cada configuração, vi exceções que precisam ser testados. Eu sempre quis o último centavo fora do mercado e nunca estava satisfeito com o retomo de um sistema se eu podería incorporar uma nova reviravolta que seria tomá-lo melhor. Estou simplesmente muito controladora, compulsiva, inquieta, observador, e untrusting para fazer dinheiro a longo prazo off indicadores ou sistemas automatizados, mas estou no extremo de muitas maneiras, ea maioria das pessoas não têm essas mesmas questões. Muitos comerciantes, especialmente os novatos, são atraídos para os indicadores, esperando que um indicador irá mostrar-lhes quando entrar em um comércio. O que eles não percebem é que a grande maioria dos indicadores são baseados na ação do preço simples, e quando eu estou colocando comércios, eu simplesmente não consigo pensar rápido o suficiente para processar o que vários indicadores pode estar me dizendo. Além disso, osciladores tendem a fazer os comerciantes olhar para a inversão e se concentrar menos em gráficos de preços. Estes podem ser instrumentos eficazes na maioria dos dias em que o mercado tem dois ou três reversões com duração de uma hora ou mais. O proble...
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