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Unformatted text preview: ##################>### #################C###################2###3###4###5###6###7###8###9 ###:###;###<###=###>###? ###@###A###B### #n#M###[g,#PNG # ###IHDR###########v! ####gAMA#####0PLTE##O##O##O##O##O##O##O##O##O##O##O##O##O##O##O"# ### pHYs###z###x#H1####IDATxir#1#anrn#a? XO#{#xo`9#<j7x*g###Il#x"6 }## V'#,Nl;Xw4Q`ebFu####V%v#,Jl<Xy$I`Eb#;_ <%#X,`Q5C $##X8F0#R##O#v0=q. 9##)07q##S#I03q####i0/q####0+q###90'##S# Y0#####y0HDzb#&##`0W#c##J#H"7###Ye*D~R#&* 3QS#}#JTAO4 :##u(DyB#&[email protected][email protected] #D}0###P#K#BA(# #`#q# k7,#T3 0 #[[email protected]##?;[email protected]# ?[##e`$8>#Q~###)p9w#2#$p#+sb? eYP##h_##b~p#\ #w#u#'#oW#+##]BN4#n# g {8 \r?>:p#?\ {l##GW,##] #eP2M'`;S+#? x#_##^##2EyD`#{D+6+#)h#J% Y#m|#<C I'Z@}2(yp#Dh& v7#<0##ia(#.L###J#A##D L<D#4< +#==##M#-#GCA%#Q)*xTr {r##Y##=g#A'%##^ "#x#{|#i###(gX %`#V01,U##D#Ly#D#Lz8#xT"## fyD" &##y{"####fz["#&#zu{#`z?ue^#Xm###8(p$JVr)Z####d\##bj+X#x3f<L#W# ##h|#<#'#X###u%#|e#u!E######IENDB``! ####c9y9:P,#+h########### #####)8#4#####x} #lc!!d#H*Kq*SJTCRW& z]lGNipE4(ydiU2Py{w9]#.XI S `:2'J##1#J4M}u#$L;#iYsgd}^z4m N#F}ti(?###A# ~ Cj#7*#| ##l##Y#$Jj1gT\#p3K#Ee1#*>U[#a# OX#gq5 .Y(CV|## #m-#i@$:x##2H!#}k Rc#q-q ##` ##e#*g[d#4Mzj` 6#cmB#nA|##%7L v E:#l>q.-.n%w? %"NR#n\'[#b'B7YN!R [C(q55+6_FnV*,#g'yqE#9 58#79 c#ZD-]p %&##6(~A| [email protected]#iO#ewk_^ =#n3#+y",p?Lc|#V9#{|##8>#,#}#f3#Kc;{| CNJO>mD:J#)#z\#"-ZWzC? ##~1w####\tT8#t7#pH_}#o#gjfDFR D{}o:Mg9( #p79|#[A3pq~#gu? h#iz=#)#w)#\`6#TTTT}[D ?z bzl=+V? 8^&</7OS<\EI*}'#};YqN{#^XE#o !&#?# #o#[@8nB %#L1P:a#h:d!%#q *.R ]# b Sq0 6#\Q4#k`#U>#:M6"oP/:#29O[a#M5#4#F 4BFq#h-$[^U#xKD]p? uPlj#K0#v*yi/L# #i###E##3rwiO=5z[zz#f7#O#DO! `#Z#?y_y #Qn9#'rUK`###|xcL #90N# #H7#n#z#K^<B=Fdo31+P7#q#Z(/#57#W]| Ku^lFt]S#;n#w#obv#Nv/k#W# BeVO7 ###GT#kA##dK #J%\&#rux\ 7pr3p##l'&gL5.#=#SE#| 1N(/#S{<n# 5]7,H##~#;'y#e9O_cDkTl=#4kn, #~<m#;}(f3$~_3 #d#e~:oy##L6"Q:6 &Fi_## O'q>C##y~F^311#Hkq#j#mC;hl:#h#Fdk# n]9L6_gD\YP3snuT[%]vw~oz# #4#kfj`#oJ#h'#y#oi###4.#\1* i#?c*&lD4#jg#0 l<#fzd##(Yr# v&m}v`(tm##S *UCJ##(#_VLoDg(iJkVX/&\mFx:f*n.#spdfX X #lF+F_'q'c#&5J2{ +EOa >`'p#d! 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#@#@#`#`###### ######### ###@##n#####?###" ##d#######d#########@########################## # #########@#@#########`#`#####################################~#### ##^####### ###2#######3################################################################## ########################D###############################;###############6####### ######## ############################## ############################################################################## ################################2############################################### ################################################ ################################################################################ ################################################################################ ###########################################################4#######5### #######m###############W#######################3####################### ###############################4#######:#######D#######################g######## #######3###############################################;######################## #######################################=######################################## ################################################################################ ################################################################################ ######################a##################### ######################X###############)#######+#######J###############;####### /#####################9#######p#######9#######D############### ####################################################################### ################################################################################ ###################################################[############################ ############################################################################## ################################################################################ ####################A########################################################### ####################d########################################################### ############a############## #############################################################e#######;###### #################Z###################6######7### ###8#######9#######################:### ###;### ###Q### ###R### ###D### ###E### ############### ####### ###O### ####### ####### ####### ###P### ####### ####### ###<### ###=### ###>#######?### ###B### ###C### ###F###,###G##############K### ##########L### ###M#######N### ### ### ###J### ###@#######A### ###S### ###T### ###U#######V### ###W### ###X### ############### ###Y### ###Z### ############### ####### ####### ####### ####### ####### ####### ############### ####### ####### ############### ###[### ###\### ############### ############### ###H######I### ############### ###]#######^### ####### ####### #######################################L#######{########## ########################### ####### ####################### #######P####### #######:###########################(#######)############################### ##########################################=#########################.###3## #*######/###2###0###2###+######,######1###3###-###### ###|###"######! ###############$#######%### ###&#######'##########y###/##X###b##$#####[g,##U########## ####2##$#####c9y9:P,#+########U##### #########0e######0e############################## ######## ##### ########################## A######################################################### ######################################################@### ################## #####A#############################5%################### ################################ ########)####)############## ##### ########### ##################################? #####################1####################### ################d#######################################0u# [email protected]##########y#2#### N###P#########'###p###<#######'###p#############A#)# #B#####C#####D#|##E###########|########|######### ##########f###~######___#@########################## ###################################g################4###2###d###2###d ####0#######################p#############p########## ############## ##################g################4#######d#######d####0############ ###########p##########@###p##########p#######<######4###B###d### B###d###0L###### #######################################u#;2N#;########<######4###! ###d###!###d##### 0##############################<######4###d###d###d###d##### 0###############################################_#_#_#P#P#T#9####### /## ###0#######################&##################################'# #################################9############################## ########A##################################J################### ########?## ############-#O## ############=#### %#########\###########o##############T###########&####################### ##Learning Objectives###########################f##################1. Describe the circumstances in which the cash flow statement is a particularly important companion to the income statement.2.Outline the structure of and information reported in the three main categories of the cash flow statement: operating, investing, and financing.###r###~#############U##~#############U##~########### #f{########################f##########3######################### ######4##############U###########'#########################Learning Objectives###########################f#################6#.# #A#s#s#e#s#s# #a# #f#i#r#m## s# #f#i#n#a#n#c#i#a#l# #s#t#r#e#n#g#t#h# #b#y# #a#n#a#l#y#z#i#n#g# #t#h#e# #r#e#l#a#t#i#o#n#s#h#i#p#s# #a#m#o#n#g# #c#a#s#h# #f#l#o#w#s# #f#r#o#m# #o#p#e#r#a#t#i#n#g#,# #i#n#v#e#s#t#i#n#g#,# #a#n#d# #f#i#n#a#n#c#i#n#g# #a#c#t#i#v#i#t#i#e#s# #a#n#d# #b#y# #c#o#m#p#u#t#i#n#g# #f#i#n#a#n#c#i#a#l# #r#a#t#i#o#s# #b#a#s#e#d# #o#n# #c#a#s#h# #f#l#o#w# #d#a#t#a#.##7#.# #U#s#e# #k#n#o#w#l#e#d#g#e# #o#f# #h#o#w# #t#h#e# # #t#h#r#e#e# #p#r#i#m#a#r#y# #f#i#n#a#n#c#i#a#l# #s#t#a#t#e#m#e#n#t#s# #t#i#e# #t#o#g#e#t#h#e#r# #i#n# #o#r#d#e#r# #t#o# #p#r#e#p#a#r#e# #a# #f#o#r#e#c#a#s#t#e#d# #s#t#a#t#e#m#e#n#t# #o#f# #c#a#s#h# #f#l#o#w#s#.####z###L#############U##~Z#############f##########3# ########################f##########3#######################3### #####L###########_##############M###########`##############y############### #####################6#####################$###Structure of the Cash Flow Statement#######%#########%#########f############## ###############################7#####################$###Structure of the Cash Flow Statement#######%#########%#########f############## ###############################9#########################Cash Flow Patterns###########################f##############H###O#p#e#r#a#t#i#n#g# #A#c#t#i#v#i#t#i#e#s## T#r#a#n#s#a#c#t#i#o#n#s# #a#n#d# #e#v#e#n#t#s# #t#h#a#t# #e#n#t#e#r# #i#n#t#o# #t#h#e# #d#e#t#e#r#m#i#n#a#t#i#o#n# #o#f# #n#e#t# #i#n#c#o#m#e#.##I#n#v#e#s#t#i#n#g# #A#c#t#i#v#i#t#i#e#s## T#r#a#n#s#a#c#t#i#o#n#s# #a#n#d# #e#v#e#n#t#s# #t#h#a#t# #i#n#v#o#l#v#e# #t#h#e# #p#u#r#c#h#a#s#e# #a#n#d# #s#a#l#e# #o#f# #s#e#c#u#r#i#t#i#e#s#,# #p#r#o#p#e#r#t#y#,# #p#l#a#n#t#,# #e#q#u#i#p#m#e#n#t#,# #a#n#d# #o#t#h#e#r# #a#s#s#e#t#s# #n#o#t# #g#e#n#e#r#a#l#l#y# #h#e#l#d# #f#o#r# #r#e#s#a#l#e#,# #a#n#d# #t#h#e# #m#a#k#i#n#g# #a#n#d# #c#o#l#l#e#c#t#i#n#g# #o#f# #l#o#a#n#s#.# #F#i#n#a#n#c#i#n#g# #A#c#t#i#v#i#t#i#e#s## T#r#a#n#s#a#c#t#i#o#n#s# #a#n#d# #e#v#e#n#t#s# #w#h#e#r#e#b#y# #r#e#s#o#u#r#c#e#s# #a#r#e# #o#b#t#a#i#n#e#d# #f#r#o#m# #o#r# #r#e#p#a#i#d# #t#o# #o#w#n#e#r#s# #a#n#d# #c#r#e#d#i#t#o#r#s#.####################U#3Z###############f### ####'##########I############################f#######'################ ######################f#######'##########_#####################`##### ######r##############a###########s##############b###########t############## ############A#########################Noncash Transactions###########################f##################Investing and financing activities that do not affect cash.Significant transactions should be disclosed separately.These transactions do not affect the statement of cash flows.###$################P#f#################################B### ##################$###Reporting Cash Flows from Operations###"### %#########$##########~###########################D#i#r#e#c#t# #M#e#t#h#o#d## A# #m#e#t#h#o#d# #o#f# #r#e#p#o#r#t#i#n#g# #n#e#t# #c#a#s#h# #f#l#o#w#s# #f#r#o#m# #o#p#e#r#a#t#i#o#n#s# #t#h#a#t# #s#h#o#w#s# #c#a#s#h# #r#e#c#e#i#p#t#s# #a#n#d# #p#a#y#m#e#n#t#s# #f#o#r# #a# #p#e#r#i#o#d# #o#f# #t#i#m#e#.# # #T#h#i#s# #m#e#t#h#o#d# #i#s# #m#o#r#e# #s#t#r#a#i#g#h#t# #f#o#r#w#a#r#d#.##I#n#d#i#r#e#c#t# #M#e#t#h#o#d## A# #m#e#t#h#o#d# #o#f# #r#e#p#o#r#t#i#n#g# #n#e#t# #c#a#s#h# #f#l#o#w# #f#r#o#m# #o#p#e#r#a#t#i#o#n#s# #t#h#a#t# #i#n#v#o#l#v#e#s# #r#e#c#o#n#c#i#l#i#n#g# #n#e#t# #i#n#c#o#m#e# #t#o# #a# #c#a#s#h# #b#a#s#i#s#.# # #I#t# #s#h#o#w#s# #h#o#w# #n#o#n#c#a#s#h# #f#l#o#w#s# #a#f#f#e#c#t# #n#e#t# #i#n#c#o#m#e#.####t###O###### ## ############ ##~######'##### ############## ################# ##~######'##### ############## ############ ###########I#########################The Direct Method###"######################################################This method reports directly the major classes of operating cash receipts and payments of an entity during a period.Accrual-basis revenues and expenses must be converted to equivalent cash receipts and payments.The amount of cash actually collected or paid is determined.#################Z#################################C########## ###############Indirect Method#########################3##########################Adjustments for receivables and other current operating assets.Adjustments for payables and other current liabilities.Adjustments for depreciation and other noncash items. Adjustments for gains and losses.### ########$### ###Z###############################;#########################Opera ting Activities#################################################D############# ########7###Relationship Between Net Income and Operating Cash Flow#######8#########U#8#########f############## ################################Y#####################=###Example of Operating Activities Section for the Direct Method#######>#########=################################ ####################O###########b##############P###########c############## ###########H############## ###########E############## ###########F##########################G#########################Noncash Adjustments##########################################:###Depreciation and similar noncash items do not affect cash and are not reported on the statement of cash flows.Any noncash item that reduces net income should be added back to net income in the indirect method.Any noncash item that increases net income should be subtracted from net income in the indirect method.###p###;#########Z########## ################# ####]######### ##### ########### ############## ####H######### ########################=##########################? ##############c###########u#########################:#################### #+###General Format of a#Statement of Cash Flows#######,#########,############################C#a#s#h# #P#r#o#v#i#d#e#d# #b#y# #(#U#s#e#d# #f#o#r#)#:## #O#p#e#r#a#t#i#n#g# #A#c#t#i#v#i#t#i#e#s# #$#X#X#X## #I#n#v#e#s#t#i#n#g# #A#c#t#i#v#i#t#i#e#s# # # #X#X#X## #F#i#n#a#n#c#i#n#g# #A#c#t#i#v#i#t#i#e#s# # # #X#X#X##N#e#t# #I#n#c#r#e#a#s#e# #(#D#e#c#r#e#a#s#e#)# #i#n# #C#a#s#h# # #$#X#X#X# #C#a#s#h## B#e#g#i#n#n#i#n#g# #o#f# #Y#e#a#r# # # # #X#X#X##C#a#s#h## E#n#d# #o#f# #Y#e#a#r# # #$#X#X#X##################l######### ################ ####+######### ##########'##### ############## ################ ############## ##########'##### ############## #######################J#########################Preparing a#Cash Flow Statement####### ######### #########f#################1. Compute how much the cash balance changed during the year.2. Convert the income statement from an accrual-basis to a cash-basis summary of operations.###t###>#####0#######U#f#Z###]#####0#######U#f#Z##### ######## ###f;######### ############## ###f[######### ###########Q###########d##########################K#################### #####Example: Comparative#Balance Sheet#######$########################################### ################################L#########################Income Statement, 2005################################################## ################################N#########################Step 1##########################~######################~###Cash 2004........................... $ 40Cash 2005........................... 82Change in Cash................... $ 42###8##############O#############################+####################R#### #######e##############S###########f##############U###########h############# #V###########i##############W###########k##############X###########j######## ##################V#####################.###Operating Activities Section: Indirect Method#######/#########/#########f############## ################################[##################### ###############################Cash Flows from Operating Activities: Cash Collected from Customers $414 Cash Payments for: Inventory (155 ) Selling & General Expenses (58 ) Interest (2 ) Income Taxes (30 ) (245 ) Net Cash Provided by Operating Activities $169 ###b###############Z######################################################## ############A######################Y###########l##############Z###########m# #############d###########v##############e###########w##############f####### ####x##############g###########y##############h###########z##############p# ########################s#########################r#################### #####t#########################u#########################v########### ##############w#########################x#########################]#### #######p##############^###########q##############i###########| ##############k#########################l#########################q##### ####################j###########{##############m###########}############# #n###########~##############o##################/####################### ################$##########################&##########################'#### ######################(##########################*######################### #,########### ##############.########### ##############/########### ##############0##########################1##########################2###### ####################3##########################4##########################5 ##########################6##########################7##################### #####8##########################9##########################;################ ##########C###########! ##############F###########$##############H###########&################# ################ ################`## ###############33###`## ##################3##`## ##########3#33#####3#f#`## ########999#######MMM##`## #############f#######`## ###############f##3####`## #############3########>#####?###" ##d#######P#########@##############,##########|#####?# ##d#######d########@##############$########### # ##### ####" #@########### #`##########" ####### ##n#####?###" ##d#######d#########@############## #" ########### # #########@#@#########`#`###############P##R######## ############### ###### ######## ######@######## ######`######## ###########`## ###############p##>############### ###################################################>######################## #############################################################0## #:######2###########################(##### ###################### #################### ######### ####Z#########`1###g######g############################ ########## #######?######################################### T################# ###Click to edit Master title style#######!######## ###!############:##### ######### ####T#########0###g######g############################ ##### #######?######################################### #################R###Click to edit Master text stylesSecond levelThird levelFourth levelFifth level#######!########## ########## ######## ###S############p###B# ######### ####H####################(##o########################### ######?###############P########B# ######### ####Z########################o############################ ####D[####)##?################### # #####d#### #### #### ####<##################A#######@######################? ############e#&#E#p######### ######### ####0################################## ################## ######################## l#####################*####(############################################# #####################################H##### ######### ####0########h###########?####### ####'####X###^###a##=# ######n#u#m#b#e#r#1#b###################0## ###?######## #b######Z### #######################(##### ###################### #################### ######### ####T#########x###jJ########jJ########################### ######## #######?################P# ################### #####Z#####################*############################ ############################################# ######### ####T#############jJ########jJ########################### ######## #######?############## # ######################### \#####################*############################## ############################################# ######### ####Z#########l###jJ########jJ########################### ############# #######?############`###P#################### ##### Z#####################*############################ ############################################# ######### ####Z#############jJ########jJ########################### ############# #######?############`# ########################## \#####################*############################## ########################################:##### ######### ####T############g######g########################### ###### #######?############ @############################################R###Click to edit Master text stylesSecond levelThird levelFourth levelFifth level#######!##### ##### ########## ######## ###S############p##### ######### ####0#############################1##### #?############## ## #########################H##### ######### ####0#########h#############?####### #############a#####(########## ###?######## ##########0########### #####H######(##### ##### ###################### ############## ##### ### ####T#########T###jJ########jJ########################### ######## #######?################P# ################### #####^#####################*############################ ################################################# ##### ### ####T#############jJ########jJ########################### ######## #######?############## # ######################### `#####################*############################## ################################################## ##### ### ####Z#########l###jJ########jJ########################### ############# #######?############`###P#################### ##### ^#####################*############################ ################################################## ##### ### ####Z#########(###jJ########jJ########################### ############# #######?############`# ########################## `#####################*############################## ############################################H##### ##### ### ####0#########h#############?####### ###?######## #############a#####(#####e########################## ############################### ########## ###########x###########(##### #####x############ ###################### #####x### ####<####|O################# ###################?#################0#0#p#^### w#####################The Statement of Cash Flows###@##########(####2#############B#O############B#############B# O###### #####x### ####N#####UO############ #####################)####)##? ###########################`#######a################# ###chapter 5###<### ######(####2#############B#############B#PP############B######## #####x### ####B####>O#######PP#########f##############)####)##? #################P P#P#####,#######$###############D############## ####0##w#################C###An electronic presentation by Douglas Cloud Pepperdine University#######D###########D##############d##### #####x### ####<####################f######################? #########################B##### #####x### ##s##*######f####h############# ###?######## ####'####X###^###a##=################## ######################################## #E######=###@###########@###########(##### ##################### #####@#########0##### #####@## ################### ###0e######0e####################################### ######################5%#################### #######? ############`###`####<#######$#################################### 0#################&#####################x### #h##@########l##### #####@## ###C####################################0#################### ##### #################### #####@### ####H##############f###################)####)##? ############################# ######,#######$###############D########### ###0##E################# ###Continued### ### #####$(####3###2# ##############H##### #####@### ####0################h############# ###?######## ####'####X###^###a##=############################## ############################ ##########0################$######(##### ####@################ #################### ######## ####B###################################### #######?#####? #####################r#######$#################################### 0###>######6##########_#_#_#P#P#T#9############################## 0#################>###3. Compute cash flow from operations using either the direct or indirect method.4. Prepare a complete statement of cash flows and provide the required supplemental disclosures.5. Understand the differences among cash flow statements prepared according to U.S. GAAP, U.K. GAAP, and international accounting standards.######Q#############U##~#############U##~########## ##f##########3#N########################f##########3#^############ ############f##########3#######################3###########D#T# ######,#<######### ######## ####Z#########|! ##g######g###################################### #######?################0####E#####################Learning Objectives###########################f###### ######## ####H#### #########f###################)####)##? ############################# ######,#######$###############D########### ###0##E################# ###Continued### ### #####$(####3###2# ##############H##### ######## ####0################h############# ###?######## ####'####X###^###a##=################### ####################################### ##########P########## D#####F######(##### ####@################ #####D############## #####D## #####f############g######g############################ ########## #######? ###########################0######################### #################L##### #####D## ##################</##0e######0e#################### ##############################################5%########### ######### #######?###########? #################0###0####<#######$################################## ##0#################*######################## #4##t#T########H##### #####D### ####0################h############# ###?######## ####'####X###^###a##=####cP######################### ################################ #O#####O##@######J###K8#####sO#####(##### ################### #####8############## #####8### ####Z#########1##g######g########################### ########### #######?################### ]#####################What Good Is a Cash Flow Statement? #######$##############################L#####8##### ##########(######## ####J8############## ############ #####8### #######B#C##C#L###D#####E<###FF##############{)######## ###########L#<######O###########5###<#=##W>o#pBs#CL###L# #$####@############################################`# ########## ## ############## #####8### #######B####C####D#####E(###F2###################### ##### # #######7### #e#h #######B##########@#############################`### ##### ## ###########z##### #####8### ####J###B####C##"##D#####E| ###FF##############ff####################G#j! #"#n#\ D### ## #< S#R#i#i#'#'#s#####F##1#b## ######c####d#####! ##+##M## y####t######@#D####@################################## ################################################### #######`########### ###########b##### #####8### ####2###B# ##C####D#####Ep###Fz##############ff################## #*#b#####N#T#o # M##Z#(#D###e#`####?#M ## {#"#D#)###]#O #@ s#j S#1#; ##V#l##B###n#T###:#<####@########################### ################################################### #####`######## ##,###N############## #####8### #######B####C## 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###############0###################D###Finally, a statement of cash flows is an excellent forecasting tool.###"###E#####$(####3###2#E####### #######H##### ######## ####0################h############# ##############w#############x##### ####'####X###^###a##=####W ############################################### ######## ###?#####/## ##### ##`##############G #####(##### ###################### ##############^##### ######## ####6############################################? ############`##`#####^##### ######## ####6############################################? ############`#######^##### ######## ####6############################################? ############`##`#####^##### ######## ####6############################################? ############`############ ####### ######l####h###g######g############################### ###################### #? ################################################### # #######################F##### ################### #### #########################: 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investment.###"###.#####$(####3###2#.####### ########### ######@ ####Z####*###########G#V###H#j#########################)### #)##? ###########################p########,#######$###############D###### ##############0######################It must be readily convertible to cash and it must be so near to maturity that there is insignificant risks of changes in value due to changes in interest rate.###"########$ (####3###2######## #######H##### ######## ####0################h############# ###?#####? ##0############################################# ####'####X###^###a##=####v ######################################################## ## ###### ###############0## ##################B######(##### ###################### ################### ######## ####N####0@##g######g############################### ##########?############p#######D################# ###CASH INFLOWS############# ##2########## #######p###b# ######## ####H#########################################)####)##? ######################`#0 @#@#######2# ######## ####6##############f########1#############? #################`#` ######,#######$###############D############### ####0###n######l##### #######`########### ##################`#######,#######$###############D######### ## ####0######## ######## ####N####HE##g######g################################# ###?####################`###########D################# ###Cash Inflows############# ##2##########$#f#### ###2# ######## ##c###############C#_T##EN###G####H#$ #I#`T##J#_T##Q####################)########################## ############?########## # #######(########_T##S##########(########_T##S######`T##_ T############_T##S######`T##_T#########@#####################l#### # ####w######I######## ###################w#I#####,#######$###############D########## # ####0######## ######## ####Z####I##g######g############################### ###############?#################w#####j######## H#####################Operating Activities###########################f######### ######## ####Z####J##g######g############################### ###############?################# ########### H#####################Investing Activities###########################f######### ######## ####Z####hP##g######g############################### ###############?#################V#####I######## H#####################Financing Activities###########################f#######2# ######## ##C###############E$###G####H## #I#`T##Q####################)############################## ########?########## # #####((##`TGT######((##`TGT##`T`T##########`T##GT######`T##`T############ ###! ####### ###2# ######## ##c###############C#[T##EN###G####H#w #I#`T##J#[T##Q####################)########################## ############?########## # #######(########[T##R##########(########[T##R######`T##[T## ##########[T##R######`T##[T#########q#################2# ######## #####`#############G######################################## ###################?################# ##### ############# ####### ##s###########pT##g######g############################# ####################################### #######? ################################################## #################H##### ######## ####0################h############# ###? #####O##@######################################################### ##### ####'####X###^###a##=####z############## ######################################## ######## ############# ############(##### ###################### ###############^##### ######### ####6############################################? ############`##`#####^##### ######### ####6############################################? ############`#######^##### ######### ####6############################################? ############`##`#####^##### ######### ####6############################################? ############`############ ######## ######l####b##g######g############################## ####################### #?########################p## 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################)####)##? ###########################@#######,#######$###############D##### ##############0##[#####################Start-up, High-Growth Company###"#########$(####3###2######### ###f####### ######## ####H##################################)####)##? ############################ ### ###,#######$###############D################0## e#####################Financing###>### #####$(####3###2############## ####### ##########################l##### ########## ####### #### ############### ####,#######$###############D################### 0###### ######## ####H#################################)####)##? ################################# #######G################# ###Investing###"### #####$(####3###2# ####### ###f###### ######## ####H####X##########################(####(##? ##############################p### #######G################# ###Operating###"### #####$(####3###2# ####### ###f######B# ######## #####`#############D################>######################### 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###########################@#######,#######$###############D##### ##############0##R#####################Steady-State Company###"#########$(####3###2######### ###f###### ######## ####N##############################)####)##? ################################p## ####,#######$###############D################0## G################# ###Operating###"### #####$(####3###2# ####### ###f#########l##### ########## ##p##### #### ###############p####,#######$###############D########### ####0###### ######## ####N##################################)####)##? ###################################### ####### G################# ###Investing###"### #####$(####3###2# ####### ###f######B# #### ### #####`#############D################>####################)#### )##?################################ #### ## ###p######*######l##### #### #### ########## ################## ######,#######$###############D############### ####0####### ######## ####H#### ##############################)####)##? 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########################################### #cW#####[W##`##########+`##@#########################V#####(##### ###################### #####`############## #####`## ######l####O##g######g############################## ####################### #? ###############################################O### ####################### #####`### ####T#####O##g######g################################# )####)##? #################`#P#P#j####,#######$###############D#################### 0##b#################(###Business engages in operating activities#######)######8####U#2#)###################### #### `### #####l####O##g######g##########? ############################)####)##? ################################`########,#######$############### D####################0##D################# ###Net income##############8####U#2##################'#####l##### #### ### ##p######## ####*`############# #p#####,#######$###############D########### ####0### ######T##### ########### ####### #####`##C###### 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################################################### ################################################### ################################################### ################################################### ################################################### ################################################### ################################################### ################################################### ################################################### ################################################### ################################################### ################################################### ################################################### ################################################### ################################################### ################################################### ################################################### ################################################### ################################################### ################################################### ################################################### ################################################### ################################################### ########################################`########` # @#####,#######$###############D############## ####0###)##### #### D### ####Z#########P###g######g############################ ########## #######?##############@#`#### #################=###Example of Operating Activities Section for the Direct Method###*###>###########P#=#######,############,######################## #############B# #### D### #####`#############D######################################## )####)##? #############################P########,#######$######################## ############0###H##### #####D### ####0################h############# ###?######## ####'####X###^###a##=############################## ################################ #?######7############# H###########(##### ###################### #####H############## #####H### ####N#####'##g######g############################### ##########?############ ########,#######$####################################0## #################`###W#a#g#e#s# #E#x#p#e#n#s#e# #a#n#d# #C#a#s#h# #P#a#i#d# #f#o#r# #W#a#g#e#s#:## #B#e#g#i#n#n#i#n#g# #w#a#g#e#s# #p#a#y#a#b#l#e# #$# # #7##+# #W#a#g#e#s# #e#x#p#e#n#s#e# #2#5##=# #T#o#t#a#l# #o#b#l#i#g#a#t#i#o#n# #t#o# #e#m#p#l#o#y#e#e# #$#3#2# ### #E#n#d#i#n#g# #w#a#g#e#s# #p#a#y#a#b#l#e# #1#0# ##=# #C#a#s#h# #p#a#i#d# #f#o#r# #w#a#g#e#s# #$#2#2####f############ %###############################V###################&#########3################# ####################################|###B# #####H### ####T##################D############################)####)##? #############################0########B# #####H### ####Z##################D################o###############)#### )##?########################### #0# ######## #####H### #######B# ##C####D#####ET###F^###########################################%# 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##* +## ?## S## f##x#################w##]##D###-#####&# .# 8# ;#l &#? #, #t#5 <#< ##E #P #^ #B #2 #! ## ## ## '# 2# <# G# P# [# f# p# {# # #{ #o #c #W #K #? #3 #& ## # ## #########$##.##7##A##S##e#m#u#V##>##'###########i ##8##!## #p#! #_#+#9###Z###n##############q#7#W#W#>#w#$## #######################,#n#<#W#H#? #P###T##B#######w#####}##t##l##b###Y###Q#)#H#:#?#J#6#[##l#$#}########################<##Y##u#p##`##P# #B##4##'############p######1######A##### #####################v#,#c#;#O#I#>#V##a###l###u#######r##Q##9#w#)#Q#"#"####-##6##? #f#L#A#Z###j##}#######w#######s##f##Z##M##@##2## %##### ##########'##4##A##M##Z##g##s#| ##h##U##E##8########L#P####@######################### ################################################### ################################################### ################################################### ################################################### ################################################### ################################################### ################################################### ################################################### ################################################### ################################################### ################################################### ################################################### ################################################### ################################################### ################################################### ################################################### ################################################### ################################################### ################################################### ################################################### ################################################### ################################################### ################################################### ################################################### ################################################### ################################################### ################################################### ################################################### ################################################### ################################################### ################################################### ########################################`########` # @#####,#######$###############D############## ####0###)##### #### H### ####Z#########=##g######g########################### ########### #######?##############@#`#### #################=###Example of Operating Activities Section for the Direct Method###*###>###########P#=#######,############,######################## #############B# #### H### #####`#############D######################################## )####)##? #####################################,#######$####################### #############0###H##### #####H### ####0################h############# ###?######## ####'####X###^###a##=####'########################## ############################### ##########################O######(##### ###################### ################### ######## ####T####C##g######g############################### ###############?################0####Y#################! ###Adjustments for Gains and Losses#######"###########P#"#######,########### ######## ####N#####H##g######g############################### ##########?############b##P#P###z#################D###Gains or losses do not represent the cash effect of the transaction.#######E###### ##2#E#######$#######[##### ######## ####H####K##g######g################################ ####?############0##P#####################7### Adjustment toAccount Net IncomeLosses Gains######+######0##<### ######0##}#2###########3########################################## #################################################3#######B# #### ### ####N#############G#/*##H# ###3########1###############)####)##?#################D#4#<#\ ###,#######$###############D############### ####0######2# #### ### ####N#############G#/*##H# ###3########1###############)####)##?#################P 0#8#h####,#######$###############D############### ####0###k##### ######## ####T#####U##g######g################################ )####)##?################## ######,#######$###############D############### ###0###################}###These adjustments are made to net income since the sale of an investment is an investing activity, not an operating activity.#######~######(####2#~######### ####H##### ######## ####0################h############# ###?######## ####'####X###^###a##=############################## ############################ #8######0######### ####h###########(##### ###################### #####h############## #####h### ####T####]##g######g############################### ###############?################0#### Q#####################Adjustments for Receivables###########################,#3######### #####h### ####N#####b##g######g############################### ##########?##############P#####################J###Changes in accounts directly affect revenues recorded on an accrual basis.#######K###### ##2#K#######$############ #####h### ####H####e##g######g################################ ####?############ ##P#>### #################i### Account Adjustment toAccount Change Net Income Accounts ReceivableAccounts Receivable Inventory######8######0##<###2######0###2################################## ######################################### ###############3###################2# #### h### ####N#############G#/*##H# ###3########1###############)####)##?#################d ####| ###,#######$###############D############### ####0######B# #### h### ####N#############G#/*##H# ###3########1###############)####)##?#################d #| ###,#######$###############D########### ####0######B# #####h### ####N#############G#/*##H# ###3########1###############)####)##?#################p##### ###,#######$###############D############### ####0######B# #### h### ####N#############G#/*##H# #############1###############)####)##?################## ####,#######$###############D########### ####0######2# ####h### ####N#############G#/*##H# ###3########1###############)####)##?################### ###,#######$###############D########### ####0######2# #####h### ####N#############G#/*##H# #############1###############)####)##?################# ########,#######$###############D############### ####0###H##### #####h### ####0################h############# ###?######## ####'####X###^###a##=####3########################## ############################# #################### p#####[######(##### ###################### #####p############## #####p### ####T####u##g######g############################### ###############?################0#### N#####################Adjustments for Payables###########################,#3########## #####p### ####N#### z##g######g#########################################? ##############P#####################W###Changes in liabilities mean the reverse of changes in current operating asset accounts.#######X###### ##2#X#######$#######n##### #####p### ####H####}##g######g################################ ####?############P##P#S###################V### Account Adjustment toAccount Change Net Income Accounts PayableWages Payable######8######0##<##########0###2#################################### ####################################### ############### ###################B# #### p### ####N#############G#/*##H# ###3########1###############)####)##?################# # ###,#######$###############D########### ####0######2# #### p### ####N#############G#/*##H# #############1###############)####)##?################## # ###,#######$###############D########### ####0######B# #####p### ####N#############G#/*##H# ###3########1###############)####)##?################# D#L# ###,#######$###############D############### ####0######2# #### p### ####N#############G#/*##H# #############1###############)####)##?################## D#L# ###,#######$###############D############### ####0###H##### #####p### ####0################h############# ###?######## ####'####X###^###a##=####\############## ########################################### #####################x###########(##### ###################### #####x#########^##### #####x### ####6############################################? ############`##`#####^##### #####x### ####6############################################? ############`#######^##### #####x### ####6############################################? ############`##`#####^##### #####x### ####6############################################? ############`############ #####x## ######l####f##g######g############################## ####################### #? ###########################0######################## ###################### #####x## ######l####g##g######g############################## ####################### #?#######################`#p## ###<#######$############################### ###0################ #################H##### #####x### ####0################h############# ###?######## ####'####X###^###a##=############################## ############################# #D######<##############(###########(##### ###################### #####(#########^##### #####(### ####6############################################? ############`##`#####^##### #####(### ####6############################################? ############`#######^##### #####(### ####6############################################? ############`##`#####^##### #####(### ####6############################################? ############`############ #####(### ####T######g######g################################# #############?###################L#####################Investing Activities#############################,############ #####(### ####T######g######g############################## )####)##?##################@#########################Cash InflowSale of plant assetsSale of securities, other than trading securitiesCollection of principal on loans###J### ######(####2#v###### ################$############### #####v####### ############<#####j#####m###D#D######### #####(### ####N#######g######g############################)#### )##?################## #c####,#######$###############D####################0## ####################Cash OutflowPurchase of plant assetsPurchase of securities, other than trading securitiesMaking of loans with other entities###:#########(####2#s###### ###############$#####s####### ######## ########I#G#G####H##### #####(### ####0################h############# ###?######## ####'####X###^###a##=####$######################### ############################# ######################8#####L######(##### ###################### #####8#########^##### #####8### ####6############################################? ############`##`#####^##### #####8### ####6############################################? ############`#######^##### #####8### ####6############################################? ############`##`#####^##### #####8### ####6############################################? ############`############ #####8### ####T######g######g############################## ################?################0####L#####################Financing Activities#############################,#######*##### #####8### ####T#######g######g################################# )####)##?################# ### ###################,###Cash InflowIssuance of own stockBorrowings###J### ######(####2#!###### ################$############## ####!####### ####### ########I######r##### #####8### ####T#######g######g#############f################### )####)##?#################0# @####,#######$###############D###################0## #################V###Cash OutflowDividend paymentsRepaying principal on borrowingTreasury Stock purchase###4#########(####2#J###### ###### #########$#J######### #### #########m#k#k####H##### #####8### ####0################h############# ###?######## ####'####X###^###a##=####| ######################################################### ####### ######################)##### ###################### ##############v##### ####### ####N######################################)####)##? ###############################`######### ######## ####T######g######g############################## ################?##############p##### l#################4###Differences between Income and Cash from Operations #######5###########5#########,#######D### ######## ####H###########f####################)####)##? #############################P#####################t### Cash from Net Company Name Operations Income Difference###<###u#####$#####3#! #################################=############{### ######## ####H####4#############################)####)##? #############################P#"########################General Motors $19,750 $ 4,452 $(15,298 )Lehman Brothers (14,733 ) 1,775 16,508Ford Motors 33,764 3,467 (30,297 ) Citigroup 2,673 13,519 10,846###0###,#####$ ####3#2#j#####$ ####3##########################D ##h ####p############ ######## ####H####d:############ ################)####)##?###########################p#P##W ##a#################%###SOURCE: Standard and Poor COMPUTSTAT### ###&#####$ ####3#2#&###############c#####8##### ######## ########### ####I############# ############# ######## #######B####C####D#####E,###F6########################### ##p####i###+#.####H######B#p###p###p##########@############ ####################`###########~ ##!### ########## #### ### #######B####C#y###D#####E,###F6############################ #S#######y##t#\###f#########S###S###S##########@############# ###################`############? ##U############## #### ### #######B####C####D#####E0###F:##############xhh########### # ###a##X########n##}####Q# ####a###a###a########@###################################` ############################# ######## #######B####C#P###D#####E4###F>########################## ####z####1####P#x#P#/#.#### ### ############ ####@######################################`######## ###B##o############# #### ### #######B# ##C####D#####E ###F*################################# # ######"####################@#######################`####### ###################### ####### #######B# ##C####D#####E,###F6################################ ## ## ####*###r###&#################@####################### #########`############################ ######## #######B####C####D#####E####F&########################### ###########8#################@####################`# ################# ########## ######## #######B####C####D#####E$###F.######################### # #C#######t########+#C###C###C##########@################### #######`########_### ################ ######## #######B####C####D#####E####F&########################### ##########v#######################@####################`### ######## #####w########### ######## #######B#b###C#####D#####E$###F.######################### # #####O###b#####/### #| 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#j#######O##v########5############# ###{##$#############~###~# #####{#### #######r######## ###############@################################### ################################################### ################################################### ################################################### #################################`########b##########e #####T##### ######## ####$###B#####C#_###D#####E###F############################;#; ###2###A#######G###G############+#_##H########W##i## j##j##P#########w#(#L##9##0#O#3#R#3#V#*#_#6#\###V#t#! ############v###v###p# ######### ########3#########~#s###x##############2###2###2#x#| ####@############################################### ################################################### ################################################### ###########################`############## #### #####$##### ######## #######B####C####D#####ET###F^############################U# U######)###d#I#z######N##########L#1###@##M##R#]#R#1#X###w# ######.##S#)##R##a####################y#V#E### #########i#.#@#u#####C##\#m#n#H#n###>## ####u#t#1#i# #]###U##L#l#`# ##/##u#####~#N#e##=################=########$##z#K# ###z##n##^#[#9#0####!########## ######################@############################# ################################################### ################################################### ################################################### ################################################### #####################`##################N########## ######## ####d###B####C####D#####EL###FV################################ #-# #8####D##J##M#######8##H##}#y##m#####l##R###### #V##I##@##F##6##########{#=#)#t###*###########-##-###H#L####@############################################# ################################################### ########`########s###6 ######6########## ######## #######B####C#####D#####E@###FJ############################### #######0###$###(##(########## #####%##### ###3############"#$####@################################ ###############`########.###? ##k### ########## ######## #######B#####C#####D#####E####F&################################ ###################################@####################`####### #o###G ##q###I ########## ######## ####d###B####C####D#####EL###FV################################ #?##O##^##d#A#O#6#^##O##d##d##A##9#)#*# #3###[#5#g#X##a#####z##z##############o# #q###q#############?##?##? #H#L####@############################################# ################################################### ########`###########a ##8### ########## ######## #######B####C####D#####E<###FF############################## ###m##x##x#8#K# #(###1#### ##############g##m##m##m# #$####@############################################`# #######L###s ##9### ########## ######## ####\###B#d###C####D#####E####F############################## #d###a#[#^#i#-############ ##1#p#W#Z#~#K#######n###k###h###h#"#w# 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####n###W#*#?#5#,#H###Y###l###t#?#t#? #t#V#X####@########################################### ################################################### ###############################`######## ##k### ############# ####### #######B####C#1###D#####Ex###F############################.#.# ###########a#%##N#a###/########m##I##0#### #m####"##*## #@##O##f################"##*##1#g 1# ## #### #p #####M##O##~#| ##8#Q######c###########^#`####@############################ ################################################### ################################################### #######`########a #####7############## ####### #######B####C#g###D#####E8###FB################################ ##g#G##g#]#~#F##'####/####-#######_#]#8####g###g### ####@#########################################`##### #### ##0#############4##### ####### ########B####C#j###D#####E\###Ff################################ ##########9##]######o##~##~####:##j##:########2#A## ##n#D#9## ############0#4####@##################################### ###############################`###############w###### ######## ####### #######B#6###C#}###D#####E0###F:############################ # #6###6###e###M#F#M#n###}#/#v#e#n#m#5##&#6###6##########@############# ######################`##############]############## ####### #######B#6###C####D#####E4###F>############################# ########6#/##L#####r#######5############## ####@######################################`######## ########d ########### ####### #######B####C#####D#####EP###FZ############################### #####m######5############_###9### #L####2#|#O#|##r#V## #############*#,####@################################### ########################`################d ########## ####### #######B#U###C####D#####E8###FB################################ /###U#9#M#G##N###### #######9# ###(#?#@#9#/###/##### ####@#########################################`##### ############a ########## ####### #######B#W ##C#A###D#####E@###FJ################################O ##! #W ######8##A###8############! # #O ##O ##"#$####@############################################ ###`############ ##l### ########## ####### ####T###B#####C####D#####ED###FN############################!#! #########$#;#9#S#N#l#g###############4##T##w#### #########5##Q##p#######w##a##H####################D#H####@################################## ################################################### #############`########P### #####$ #####,##### ####### #######B####C####D#####EX###Fb############################## ######+###W###p######~####~##k#######C##R##b##^###"#p# ##W###'#####"#########.#0####@############################### ##################################`######## #####O##?########### ####### #######B#B###C####D#####E@###FJ############################### ########### ########8##<##B##)############ # #.###########"#$####@##################################### ##########`##################G########### ####### ####| ###B#&###C#6###D#####E####F"################################ #####6#####&################@#################`######## ##### ############# ####### ####t###B#####C#J###D#####E####F################################# #### #J############# ######@##############`########K#####W############# ####### ####| ###B#####C#e###D#####E####F"######################################e ##e####################@#################`############# ############# ####### ####| ###B#####C#e###D#####E####F"######################################e ###e####################@#################`############# ############# ####### ####| ###B#####C#\###D#####E####F"######################################\ # #\####################@#################`########+######5###### ######## ####### #######B####C#R###D#####E@###FJ############################### ###H###9###############C##R#A#L##H##0### # ###9###H###H#"#$####@##################################### ##########`############### ########D##### ####### ########B####C#C###D#####E###F############################9# 9#F##F##F#W#?#3#.##,##.#f#C###_###|##L##&####G###q#### #####4#"#T#<#x#`########@####:#########}##=## ######~#s#Q#3###|##|###)##### ##\#k##[##V#5#[##g##|####C#*#%### ### %###F##F##t#x####@################################## ################################################### ################################################### ##################################`########O######### ########## ####### ####d###B#####C####D#####E ###F#############################C#C##"#[#############T#C###| ####.#######d#########D##v####0##;# #=#=#;#E#9#|#Z##o##~# #### #o#e#P##(###########J##j#######o##B########### #|##I##,#w###J#############V#####2##I##g###| ##g##W#"#W#I#_#s#t########"##"######@############## ################################################### ################################################### ################################################### #################################`########* ##\###+ ### ########## ####### #######B#####C#,###D#####E0###F:############################ # # 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##########r#1#B#a#########*###~####(##S#1##O#P# #1######b# ######=#}#h#F##$#### #####L# #L# #:#<####@############################################# ######################################`######## #####a### ########## ####### #######B#L###C####D#####E8###FB################################ -#####6###^#######;##F##L#~#J#i#<#C#9#.#1###-###-##### ####@#########################################`##### ### ##### ##> ##### ##### ####### #######B####C#z###D#####EH###FR############################### ###0###R#?#z#N#x#l#X## ####x###=#######P###(#4#N#H#9#]###P# #G###0###0#&#(####@####################################### ##############`######## #####J############## ####### #######B#| ###C####D#####E8###FB################################J###e#(#v#]# |##F#######t###i###_###A#.###?###J###J##### ####@#########################################`##### ###\#########) ##### ##### ####### #######B####C####D#####EH###FR############################## ####n#############7#######,#i#]#A##V#H#0#n#7#,###B###"# #D######n###n#&#(####@#################################### #################`########F###m ##### ########## ####### #######B#d###C####D#####E@###FJ############################### ###,###R#/##[##1#r###9#F#c#<#t#[##d#.#d###U###L### # ###,###,#"#$####@######################################## #######`######## ##j ## ### #####l##### ######## ####<###B#####C#i###D#####Ex###FB################################ ##.#######,#########.###v####,#:#"##"##,#W#;##P# #l#:##^##i##i##X##:######n##F##&#(###########.###.#>#@## ##@################################################# ########################################`########f## ##### ############# ####X### #######B#`###C#T###D#####E<###FF################################ ######,# #H#F#L##L#`#T#|#7#]# #R###l#7#;#=#$#7### ######### #$####@############################################`# ############# ############# ####### #######B#k###C####D#####E<###FF############################### #########3##d####Y##e##k##F######p##<############ #$####@############################################`# #######P#### ## ##n ########## ####### #######B####C#<###D#####E$###F.############################ # #####p####<##7#k#+#H###=##################@#################### ######`########1#### ##y ##7 ########## ####### #######B####C#^###D#####E8###FB################################ ###]#&#M#V#H##7####X###^#+##<#|#H#?#S#%#w########### ####@#########################################`##### ###% #####i ##l ########## ####### #######B#v###C#_###D#####E@###FJ################################ v#_#E##"####)#######(#V#H#####`##########[#"##=###v#_#v#_#"#$####@# ##############################################`#### ############### ########### ####### #######B#W###C#J###D#####EL###FV################################ ##9###7###.########W###W##W#F#Q#J#&#?#N#C#Q#?#Q###L#### ## ###3###9###9#(#,####@##################################### ###################`###########\################## ####### ####| ###B#L###C####D#####E####F"################################L#H# ########L#H#L#H########@#################`########### #####A #####<##### ####### #### ###B#####C####D#####E`###Fj##################################6### ##&###A###e##########2##J###\###o##~######r##Z#z#7#\#"#? ###&#####,# #A###6###6#2#4####@####################################### ################################`######## ##q###5#########(#### ####### ####T##########l##################################)####)##? #############################` p# ####,#######$###############D########### ###0##p#################2###Year 2000 (All amounts are in millions)###"###3#####$(####3###2#3##################B# ####### ####Z#############D###################################)#### )##?#####################################H##### ######## ####0################h############# ###?######## ####'####X###^###a##=################### ########################################### ############################*######(##### ###################### ###############^##### ######### ####6############################################? ############`##`#####^##### ######### ####6############################################? ############`#######^##### ######### ####6############################################? ############`##`#####^##### ######### ####6############################################? ############`############ ######## ######l######g######g############################### ###################### #? ################################################## ####################### ######## ######l####\##g######g############################## ####################### #?######################### # ###<#######$####################################0################ "###########################z############B# ######### #####`##################D####################################) ####)##?###########################P#####H##### ######### ####0################h############# ###?######## ####'####X###^###a##=################## ######################################## ##########0########## ############(##### ###################### ##############^##### ######## ####6############################################? ############`##`#####^##### ######## ####6############################################? ############`#######^##### ######## ####6############################################? ############`##`#####^##### ######## ####6############################################? ############`############ ####### ######l####0##g######g############################## ####################### #? ###########################0######################## ####################### ####### ######l#### ##g######g################################# #################### #? ###############################<#######$##################### ###### ####0################ &#####################x###H#D######d####q### ######## ####H####R############ ################)####)##?###########################X##0# ####,#######$###############D####################0## #################### a. Eliminate expenses that do not involve the outflow of cash, such as depreciation. b. Eliminate gains and losses associated with investing or financing activities. c. Adjust for changes in the balances of current assets and current liabilities.###########$ ####3########### ###f######## #3#R####### ############ ###fP####### ############ ###fL####### ############ #f######### #3########| ###############g#g####H##### ######## ####0################h############# ###?######## ####'####X###^###a##=############################## ############################ ########## ###########L############(##### ###################### #####L############## #####L### ####N#########H##g######g########################### # #######? ################p####r#######$###########D############### #### 0###>######6##########_#_#_#P#P#T#9############################## ####################3#.# #A#n#a#l#y#z#e# #t#h#e# #l#o#n#g#-#t#e#r#m# #a#s#s#e#t#s# #t#o# #i#d#e#n#t#i#f#y# #t#h#e# #c#a#s#h# #f#l#o#w# #e#f#f#e#c#t#s# #o#f# #i#n#v#e#s#t#i#n#g# #a#c#t#i#v#i#t#i#e#s#.##4#.# #A#n#a#l#y#z#e# #t#h#e# #l#o#n#g#-#t#e#r#m# #d#e#b#t# #a#n#d# #s#t#o#c#k#h#o#l#d#e#r#s## #e#q#u#i#t#y# #a#c#c#o#u#n#t# #t#o# #d#e#t#e#r#m#i#n#e# #t#h#e# #c#a#s#h# #f#l#o#w# #e#f#f#e#c#t#s# #o#f# #a#n#y# #f#i#n#a#n#c#i#n#g# #t#r#a#n#s#a#c#t#i#o#n#s#.##5#.# #M#a#k#e# #s#u#r#e# #t#h#a#t# #t#h#e# #t#o#t#a#l# #n#e#w# #c#a#s#h# #f#l#o#w# #f#r#o#m# #o#p#e#r#a#t#i#n#g#,# #i#n#v#e#s#t#i#n#g#,# #a#n#d# #f#i#n#a#n#c#i#n#g# #a#c#t#i#v#i#t#i#e#s# #i#s# #e#q#u#a#l# #t#o# #t#h#e# #n#e#t# #i#n#c#r#e#a#s#e# #o#r# #d#e#c#r#e#a#s#e# #i#n# #c#a#s#h# #a#s# #c#o#m#p#u#t#e#d# #i#n# #S#t#e#p# #1#,# #t#h#e#n# #p#r#e#p#a#r#e# #a# #f#o#r#m#a#l# #s#t#a#t#e#m#e#n#t#.##6#.# #P#r#e#p#a#r#e# #s#u#p#p#l#e#m#e#n#t# #d#i#s#c#l#o#s#u#r#e# #o#f# #s#i#g#n#i#f#i#c#a#n#t# #n#o#n#c#a#s#h# #t#r#a#n#s#a#c#t#i#o#n#s#.#######[#####0#######U#f#Z########0#### ###U#f#Z########0#######U#f#Z###F#####0#######U#f#Z######## ##### ###fX######### ############## ###f~######### ############## ###f######### ############## ###fC######### ###########x###H#D######d######### #####L### ####Z#########<##g######g########################### ########### #######?################0#### s#####################Preparing a#Cash Flow Statement####### ###########P# #######,###f#############################H##### #####L### ####0################h############# ###?######## ####'####X###^###a##=####$############## ########################################## ##########P################L######(##### ###################### ##############^##### ######## ####6############################################? ################<####^##### ######## ####6############################################? ################<######### ####### ######l######g######g############################## ####################### #? ###########################0######################## ####################### ######## ####T####8##g######g############################### ###############?############5##8 ####################f###Accounts PayableLong-term Notes PayableCommon StockRetained Earnings Total Liabilities and Equity#######g#########g#################### ######## ####N####| ##g######g#########################################? ################### :#####################2005######################################## #### ### ####N####p##g######g############################### ##########?#############`##### :#####################2004######################################## #### ### ####T######g######g############################## ################?#############B####### <#####################Assets###################################!##### ######## ####T####T##g######g############################### ###############?###############, ###################i###Cash and Cash EquivalentsAccounts Receivable InventoryEquipmentAccumulated Depreciation Total Assets#######j#########j#################### #### ### ####T######g######g############################## ################?############# ## I###L#####################Liabilities and Equity######################################## ####### ####T####h##g######g############################### ###############?#############|#6 ##v#################$###$ 82 180 170 200 (72)$560###6### %########################################################## ######## ####T######g######g############################## ################?############,#%####m#####################$100 100 250 110 $560###6############################################################# # ######## ####T#######g######g############################### ###############?#############?##, ##v#################$###$ 40 150 200 140 (60)$470###6### %########################################################## ######## ####T####\##g######g############################### ###############?############!#9#m####p#####################$ 80 50 250 90 $470###6#########################################################v###B# ######## ####N################################################### ###########?############ `## ###v###B# ######## ####N################################################### ###########?############ ##P# ###v###B# ######## ####N################################################### ###########?############l###P#l####v###B# ######## ####N################################################### ###########?############l#0#p#l#######B# ######## ####Z#############D####################################)#### )##?########################### @## ######B# ######## ####Z#############D####################################)#### )##?########################### ### ######B# ######## ####Z#############D####################################)#### )##?######################################B# ######## ####Z#############D####################################)#### )##?############################@######H##### ######## ####0################h############# ###?######## ####'####X###^###a##=################## ########################################### #.######&###p######################(##### ###################### ##############^##### ######## ####6############################################? ############`##`#####^##### ######## ####6############################################? ############`#######^##### ######## ####6############################################? ############`##`#####^##### ######## ####6############################################? ############`############ ####### ######l####h##g######g############################## ####################### #? ###########################0######################## ###################### ######## ####N######g######g############################## ###########?############"############################Sales Expenses: Cost of goods sold Selling and general expense Depreciation Interest expenseOperating incomeGain from sale of equipmentIncome before income taxes Income tax expenseNet income##################################### ######## ####T######g######g############################## ################?##################4##################### ##################################### #### ### ####N####t##g######g############################### ##########?############"#6#P####C#################_### $345 $120 58 20 2 (200 ) $145 5 $140 30 $110 ######`#########"########################################################### ############################## ########################################################### #################################,######v###B# #### ### ####N################################################### ###########?#############P#`########B# ######## #####f##################D##################################### ####)####)##?#############################`#####H##### ######## ####0################h############# ###?######## ####'####X###^###a##=################## ######################################## #V######N#########################(##### ###################### ################### ####### ######l####P##g######g################################ ##################### #?##########################0 ###<#######$####################################0################ ################## #################### ######## ####N######g######g################################ #########?##############P####b#################.###Determine change in cash and cash equivalents:#######/#########/#######$############ ####### ######l#######g######g############################## ####################### #? ###########################0######################## #################H##### ######## ####0################h############# ###?######## ####'####X###^###a##=############################### ############################# ##########0###########P#####,######(##### #################### #####P############## #####P### ####N####\##g######g############################### ##########?##############P####y#################E###Convert from an accrual-basis to a cash-basis summary of operations: #######F#########F#######$############ #####P### [email protected]##g######g############################ ########## #######?################0#### @#####################Step 2##########################~###########h### #### P### ####N####D###############################)####)##? ##############################$ ###,#######$###############D############### ####0###################\###EXAMPLE: Eliminate depreciation expense, $44, because it does not require the use of cash. ### ###]#####$ ####3#2#]##########~#############+#+#s#s############l##### ####`### ##### ##### #####P############# `## ####,#######$###############D############### ###0###L##### #####P### ####T###########g######g############################ ##### #######?############`### ##### ######,#######$####################################0## #################>###Cash provided by operations44 Accumulated Depreciation 44 #######?###### #### #?##########~######################### #### P### ####N##################### ################)####)##?###########################@### ##########]#####################(t-account or work sheet entry)###"### #####$(####3###2# ###############H##### #####P### ####0################h############# ###?######## ####'####X###^###a##=############################## ################################ ##########@###########T#######################(##### ###################### #####T############## #####T### ####N####$##g######g################################# ########?##############P####y#################E###Convert from an accrual-basis to a cash-basis summary of operations: #######F#########F#######$############ #####T### ####Z###########g######g############################ ########## #######?################0#### @#####################Step 2##########################~###########C### #####T### ####N###################################)####)##? ###########################D### ###,#######$###############D############### ####0###################7###EXAMPLE: Eliminate the $5 gain from selling equipment.### ###8#####$ ####3#2#8##########~#############+#+#s#s########### #####T### ####Z#########4##g######g############################# #### #######?################# `######,#######$####################################0## #################Q###Cash 33Accumulated Depreciation 32 Equipment 60 Gain on Sale of Equipment 5 ###X###R###### ######3##########~#############~###########~######################## ##~#######<###############k##g########## #####T### ####N######################################)####)##? ########################### P##p####,#######$###############D############### ####0##g#################+###Add back $5 to cash provided by operations.### ###,#####$(####3###2#,##############H##### #####T### ####0################h############# ###?######## ####'####X###^###a##=############################## ############################# #B######:###P##########\###########(##### ###################### #####\############### #####\### ####N####4##g######g################################ #########?##############P#####################V###Analyze the longterm assets to identify the ash flow effects of investing activities.#######W#########W#######$############ #####\### ####Z###########g######g############################ ########## #######?################0#### @#####################Step 3##########################~#################z##### ################## #### \ ###########################P#####,#######$###############D######## ############0### ##### #####\### ####N####d##g######g############################### ##########?########################## ####################E#x#p#e#n#d#i#t#u#r#e#s# #f#o#r# #P#r#o#p#e#r#t#y#,# #P#l#a#n#t#,# #a#n#d# #E#q#u#i#p#m#e#n#t#:# ## #B#e#g#i#n#n#i#n#g# #e#q#u#i#p#m#e#n#t# #$#1#4#0### #E#q#u#i#p#m#e#n#t# #s#o#l#d# #d#u#r#i#n#g# #t#h#e# #y#e#a#r# # # # # #6#0##=# # #8#0### #E#n#d#i#n#g# #e#q#u#i#p#m#e#n#t# # # # # # # # # #2#0#0##=# #E#x#p#e#n#d#i#t#u#r#e#s# #f#o#r# #e#q#u#i#p#m#e#n#t# #d#u#r#i#n#g# ## # # # # #y#e#a#r# # # # # # # # # # # # #$# #1#2#0################/###################################################& #########-###################&#######################################? ########################################################B# #### \### ####T##################D############################)####)##? ##############################" ##0###" ########B# ####\### #####`##################D####################################) ####)##?##############################2 ##0###2 #####H##### #####\### ####0################h############# ###?######## ####'####X###^###a##=####P########################## ############################# ##########`########## `################l######(##### ###################### #####`############## #####`### ####N####(##g######g############################### ##########?##############P#r###0####################A#n#a#l#y#z#e# #t#h#e# #l#o#n#g#-#t#e#r#m# #d#e#b#t# #a#n#d# #s#t#o#c#k#h#o#l#d#e#r#s## #e#q#u#i#t#y# #a#c#c#o#u#n#t#s# #t#o# #d#e#t#e#r#m#i#n#e# #t#h#e# #c#a#s#h# #f#l#o#w# #e#f#f#e#c#t#s# #o#f# #a#n#y# #f#i#n#a#n#c#i#n#g# #t#r#a#n#s#a#c#t#i#o#n#s#:########################$############ #####`### ####Z###########g######g########################## ############ #######?################0#### @#####################Step 4##########################~#################l##### #######f######`##### #### `#############f###`####,#######$###############D################ 0######### #####`### ####T######g######g################################# ########?####################f######`##### z####################E#x#p#e#n#d#i#t#u#r#e#s# #f#o#r# #L#o#n#g#-#T#e#r#m# #D#e#b#t#:# ## #B#e#g#i#n#n#i#n#g# #L#-#T# #N#o#t#e#s# #P#a#y#a#b#l#e# #b#a#l#a#n#c#e# #$# #5#0### #N#o#t#e#s# #r#e#a#c#q#u#i#r#e#d# #d#u#r#i#n#g# #t#h#e# #y#e#a#r# # # # # #0##=# # #5#0### #E#n#d#i#n#g# #L#-#T# #N#o#t#e#s# #P#a#y#a#b#l#e# #b#a#l#a#n#c#e# # # # # # # # # #1#0#0##=# #L#-#T# #N#o#t#e#s# #P#a#y#a#b#l#e# #i#s#s#u#e#d# #d#u#r#i#n#g# #y#e#a#r# #5#0################################################,###################&## #######.###################&######################################)################################################ ########B# #####`### ####Z##################D############################)####)##? #################################### ##0#### ########B# #####`### #####`##################D################o###############)#### )##?#######################################0##########H##### #####`### ####0################h############# ###?######## ####'####X###^###a##=############################## ################################ #Z######R###p###########h######################(##### ###################### #####h############## #####h### ####N####P##g######g############################### ##########?##############P#r###0####################A#n#a#l#y#z#e# #t#h#e# #l#o#n#g#-#t#e#r#m# #d#e#b#t# #a#n#d# #s#t#o#c#k#h#o#l#d#e#r#s## #e#q#u#i#t#y# #a#c#c#o#u#n#t#s# #t#o# #d#e#t#e#r#m#i#n#e# #t#h#e# #c#a#s#h# #f#l#o#w# #e#f#f#e#c#t#s# #o#f# #a#n#y# #f#i#n#a#n#c#i#n#g# #t#r#a#n#s#a#c#t#i#o#n#s#:########################$############ #####h### ####Z#########8##g######g########################### ########### #######?################0#### @#####################Step 4##########################~##################l##### #######f######`##### #####h#############f###`####,#######$###############D########### #####0###x##### #####h### ####T#### ##g######g#########################################? ####################f######`##### #################6###P#a#y#m#e#n#t# #o#f# #D#i#v#i#d#e#n#d#s#:# ## #B#e#g#i#n#n#i#n#g# #R#e#t#a#i#n#e#d# #E#a#r#n#i#n#g#s# #b#a#l#a#n#c#e# #$# #9#0##+# #N#e#t# #i#n#c#o#m#e# #1#1#0##=# # #2#0#0### #E#n#d#i#n#g# #R#e#t#a#i#n#e#d# #E#a#r#n#i#n#g#s# #b#a#l#a#n#c#e# # # # # # # # # #1#1#0##=# #D#i#v#i#d#e#n#d#s# #p#a#i#d# #9#0################################################D###################&## ##################################################################################### ########B# #####h### 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####s############## #####d### #######B#####C#y###D#####E8###FB##############\P######## ###########y#+######H#F###N ###{#-###l###^#Y# ########y### ####@#########################################`##### #########s######### ##### #####d### #######B###C#.###D#####E###F###############G#############1#1#'#m ###&##).#+#,#-#k-##k-#,#+)#-*%#-*() ' #'n <'L &h#)&##%<#$#,"##p#F###f#@#[# ####b#####J#~#R d##"#: #H # !# #d##I ## S# ##g#### #-##Z## #`#)##9#'#m#d#h####@##################################### ################################################### ################################################### #######`######## #####y############## #####d### #######B#H###C####D#####E4###F>###################### #######[##[#!#]### #q#######H##H######? #[#### ####@######################################`########! ###u### ###S#####B##### #####d### ########B#% ##C#####D#####E`###Fj############################### ##%#%# $ ' #U n# ##e####x########### ###S#######:#(#M#X### L# ##2#4####@############################################ ###########################`########u###$ ######G ########## #### d### #######B####C####D#####E4###F>###################### ##########e######_#2##u##k##"###;####&####+###### ####@######################################`######## ##################### #### d### #######B####C####D#####E8###FB###################### ######### ###/###$#######$##N#3##.#####F####P##### ##### ####@#########################################`##### ####### #####\########### #####d### ####R###B####C####D#####E@###FJ##############)########### ### # ###&#####a #@ m# x###?###7######## [## O###O#2#|###### ######u####H# I##7# s#K###{#! #:#j#N####&#B#D####@##################################### ################################################### #######`########{###) ##s######### ##### #### d### #######B#l###C# ##D#####ED###FN##############7#################Q#u#### ######Z#1#3####]#-#### #x ######@####l#g#Q#u#$#(####@######################## 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####T###############H#8e#########################)####)##? ###########################0### ## #################S###Steps 5 and 6 relate to actually preparing the formal and supplementary statements.###"###T#####$(####3###2#T####### #######H##### #####d### ####0################h############# ###? #######################Od##### ####'####X###^###a##=############################! ################################ #+#################### ###########(##### #################### ##############^##### ######## ####6############################################? ############`##`#####^##### ######## ####6############################################? ############`#######^##### ######## ####6############################################? ############`##`#####^##### ######## ####6############################################? ############`#######*##### ######## ####N####T##g######g############################### ##########?#############@#P#:####################D###Cash Flows from Operating Activities: Net income $110 Adjustments: Depreciation expense 44 Gain on sale of equipment (5 ) Increase in accounts receivable (30 ) Decrease in inventory 30 Increase in accounts payable 20 Net Cash Provided by Operating Activities $169 ###6###E#######################################9##########################e# ##l########### ####### ######l######g######g############################### ###################### #? ###########################0######################## #################### #### ### ####H#############f###################)####)##? ############################# #M####,#######$###############D########### ###0##E################# ###Continued### ### #####$(####3###2# ##############H##### ######## ####0################h############# ###?######## ####'####X###^###a##=####S#########################& ############################ ################ #########{######(##### ####uW# W##W#W### ###############^##### ######### ####6############################################? ############`##`#####^##### 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indirect approach is used.###"###c#####$ (####3###2#c####### ####### ##### ####9l### ####Z############g######g########################### ########### #######?################0#### #################,###Operating Activities Section: Direct Method##################P#-#######,###f#############################H##### #####l### ####0################h############# ###? #######################8l##### ####'####X###^###a##=############################## ################################ #######################p###########(##### ####_############### #####p############## #####p### ####Z############g######g########################### ########### #######?##############@#`#### ]#################+###Investing and Financing Activities Sections#######,#########,################## #####p### ####T#########d###g######g############################ ##### #######?##############@#0####r####################Cash Flows from Investing Activities: Proceeds from sale of equipment $ 33 Purchase of equipment (120 ) Net cash provided by investing activities (87 )Cash Flows from Financing Activities: Issuance of long-term notes payable 50 Payment of cash dividends (90 ) Net cash used for financing activities (40 ) Net increase in cash 42 Cash, January 1, 2005 40 Cash, December 31, 2005 82 #################Z#h################################################ ##############c############################### ################################ ########l############k##g##########B# #####p### #####`##################D####################################) ####)##?###################################H##### #####p### ####0################h############# ###?######## ####'####X###^###a##=############################## ############################# ##################################(##### ###################### ################### ######## ####Z#########*##g######g########################### ########### #######?##############@#`#### ]#################+###Investing and Financing Activities Sections#######,#########,################## ######## ####T#########T.##g######g############################ ##### #######?##############@#0####r####################Cash Flows from Investing Activities: Proceeds from sale of equipment $ 33 Purchase of equipment (120 ) Net cash provided by investing activities (87 )Cash Flows from Financing Activities: Issuance of long-term notes payable 50 Payment of cash dividends (90 ) Net cash used for financing activities (40 ) Net increase in cash 42 Cash, January 1, 2005 40 Cash, December 31, 2005 82 #################Z#h################################################ ##############c############################### ################################ ########l############k##g##########B# ######## #####`##################D####################################) ####)##?###################################H##### ######## ####0################h############# ###?######## ####'####X###^###a##=####A######################### ############################# #NA#####FA########6###<#####@#####(##### ###################### ##############r### ######## ####T####$C################# #########jJ##################? ###########################L###### ####################W#h#i#c#h# #o#f# #t#h#e# #f#o#l#l#o#w#i#n#g# #i#t#e#m#s# #w#o#u#l#d# #b#e# #l#i#s#t#e#d# #u#n#d#e#r# ## C#a#s#h# #P#r#o#v#i#d#e#d# #b#y# #I#n#v#e#s#t#i#n#g# #A#c#t#i#v#i#t#i#e#s## ? ########\######(####2#\###############h8#####F##### ####P###0#### ###### ##############################?##` ####>##### ######## ##############B#5###C# ##D#####EX###Fb##############*#######################t t# #######[###c####r#&###F##### ###F#5#E#, 6#| { # # #t #t #t . #0####@############################################## ###################`########[###x######9########## ######## ####n#########B#q###C# ##D#####EH###FR################################"#"#"#E# ####j#####J#[#j#u###F#D # D O#C a# <# #q####3##6####^#?#####-# &#8 ##T### ## u#X#1#p# %#5###2##"#E#"#E#"#E#F#H####@############################### ################################################### ###################`#################G########## ######## #############B#_###C#####D#####E(###F2################# ############### # ######G######F###_#^##N####################@######################### ####`############ ##!###q########### ######## #############B####C#p###D#####E####F"################## #######################E#]#p####################@############### ##`############K######|########### ######## #############B#$###C#####D#####E0###F:################### ############# # ####k#f##Y#{######$##P#####N###################@########## #########################`######## ###]################# #### ### #############B#7###C####D#####E(###F2################## ############## # #c####[###7##########c###c###c##########@############### ##############`########i###7 ##j### ########## #### ### #############B####C## ##D#####El###Fv################################+#+##f## #K##v#g#######p##+########w#{#>##J#####^###### 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cash to acquire land###*##########0##_#7#n######0##_#(################### ####m### ####H################ ################)####)##?###########################`###@### L################# ###Quick Review###$########$(####3###2##########,########~#####8##### ########S###### #### #################P### ######## ####o### ####l###B## ##C#####D#####E####F##########################D#D######3# ## ## ## ##B #####w### ##t ## ##L #########k######'#########g######[######q########R# #######b###D###1###+###)# )# &# &#` "# # ### ##= #####D######2### ###########q######t#########+######x# #,#### ####v###L###*######################@######################### ################################################### ################################################### ################################################### #########################`############S###### ########## ####p### ####l###B#D ##C#G ##D#####EP###FZ##############uii#############i##i##f##b##^## #U###M#&#C#;#8#Q#)#h####### # # # # # o # N $ * , # 5 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A{y#~PzZ;'Y?F]#.h3v##| # }~;%|V9pX<#Jx#||a#X_%FK0%x# #b[nNy5N#p#?O8M#f4I#2Vo S&b)SJZ}6$H %X#`)}ubzy#o#8x#s`#p#S,#'@##pFEu l %|Y7#CzBuk#S5.tiw3?/M31"a %x#oPNy(5t#,n6n%b.MoF*?##\CSs s*?W#L6Y~##L6:m#[9 (])He7I=Qv5cyylzv#7W9r(~#^'v %)X#Psk=Ts=k#)wk&##Ry%| #9#)#+^K#*LiKNzWMRun#? #>#~a##`#w #Kp#n?h<#,VY##i{/V G%9,# ##dJ#OI##AA#zHT IB#ps( q0UF#?#%#E2*|R>Jk##&385-.RC}>#|\E3)//? u#cG#`3v#W################################################ ################################################################################ ##################################################################FB#####(## ################# ##################### #X##### ###########$##########$##########S#l#i#d#e# #5#3####$##########&##########S#l#i#d#e# #4#6####$##########'##########S#l#i#d#e# #5#3####$##########)##########S#l#i#d#e# #5#3####$##########,##########S#l#i#d#e# #5#2####$##########.##########S#l#i#d#e# #4#7####$##########6##########S#l#i#d#e# #5#6####$##########8##########S#l#i#d#e# #4#7####$##########9##########S#l#i#d#e# #5#6####$##########;##########S#l#i#d#e# #5#6####$##########>##########S#l#i#d#e# #5#3####$##########@##########S#l#i#d#e# #4#8####$##########B##########S#l#i#d#e# #5#7####$##########C##########S#l#i#d#e# #5#7####$##########E##########S#l#i#d#e# #5#7####$##########H##########S#l#i#d#e# #4#8####$##########J##########S#l#i#d#e# #5#4####$##########L##########S#l#i#d#e# #4#9####$##########N##########S#l#i#d#e# #4#9####$##########P##########S#l#i#d#e# #5#8####$##########Q##########S#l#i#d#e# #5#8####$##########S##########S#l#i#d#e# #5#8####$##########X##########S#l#i#d#e# #5#5####$##########Z##########S#l#i#d#e# #5#0####$##########\##########S#l#i#d#e# #5#0####z###/## ###0#############|######D###T#i#m#e#s# #N#e#w# #R#o#m#a#n### #######0##########Wo0#######D###A#r#i#a#l###N#e#w# #R#o#m#a#n### #######0##########Wo0#G#" ##D###C#a#l#i#s#t#o# #M#T###o#m#a#n### #######0##########Wo0#G##0##D###M#o#n#o#t#y#p#e# #C#o#r#s#i#v#a##########0##########Wo 0#G#B@##D###W#i#n#g#d#i#n#g#s###o#r#s#i#v#a##########0##########Wo 0#G##########f#################$ (.###3###2#################@####### # #@#@#`#`###### ######### ###@##n#####?###" ##d#######d#########@########################## # #########@#@#########`#`#####################################~#### ##^####### ###2#######3################################################################## ########################D###############################;###############6####### ######## ############################## ############################################################################## ################################2############################################### ################################################ ################################################################################ ################################################################################ ###########################################################4#######5### #######m###############W#######################3####################### ###############################4#######:#######D#######################g######## #######3###############################################;######################## #######################################=######################################## ################################################################################ ################################################################################ ######################a##################### ######################X###############)#######+#######J###############;####### /#####################9#######p#######9#######D############### ####################################################################### ################################################################################ ###################################################[############################ ############################################################################## ################################################################################ ####################A########################################################### ####################d########################################################### ############a############## #############################################################e#######;###### #################Z###################6######7### ###8#######9#######################:### ###;### ###Q### ###R### ###D### ###E### ############### ####### ###O### ####### ####### ####### ###P### ####### ####### ###<### ###=### ###>#######?### ###B### ###C### ###F###,###G##############K### ##########L### ###M#######N### ### ### ###J### ###@#######A### ###S### ###T### ###U#######V### ###W### ###X### ############### ###Y### ###Z### ############### ####### ####### ####### ####### ####### ####### ############### ####### ####### ############### ###[### ###\### ############### ############### ###H######I### ############### ###]#######^### ####### ####### #######################################L#######{########## ########################### ####### ####################### #######P####### #######:###########################(#######)############################### ##########################################=#########################.###3## #*######/###2###0###2###+######,######1###3###-###### ###|###"######! ###############$#######%### ###&#######'##########y###/##X###b##$#####[g,##U########## ####2##$#####c9y9:P,#+########U##### #########0e######0e############################## ######## ##### ########################## A######################################################### ######################################################@### ################## #####A#############################5%################### ################################ ########)####)############## ##### ########### ##################################? #####################1####################### ################d#######################################0u# [email protected]##########y#2#### N###P#########'###p###<#######'###p#############A#)# #B#####C#####D#|##E###########|########|######### ##########f###~######___#@########################## ###################################g################4###2###d###2###d ####0#######################p#############p########## ############## ##################g################4#######d#######d####0############ ###########p##########@###p##########p#######<######4###B###d### B###d###0L###### #######################################u#;2N#;########<######4###! ###d###!###d##### 0##############################<######4###d###d###d###d##### 0###############################################_#_#_#P#P#T#9####### /## ###0#######################&##################################'# #################################9############################## ########A##################################J################### ########?## ############-#O## ############=#### %#########\###########o##############T###########&####################### ##Learning Objectives###########################f##################1. Describe the circumstances in which the cash flow statement is a particularly important companion to the income statement.2.Outline the structure of and information reported in the three main categories of the cash flow statement: operating, investing, and financing.###r###~#############U##~#############U##~########### #f{########################f##########3######################### ######4##############U###########'#########################Learning Objectives###########################f#################6#.# #A#s#s#e#s#s# #a# #f#i#r#m## s# #f#i#n#a#n#c#i#a#l# #s#t#r#e#n#g#t#h# #b#y# #a#n#a#l#y#z#i#n#g# #t#h#e# #r#e#l#a#t#i#o#n#s#h#i#p#s# #a#m#o#n#g# #c#a#s#h# #f#l#o#w#s# #f#r#o#m# #o#p#e#r#a#t#i#n#g#,# #i#n#v#e#s#t#i#n#g#,# #a#n#d# #f#i#n#a#n#c#i#n#g# #a#c#t#i#v#i#t#i#e#s# #a#n#d# #b#y# #c#o#m#p#u#t#i#n#g# #f#i#n#a#n#c#i#a#l# #r#a#t#i#o#s# #b#a#s#e#d# #o#n# #c#a#s#h# #f#l#o#w# #d#a#t#a#.##7#.# #U#s#e# #k#n#o#w#l#e#d#g#e# #o#f# #h#o#w# #t#h#e# # #t#h#r#e#e# #p#r#i#m#a#r#y# #f#i#n#a#n#c#i#a#l# #s#t#a#t#e#m#e#n#t#s# #t#i#e# #t#o#g#e#t#h#e#r# #i#n# #o#r#d#e#r# #t#o# #p#r#e#p#a#r#e# #a# #f#o#r#e#c#a#s#t#e#d# #s#t#a#t#e#m#e#n#t# #o#f# #c#a#s#h# #f#l#o#w#s#.####z###L#############U##~Z#############f##########3# ########################f##########3#######################3### #####L###########_##############M###########`##############y############### #####################6#####################$###Structure of the Cash Flow Statement#######%#########%#########f############## ###############################7#####################$###Structure of the Cash Flow Statement#######%#########%#########f############## ###############################9#########################Cash Flow Patterns###########################f##############H###O#p#e#r#a#t#i#n#g# #A#c#t#i#v#i#t#i#e#s## T#r#a#n#s#a#c#t#i#o#n#s# #a#n#d# #e#v#e#n#t#s# #t#h#a#t# #e#n#t#e#r# #i#n#t#o# #t#h#e# #d#e#t#e#r#m#i#n#a#t#i#o#n# #o#f# #n#e#t# #i#n#c#o#m#e#.##I#n#v#e#s#t#i#n#g# #A#c#t#i#v#i#t#i#e#s## T#r#a#n#s#a#c#t#i#o#n#s# #a#n#d# #e#v#e#n#t#s# #t#h#a#t# #i#n#v#o#l#v#e# #t#h#e# #p#u#r#c#h#a#s#e# #a#n#d# #s#a#l#e# #o#f# #s#e#c#u#r#i#t#i#e#s#,# #p#r#o#p#e#r#t#y#,# #p#l#a#n#t#,# #e#q#u#i#p#m#e#n#t#,# #a#n#d# #o#t#h#e#r# #a#s#s#e#t#s# #n#o#t# #g#e#n#e#r#a#l#l#y# #h#e#l#d# #f#o#r# #r#e#s#a#l#e#,# #a#n#d# #t#h#e# #m#a#k#i#n#g# #a#n#d# #c#o#l#l#e#c#t#i#n#g# #o#f# #l#o#a#n#s#.# #F#i#n#a#n#c#i#n#g# #A#c#t#i#v#i#t#i#e#s## T#r#a#n#s#a#c#t#i#o#n#s# #a#n#d# #e#v#e#n#t#s# #w#h#e#r#e#b#y# #r#e#s#o#u#r#c#e#s# #a#r#e# #o#b#t#a#i#n#e#d# #f#r#o#m# #o#r# #r#e#p#a#i#d# #t#o# #o#w#n#e#r#s# #a#n#d# #c#r#e#d#i#t#o#r#s#.####################U#3Z###############f### ####'##########I############################f#######'################ ######################f#######'##########_#####################`##### ######r##############a###########s##############b###########t############## ############A#########################Noncash Transactions###########################f##################Investing and financing activities that do not affect cash.Significant transactions should be disclosed separately.These transactions do not affect the statement of cash flows.###$################P#f#################################B### ##################$###Reporting Cash Flows from Operations###"### %#########$##########~###########################D#i#r#e#c#t# #M#e#t#h#o#d## A# #m#e#t#h#o#d# #o#f# #r#e#p#o#r#t#i#n#g# #n#e#t# #c#a#s#h# #f#l#o#w#s# #f#r#o#m# #o#p#e#r#a#t#i#o#n#s# #t#h#a#t# #s#h#o#w#s# #c#a#s#h# #r#e#c#e#i#p#t#s# #a#n#d# #p#a#y#m#e#n#t#s# #f#o#r# #a# #p#e#r#i#o#d# #o#f# #t#i#m#e#.# # #T#h#i#s# #m#e#t#h#o#d# #i#s# #m#o#r#e# #s#t#r#a#i#g#h#t# #f#o#r#w#a#r#d#.##I#n#d#i#r#e#c#t# #M#e#t#h#o#d## A# #m#e#t#h#o#d# #o#f# #r#e#p#o#r#t#i#n#g# #n#e#t# #c#a#s#h# #f#l#o#w# #f#r#o#m# #o#p#e#r#a#t#i#o#n#s# #t#h#a#t# #i#n#v#o#l#v#e#s# #r#e#c#o#n#c#i#l#i#n#g# #n#e#t# #i#n#c#o#m#e# #t#o# #a# #c#a#s#h# #b#a#s#i#s#.# # #I#t# #s#h#o#w#s# #h#o#w# #n#o#n#c#a#s#h# #f#l#o#w#s# #a#f#f#e#c#t# #n#e#t# #i#n#c#o#m#e#.####t###O###### ## ############ ##~######'##### ############## ################# ##~######'##### ############## ############ ###########I#########################The Direct Method###"######################################################This method reports directly the major classes of operating cash receipts and payments of an entity during a period.Accrual-basis revenues and expenses must be converted to equivalent cash receipts and payments.The amount of cash actually collected or paid is determined.#################Z#################################C########## ###############Indirect Method#########################3##########################Adjustments for receivables and other current operating assets.Adjustments for payables and other current liabilities.Adjustments for depreciation and other noncash items. Adjustments for gains and losses.### ########$### ###Z###############################;#########################Opera ting Activities#################################################D############# ########7###Relationship Between Net Income and Operating Cash Flow#######8#########U#8#########f############## ################################Y#####################=###Example of Operating Activities Section for the Direct Method#######>#########=################################ ####################O###########b##############P###########c############## ###########H############## ###########E############## ###########F##########################G#########################Noncash Adjustments##########################################:###Depreciation and similar noncash items do not affect cash and are not reported on the statement of cash flows.Any noncash item that reduces net income should be added back to net income in the indirect method.Any noncash item that increases net income should be subtracted from net income in the indirect method.###p###;#########Z########## ################# ####]######### ##### ########### ############## ####H######### ########################=##########################? ##############c###########u#########################:#################### #+###General Format of a#Statement of Cash Flows#######,#########,############################C#a#s#h# #P#r#o#v#i#d#e#d# #b#y# #(#U#s#e#d# #f#o#r#)#:## #O#p#e#r#a#t#i#n#g# #A#c#t#i#v#i#t#i#e#s# #$#X#X#X## #I#n#v#e#s#t#i#n#g# #A#c#t#i#v#i#t#i#e#s# # # #X#X#X## #F#i#n#a#n#c#i#n#g# #A#c#t#i#v#i#t#i#e#s# # # #X#X#X##N#e#t# #I#n#c#r#e#a#s#e# #(#D#e#c#r#e#a#s#e#)# #i#n# #C#a#s#h# # #$#X#X#X# #C#a#s#h## B#e#g#i#n#n#i#n#g# #o#f# #Y#e#a#r# # # # #X#X#X##C#a#s#h## E#n#d# #o#f# #Y#e#a#r# # #$#X#X#X##################l######### ################ ####+######### ##########'##### ############## ################ ############## ##########'##### ############## #######################J#########################Preparing a#Cash Flow Statement####### ######### #########f#################1. Compute how much the cash balance changed during the year.2. Convert the income statement from an accrual-basis to a cash-basis summary of operations.###t###>#####0#######U#f#Z###]#####0#######U#f#Z##### ######## ###f;######### ############## ###f[######### ###########Q###########d##########################K#################### #####Example: Comparative#Balance Sheet#######$########################################### ################################L#########################Income Statement, 2005################################################## ################################N#########################Step 1##########################~######################~###Cash 2004........................... $ 40Cash 2005........................... 82Change in Cash................... $ 42###8##############O#############################+####################R#### #######e##############S###########f##############U###########h############# #V###########i##############W###########k##############X###########j######## ##################V#####################.###Operating Activities Section: Indirect Method#######/#########/#########f############## ################################[##################### ###############################Cash Flows from Operating Activities: Cash Collected from Customers $414 Cash Payments for: Inventory (155 ) Selling & General Expenses (58 ) Interest (2 ) Income Taxes (30 ) (245 ) Net Cash Provided by Operating Activities $169 ###b###############Z######################################################## ############A######################Y###########l##############Z###########m# #############d###########v##############e###########w##############f####### ####x##############g###########y##############h###########z##############p# ########################s#########################r#################### #####t#########################u#########################v########### ##############w#########################x#########################]#### #######p##############^###########q##############i###########| ##############k#########################l#########################q##### ####################j###########{##############m###########}############# #n###########~##############o##################/####################### ################$##########################&##########################'#### ######################(##########################*######################### #,########### ##############.########### ##############/########### ##############0##########################1##########################2###### ####################3##########################4##########################5 ##########################6##########################7##################### #####8##########################9##########################;################ ##########C###########! ##############F###########$##############H###########&################# ################ ################`## ###############33###`## ##################3##`## ##########3#33#####3#f#`## ########999#######MMM##`## #############f#######`## ###############f##3####`## #############3########>#####?###" ##d#######P#########@##############,##########|#####?# ##d#######d########@##############$########### # ##### ####" #@########### #`##########" ####### ##n#####?###" ##d#######d#########@############## #" ########### # #########@#@#########`#`###############P##R######## ############### ###### ######## ######@######## ######`######## ###########`## ###############p##>############### ###################################################>######################## #############################################################0## #:######2###########################(##### ###################### #################### ######### ####Z#########`1###g######g############################ ########## #######?######################################### T################# ###Click to edit Master title style#######!######## ###!############:##### ######### ####T#########0###g######g############################ ##### #######?######################################### #################R###Click to edit Master text stylesSecond levelThird levelFourth levelFifth level#######!########## ########## ######## ###S############p###B# ######### ####H####################(##o########################### ######?###############P########B# ######### ####Z########################o############################ ####D[####)##?################### # #####d#### #### #### ####<##################A#######@######################? ############e#&#E#p######### ######### ####0################################## ################## ######################## l#####################*####(############################################# #####################################H##### ######### ####0########h###########?####### ####'####X###^###a##=# ######n#u#m#b#e#r#1#b###################0## ###?######## #b######Z### #######################(##### ###################### #################### ######### ####T#########x###jJ########jJ########################### ######## #######?################P# ################### #####Z#####################*############################ ############################################# ######### ####T#############jJ########jJ########################### ######## #######?############## # ######################### \#####################*############################## ############################################# ######### ####Z#########l###jJ########jJ########################### ############# #######?############`###P#################### ##### Z#####################*############################ ############################################# ######### ####Z#############jJ########jJ########################### ############# #######?############`# ########################## \#####################*############################## ########################################:##### ######### ####T############g######g########################### ###### #######?############ @############################################R###Click to edit Master text stylesSecond levelThird levelFourth levelFifth level#######!##### ##### ########## ######## ###S############p##### ######### ####0#############################1##### #?############## ## #########################H##### ######### ####0#########h#############?####### #############a#####(########## ###?######## ##########0########### #####H######(##### ##### ###################### ############## ##### ### ####T#########T###jJ########jJ########################### ######## #######?################P# ################### #####^#####################*############################ ################################################# ##### ### ####T#############jJ########jJ########################### ######## #######?############## # ######################### `#####################*############################## ################################################## ##### ### ####Z#########l###jJ########jJ########################### ############# #######?############`###P#################### ##### ^#####################*############################ ################################################## ##### ### ####Z#########(###jJ########jJ########################### ############# #######?############`# ########################## `#####################*############################## ############################################H##### ##### ### ####0#########h#############?####### ###?######## #############a#####(#####e########################## ############################### ########## ###########x###########(##### #####x############ ###################### #####x### ####<####|O################# ###################?#################0#0#p#^### w#####################The Statement of Cash Flows###@##########(####2#############B#O############B#############B# O###### #####x### ####N#####UO############ #####################)####)##? ###########################`#######a################# ###chapter 5###<### ######(####2#############B#############B#PP############B######## #####x### ####B####>O#######PP#########f##############)####)##? #################P P#P#####,#######$###############D############## ####0##w#################C###An electronic presentation by Douglas Cloud Pepperdine University#######D###########D##############d##### #####x### ####<####################f######################? #########################B##### #####x### ##s##*######f####h############# ###?######## ####'####X###^###a##=################## ######################################## #E######=###@###########@###########(##### ##################### #####@#########0##### #####@## ################### ###0e######0e####################################### ######################5%#################### #######? ############`###`####<#######$#################################### 0#################&#####################x### #h##@########l##### #####@## ###C####################################0#################### ##### #################### #####@### ####H##############f###################)####)##? ############################# ######,#######$###############D########### ###0##E################# ###Continued### ### #####$(####3###2# ##############H##### #####@### ####0################h############# ###?######## ####'####X###^###a##=############################## ############################ ##########0################$######(##### ####@################ #################### ######## ####B###################################### #######?#####? #####################r#######$#################################### 0###>######6##########_#_#_#P#P#T#9############################## 0#################>###3. Compute cash flow from operations using either the direct or indirect method.4. Prepare a complete statement of cash flows and provide the required supplemental disclosures.5. Understand the differences among cash flow statements prepared according to U.S. GAAP, U.K. GAAP, and international accounting standards.######Q#############U##~#############U##~########## ##f##########3#N########################f##########3#^############ ############f##########3#######################3###########D#T# ######,#<######### ######## ####Z#########|! ##g######g###################################### #######?################0####E#####################Learning Objectives###########################f###### ######## ####H#### #########f###################)####)##? ############################# ######,#######$###############D########### ###0##E################# ###Continued### ### #####$(####3###2# ##############H##### ######## ####0################h############# ###?######## ####'####X###^###a##=################### ####################################### ##########P########## D#####F######(##### ####@################ #####D############## #####D## #####f############g######g############################ ########## #######? ###########################0######################### #################L##### #####D## ##################</##0e######0e#################### ##############################################5%########### ######### #######?###########? #################0###0####<#######$################################## ##0#################*######################## #4##t#T########H##### #####D### ####0################h############# ###?######## ####'####X###^###a##=####cP######################### ################################ #O#####O##@######J###K8#####sO#####(##### ################### #####8############## #####8### ####Z#########1##g######g########################### ########### #######?################### ]#####################What Good Is a Cash Flow Statement? #######$##############################L#####8##### ##########(######## ####J8############## ############ #####8### #######B#C##C#L###D#####E<###FF##############{)######## ###########L#<######O###########5###<#=##W>o#pBs#CL###L# #$####@############################################`# ########## ## ############## #####8### #######B####C####D#####E(###F2###################### ##### # #######7### #e#h #######B##########@#############################`### ##### ## ###########z##### #####8### ####J###B####C##"##D#####E| ###FF##############ff####################G#j! #"#n#\ D### ## #< S#R#i#i#'#'#s#####F##1#b## ######c####d#####! ##+##M## y####t######@#D####@################################## ################################################### #######`########### ###########b##### #####8### ####2###B# ##C####D#####Ep###Fz##############ff################## #*#b#####N#T#o # M##Z#(#D###e#`####?#M ## {#"#D#)###]#O #@ s#j S#1#; ##V#l##B###n#T###:#<####@########################### ################################################### #####`######## ##,###N############## #####8### #######B####C## 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###############0###################D###Finally, a statement of cash flows is an excellent forecasting tool.###"###E#####$(####3###2#E####### #######H##### ######## ####0################h############# ##############w#############x##### ####'####X###^###a##=####W ############################################### ######## ###?#####/## ##### ##`##############G #####(##### ###################### ##############^##### ######## ####6############################################? ############`##`#####^##### ######## ####6############################################? ############`#######^##### ######## ####6############################################? ############`##`#####^##### ######## ####6############################################? ############`############ ####### ######l####h###g######g############################### ###################### #? ################################################### # #######################F##### ################### #### #########################: 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investment.###"###.#####$(####3###2#.####### ########### ######@ ####Z####*###########G#V###H#j#########################)### #)##? ###########################p########,#######$###############D###### ##############0######################It must be readily convertible to cash and it must be so near to maturity that there is insignificant risks of changes in value due to changes in interest rate.###"########$ (####3###2######## #######H##### ######## ####0################h############# ###?#####? ##0############################################# ####'####X###^###a##=####v ######################################################## ## ###### ###############0## ##################B######(##### ###################### ################### ######## ####N####0@##g######g############################### ##########?############p#######D################# ###CASH INFLOWS############# ##2########## #######p###b# ######## ####H#########################################)####)##? ######################`#0 @#@#######2# ######## ####6##############f########1#############? #################`#` ######,#######$###############D############### ####0###n######l##### #######`########### ##################`#######,#######$###############D######### ## ####0######## ######## ####N####HE##g######g################################# ###?####################`###########D################# ###Cash Inflows############# ##2##########$#f#### ###2# ######## ##c###############C#_T##EN###G####H#$ #I#`T##J#_T##Q####################)########################## ############?########## # #######(########_T##S##########(########_T##S######`T##_ T############_T##S######`T##_T#########@#####################l#### # ####w######I######## ###################w#I#####,#######$###############D########## # ####0######## ######## ####Z####I##g######g############################### ###############?#################w#####j######## H#####################Operating Activities###########################f######### ######## ####Z####J##g######g############################### ###############?################# ########### H#####################Investing Activities###########################f######### ######## ####Z####hP##g######g############################### ###############?#################V#####I######## H#####################Financing Activities###########################f#######2# ######## ##C###############E$###G####H## #I#`T##Q####################)############################## ########?########## # #####((##`TGT######((##`TGT##`T`T##########`T##GT######`T##`T############ ###! ####### ###2# ######## ##c###############C#[T##EN###G####H#w #I#`T##J#[T##Q####################)########################## ############?########## # #######(########[T##R##########(########[T##R######`T##[T## ##########[T##R######`T##[T#########q#################2# ######## #####`#############G######################################## ###################?################# ##### ############# ####### ##s###########pT##g######g############################# ####################################### #######? ################################################## #################H##### ######## ####0################h############# ###? #####O##@######################################################### ##### ####'####X###^###a##=####z############## ######################################## ######## ############# ############(##### ###################### ###############^##### ######### ####6############################################? ############`##`#####^##### ######### ####6############################################? ############`#######^##### ######### ####6############################################? ############`##`#####^##### ######### ####6############################################? ############`############ ######## ######l####b##g######g############################## ####################### #?########################p## 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################)####)##? ###########################@#######,#######$###############D##### ##############0##[#####################Start-up, High-Growth Company###"#########$(####3###2######### ###f####### ######## ####H##################################)####)##? ############################ ### ###,#######$###############D################0## e#####################Financing###>### #####$(####3###2############## ####### ##########################l##### ########## ####### #### ############### ####,#######$###############D################### 0###### ######## ####H#################################)####)##? ################################# #######G################# ###Investing###"### #####$(####3###2# ####### ###f###### ######## ####H####X##########################(####(##? ##############################p### #######G################# ###Operating###"### #####$(####3###2# ####### ###f######B# ######## #####`#############D################>######################### 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###########################@#######,#######$###############D##### ##############0##R#####################Steady-State Company###"#########$(####3###2######### ###f###### ######## ####N##############################)####)##? ################################p## ####,#######$###############D################0## G################# ###Operating###"### #####$(####3###2# ####### ###f#########l##### ########## ##p##### #### ###############p####,#######$###############D########### ####0###### ######## ####N##################################)####)##? ###################################### ####### G################# ###Investing###"### #####$(####3###2# ####### ###f######B# #### ### #####`#############D################>####################)#### )##?################################ #### ## ###p######*######l##### #### #### ########## ################## ######,#######$###############D############### ####0####### ######## ####H#### ##############################)####)##? 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########################################### #cW#####[W##`##########+`##@#########################V#####(##### ###################### #####`############## #####`## ######l####O##g######g############################## ####################### #? ###############################################O### ####################### #####`### ####T#####O##g######g################################# )####)##? #################`#P#P#j####,#######$###############D#################### 0##b#################(###Business engages in operating activities#######)######8####U#2#)###################### #### `### #####l####O##g######g##########? ############################)####)##? ################################`########,#######$############### D####################0##D################# ###Net income##############8####U#2##################'#####l##### #### ### ##p######## ####*`############# #p#####,#######$###############D########### ####0### ######T##### ########### ####### #####`##C###### 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################################################### ################################################### ################################################### ################################################### ################################################### ################################################### ################################################### ################################################### ################################################### ################################################### ################################################### ################################################### ################################################### ################################################### ################################################### ################################################### ################################################### ################################################### ################################################### ################################################### ################################################### ################################################### ################################################### ########################################`########` # @#####,#######$###############D############## ####0###)##### #### D### ####Z#########P###g######g############################ ########## #######?##############@#`#### #################=###Example of Operating Activities Section for the Direct Method###*###>###########P#=#######,############,######################## #############B# #### D### #####`#############D######################################## )####)##? #############################P########,#######$######################## ############0###H##### #####D### ####0################h############# ###?######## ####'####X###^###a##=############################## ################################ #?######7############# H###########(##### ###################### #####H############## #####H### ####N#####'##g######g############################### ##########?############ ########,#######$####################################0## #################`###W#a#g#e#s# #E#x#p#e#n#s#e# #a#n#d# #C#a#s#h# #P#a#i#d# #f#o#r# #W#a#g#e#s#:## #B#e#g#i#n#n#i#n#g# #w#a#g#e#s# #p#a#y#a#b#l#e# #$# # #7##+# #W#a#g#e#s# #e#x#p#e#n#s#e# #2#5##=# #T#o#t#a#l# #o#b#l#i#g#a#t#i#o#n# #t#o# #e#m#p#l#o#y#e#e# #$#3#2# ### #E#n#d#i#n#g# #w#a#g#e#s# #p#a#y#a#b#l#e# #1#0# ##=# #C#a#s#h# #p#a#i#d# #f#o#r# #w#a#g#e#s# #$#2#2####f############ %###############################V###################&#########3################# ####################################|###B# #####H### ####T##################D############################)####)##? #############################0########B# #####H### ####Z##################D################o###############)#### )##?########################### #0# ######## #####H### #######B# ##C####D#####ET###F^###########################################%# 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##* +## ?## S## f##x#################w##]##D###-#####&# .# 8# ;#l &#? #, #t#5 <#< ##E #P #^ #B #2 #! ## ## ## '# 2# <# G# P# [# f# p# {# # #{ #o #c #W #K #? #3 #& ## # ## #########$##.##7##A##S##e#m#u#V##>##'###########i ##8##!## #p#! #_#+#9###Z###n##############q#7#W#W#>#w#$## #######################,#n#<#W#H#? #P###T##B#######w#####}##t##l##b###Y###Q#)#H#:#?#J#6#[##l#$#}########################<##Y##u#p##`##P# #B##4##'############p######1######A##### #####################v#,#c#;#O#I#>#V##a###l###u#######r##Q##9#w#)#Q#"#"####-##6##? #f#L#A#Z###j##}#######w#######s##f##Z##M##@##2## %##### ##########'##4##A##M##Z##g##s#| ##h##U##E##8########L#P####@######################### ################################################### ################################################### ################################################### ################################################### ################################################### ################################################### ################################################### ################################################### ################################################### ################################################### ################################################### ################################################### ################################################### ################################################### ################################################### ################################################### ################################################### ################################################### ################################################### ################################################### ################################################### ################################################### ################################################### ################################################### ################################################### ################################################### ################################################### ################################################### ################################################### ################################################### ################################################### ########################################`########` # @#####,#######$###############D############## ####0###)##### #### H### ####Z#########=##g######g########################### ########### #######?##############@#`#### #################=###Example of Operating Activities Section for the Direct Method###*###>###########P#=#######,############,######################## #############B# #### H### #####`#############D######################################## )####)##? #####################################,#######$####################### #############0###H##### #####H### ####0################h############# ###?######## ####'####X###^###a##=####'########################## ############################### ##########################O######(##### ###################### ################### ######## ####T####C##g######g############################### ###############?################0####Y#################! ###Adjustments for Gains and Losses#######"###########P#"#######,########### ######## ####N#####H##g######g############################### ##########?############b##P#P###z#################D###Gains or losses do not represent the cash effect of the transaction.#######E###### ##2#E#######$#######[##### ######## ####H####K##g######g################################ ####?############0##P#####################7### Adjustment toAccount Net IncomeLosses Gains######+######0##<### ######0##}#2###########3########################################## #################################################3#######B# #### ### ####N#############G#/*##H# ###3########1###############)####)##?#################D#4#<#\ ###,#######$###############D############### ####0######2# #### ### ####N#############G#/*##H# ###3########1###############)####)##?#################P 0#8#h####,#######$###############D############### ####0###k##### ######## ####T#####U##g######g################################ )####)##?################## ######,#######$###############D############### ###0###################}###These adjustments are made to net income since the sale of an investment is an investing activity, not an operating activity.#######~######(####2#~######### ####H##### ######## ####0################h############# ###?######## ####'####X###^###a##=############################## ############################ #8######0######### ####h###########(##### ###################### #####h############## #####h### ####T####]##g######g############################### ###############?################0#### Q#####################Adjustments for Receivables###########################,#3######### #####h### ####N#####b##g######g############################### ##########?##############P#####################J###Changes in accounts directly affect revenues recorded on an accrual basis.#######K###### ##2#K#######$############ #####h### ####H####e##g######g################################ ####?############ ##P#>### #################i### Account Adjustment toAccount Change Net Income Accounts ReceivableAccounts Receivable Inventory######8######0##<###2######0###2################################## ######################################### ###############3###################2# #### h### ####N#############G#/*##H# ###3########1###############)####)##?#################d ####| ###,#######$###############D############### ####0######B# #### h### ####N#############G#/*##H# ###3########1###############)####)##?#################d #| ###,#######$###############D########### ####0######B# #####h### ####N#############G#/*##H# ###3########1###############)####)##?#################p##### ###,#######$###############D############### ####0######B# #### h### ####N#############G#/*##H# #############1###############)####)##?################## ####,#######$###############D########### ####0######2# ####h### ####N#############G#/*##H# ###3########1###############)####)##?################### ###,#######$###############D########### ####0######2# #####h### ####N#############G#/*##H# #############1###############)####)##?################# ########,#######$###############D############### ####0###H##### #####h### ####0################h############# ###?######## ####'####X###^###a##=####3########################## ############################# #################### p#####[######(##### ###################### #####p############## #####p### ####T####u##g######g############################### ###############?################0#### N#####################Adjustments for Payables###########################,#3########## #####p### ####N#### z##g######g#########################################? ##############P#####################W###Changes in liabilities mean the reverse of changes in current operating asset accounts.#######X###### ##2#X#######$#######n##### #####p### ####H####}##g######g################################ ####?############P##P#S###################V### Account Adjustment toAccount Change Net Income Accounts PayableWages Payable######8######0##<##########0###2#################################### ####################################### ############### ###################B# #### p### ####N#############G#/*##H# ###3########1###############)####)##?################# # ###,#######$###############D########### ####0######2# #### p### ####N#############G#/*##H# #############1###############)####)##?################## # ###,#######$###############D########### ####0######B# #####p### ####N#############G#/*##H# ###3########1###############)####)##?################# D#L# ###,#######$###############D############### ####0######2# #### p### ####N#############G#/*##H# #############1###############)####)##?################## D#L# ###,#######$###############D############### ####0###H##### #####p### ####0################h############# ###?######## ####'####X###^###a##=####\############## ########################################### #####################x###########(##### ###################### #####x#########^##### #####x### ####6############################################? ############`##`#####^##### #####x### ####6############################################? ############`#######^##### #####x### ####6############################################? ############`##`#####^##### #####x### ####6############################################? ############`############ #####x## ######l####f##g######g############################## ####################### #? ###########################0######################## ###################### #####x## ######l####g##g######g############################## ####################### #?#######################`#p## ###<#######$############################### ###0################ #################H##### #####x### ####0################h############# ###?######## ####'####X###^###a##=############################## ############################# #D######<##############(###########(##### ###################### #####(#########^##### #####(### ####6############################################? ############`##`#####^##### #####(### ####6############################################? ############`#######^##### #####(### ####6############################################? ############`##`#####^##### #####(### ####6############################################? ############`############ #####(### ####T######g######g################################# #############?###################L#####################Investing Activities#############################,############ #####(### ####T######g######g############################## )####)##?##################@#########################Cash InflowSale of plant assetsSale of securities, other than trading securitiesCollection of principal on loans###J### ######(####2#v###### ################$############### #####v####### ############<#####j#####m###D#D######### #####(### ####N#######g######g############################)#### )##?################## #c####,#######$###############D####################0## ####################Cash OutflowPurchase of plant assetsPurchase of securities, other than trading securitiesMaking of loans with other entities###:#########(####2#s###### ###############$#####s####### ######## ########I#G#G####H##### #####(### ####0################h############# ###?######## ####'####X###^###a##=####$######################### ############################# ######################8#####L######(##### ###################### #####8#########^##### #####8### ####6############################################? ############`##`#####^##### #####8### ####6############################################? ############`#######^##### #####8### ####6############################################? ############`##`#####^##### #####8### ####6############################################? ############`############ #####8### ####T######g######g############################## ################?################0####L#####################Financing Activities#############################,#######*##### #####8### ####T#######g######g################################# )####)##?################# ### ###################,###Cash InflowIssuance of own stockBorrowings###J### ######(####2#!###### ################$############## ####!####### ####### ########I######r##### #####8### ####T#######g######g#############f################### )####)##?#################0# @####,#######$###############D###################0## #################V###Cash OutflowDividend paymentsRepaying principal on borrowingTreasury Stock purchase###4#########(####2#J###### ###### #########$#J######### #### #########m#k#k####H##### #####8### ####0################h############# ###?######## ####'####X###^###a##=####| ######################################################### ####### ######################)##### ###################### ##############v##### ####### ####N######################################)####)##? ###############################`######### ######## ####T######g######g############################## ################?##############p##### l#################4###Differences between Income and Cash from Operations #######5###########5#########,#######D### ######## ####H###########f####################)####)##? #############################P#####################t### Cash from Net Company Name Operations Income Difference###<###u#####$#####3#! #################################=############{### ######## ####H####4#############################)####)##? #############################P#"########################General Motors $19,750 $ 4,452 $(15,298 )Lehman Brothers (14,733 ) 1,775 16,508Ford Motors 33,764 3,467 (30,297 ) Citigroup 2,673 13,519 10,846###0###,#####$ ####3#2#j#####$ ####3##########################D ##h ####p############ ######## ####H####d:############ ################)####)##?###########################p#P##W ##a#################%###SOURCE: Standard and Poor COMPUTSTAT### ###&#####$ ####3#2#&###############c#####8##### ######## ########### ####I############# ############# ######## #######B####C####D#####E,###F6########################### ##p####i###+#.####H######B#p###p###p##########@############ ####################`###########~ ##!### ########## #### ### #######B####C#y###D#####E,###F6############################ #S#######y##t#\###f#########S###S###S##########@############# ###################`############? ##U############## #### ### #######B####C####D#####E0###F:##############xhh########### # ###a##X########n##}####Q# ####a###a###a########@###################################` ############################# ######## #######B####C#P###D#####E4###F>########################## ####z####1####P#x#P#/#.#### ### ############ ####@######################################`######## ###B##o############# #### ### #######B# ##C####D#####E ###F*################################# # ######"####################@#######################`####### ###################### ####### #######B# ##C####D#####E,###F6################################ ## ## ####*###r###&#################@####################### #########`############################ ######## #######B####C####D#####E####F&########################### ###########8#################@####################`# ################# ########## ######## #######B####C####D#####E$###F.######################### # #C#######t########+#C###C###C##########@################### #######`########_### ################ ######## #######B####C####D#####E####F&########################### ##########v#######################@####################`### ######## #####w########### ######## #######B#b###C#####D#####E$###F.######################### # #####O###b#####/### #| 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#j#######O##v########5############# ###{##$#############~###~# #####{#### #######r######## ###############@################################### ################################################### ################################################### ################################################### #################################`########b##########e #####T##### ######## ####$###B#####C#_###D#####E###F############################;#; ###2###A#######G###G############+#_##H########W##i## j##j##P#########w#(#L##9##0#O#3#R#3#V#*#_#6#\###V#t#! ############v###v###p# ######### ########3#########~#s###x##############2###2###2#x#| ####@############################################### ################################################### ################################################### ###########################`############## #### #####$##### ######## #######B####C####D#####ET###F^############################U# U######)###d#I#z######N##########L#1###@##M##R#]#R#1#X###w# ######.##S#)##R##a####################y#V#E### #########i#.#@#u#####C##\#m#n#H#n###>## ####u#t#1#i# #]###U##L#l#`# ##/##u#####~#N#e##=################=########$##z#K# ###z##n##^#[#9#0####!########## ######################@############################# ################################################### ################################################### ################################################### ################################################### #####################`##################N########## ######## ####d###B####C####D#####EL###FV################################ #-# #8####D##J##M#######8##H##}#y##m#####l##R###### #V##I##@##F##6##########{#=#)#t###*###########-##-###H#L####@############################################# ################################################### ########`########s###6 ######6########## ######## #######B####C#####D#####E@###FJ############################### #######0###$###(##(########## #####%##### ###3############"#$####@################################ ###############`########.###? ##k### ########## ######## #######B#####C#####D#####E####F&################################ ###################################@####################`####### #o###G ##q###I ########## ######## ####d###B####C####D#####EL###FV################################ #?##O##^##d#A#O#6#^##O##d##d##A##9#)#*# #3###[#5#g#X##a#####z##z##############o# #q###q#############?##?##? #H#L####@############################################# ################################################### ########`###########a ##8### ########## ######## #######B####C####D#####E<###FF############################## ###m##x##x#8#K# #(###1#### ##############g##m##m##m# #$####@############################################`# #######L###s ##9### ########## ######## ####\###B#d###C####D#####E####F############################## #d###a#[#^#i#-############ ##1#p#W#Z#~#K#######n###k###h###h#"#w# 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####n###W#*#?#5#,#H###Y###l###t#?#t#? #t#V#X####@########################################### ################################################### ###############################`######## ##k### ############# ####### #######B####C#1###D#####Ex###F############################.#.# ###########a#%##N#a###/########m##I##0#### #m####"##*## #@##O##f################"##*##1#g 1# ## #### #p #####M##O##~#| ##8#Q######c###########^#`####@############################ ################################################### ################################################### #######`########a #####7############## ####### #######B####C#g###D#####E8###FB################################ ##g#G##g#]#~#F##'####/####-#######_#]#8####g###g### ####@#########################################`##### #### ##0#############4##### ####### ########B####C#j###D#####E\###Ff################################ ##########9##]######o##~##~####:##j##:########2#A## ##n#D#9## ############0#4####@##################################### ###############################`###############w###### ######## ####### #######B#6###C#}###D#####E0###F:############################ # #6###6###e###M#F#M#n###}#/#v#e#n#m#5##&#6###6##########@############# ######################`##############]############## ####### #######B#6###C####D#####E4###F>############################# ########6#/##L#####r#######5############## ####@######################################`######## ########d ########### ####### #######B####C#####D#####EP###FZ############################### #####m######5############_###9### #L####2#|#O#|##r#V## #############*#,####@################################### ########################`################d ########## ####### #######B#U###C####D#####E8###FB################################ /###U#9#M#G##N###### #######9# ###(#?#@#9#/###/##### ####@#########################################`##### ############a ########## ####### #######B#W ##C#A###D#####E@###FJ################################O ##! #W ######8##A###8############! # #O ##O ##"#$####@############################################ ###`############ ##l### ########## ####### ####T###B#####C####D#####ED###FN############################!#! #########$#;#9#S#N#l#g###############4##T##w#### #########5##Q##p#######w##a##H####################D#H####@################################## ################################################### #############`########P### #####$ #####,##### ####### #######B####C####D#####EX###Fb############################## ######+###W###p######~####~##k#######C##R##b##^###"#p# ##W###'#####"#########.#0####@############################### ##################################`######## #####O##?########### ####### #######B#B###C####D#####E@###FJ############################### ########### ########8##<##B##)############ # #.###########"#$####@##################################### ##########`##################G########### ####### ####| ###B#&###C#6###D#####E####F"################################ #####6#####&################@#################`######## ##### ############# ####### ####t###B#####C#J###D#####E####F################################# #### #J############# ######@##############`########K#####W############# ####### ####| ###B#####C#e###D#####E####F"######################################e ##e####################@#################`############# ############# ####### ####| ###B#####C#e###D#####E####F"######################################e ###e####################@#################`############# ############# ####### ####| ###B#####C#\###D#####E####F"######################################\ # #\####################@#################`########+######5###### ######## ####### #######B####C#R###D#####E@###FJ############################### ###H###9###############C##R#A#L##H##0### # ###9###H###H#"#$####@##################################### ##########`############### ########D##### ####### ########B####C#C###D#####E###F############################9# 9#F##F##F#W#?#3#.##,##.#f#C###_###|##L##&####G###q#### #####4#"#T#<#x#`########@####:#########}##=## ######~#s#Q#3###|##|###)##### ##\#k##[##V#5#[##g##|####C#*#%### ### %###F##F##t#x####@################################## ################################################### ################################################### ##################################`########O######### ########## ####### ####d###B#####C####D#####E ###F#############################C#C##"#[#############T#C###| ####.#######d#########D##v####0##;# #=#=#;#E#9#|#Z##o##~# #### #o#e#P##(###########J##j#######o##B########### #|##I##,#w###J#############V#####2##I##g###| ##g##W#"#W#I#_#s#t########"##"######@############## ################################################### ################################################### ################################################### #################################`########* ##\###+ ### ########## ####### #######B#####C#,###D#####E0###F:############################ # # 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##########r#1#B#a#########*###~####(##S#1##O#P# #1######b# ######=#}#h#F##$#### #####L# #L# #:#<####@############################################# ######################################`######## #####a### ########## ####### #######B#L###C####D#####E8###FB################################ -#####6###^#######;##F##L#~#J#i#<#C#9#.#1###-###-##### ####@#########################################`##### ### ##### ##> ##### ##### ####### #######B####C#z###D#####EH###FR############################### ###0###R#?#z#N#x#l#X## ####x###=#######P###(#4#N#H#9#]###P# #G###0###0#&#(####@####################################### ##############`######## #####J############## ####### #######B#| ###C####D#####E8###FB################################J###e#(#v#]# |##F#######t###i###_###A#.###?###J###J##### ####@#########################################`##### ###\#########) ##### ##### ####### #######B####C####D#####EH###FR############################## ####n#############7#######,#i#]#A##V#H#0#n#7#,###B###"# #D######n###n#&#(####@#################################### #################`########F###m ##### ########## ####### #######B#d###C####D#####E@###FJ############################### ###,###R#/##[##1#r###9#F#c#<#t#[##d#.#d###U###L### # ###,###,#"#$####@######################################## #######`######## ##j ## ### #####l##### ######## ####<###B#####C#i###D#####Ex###FB################################ ##.#######,#########.###v####,#:#"##"##,#W#;##P# #l#:##^##i##i##X##:######n##F##&#(###########.###.#>#@## ##@################################################# ########################################`########f## ##### ############# ####X### #######B#`###C#T###D#####E<###FF################################ ######,# #H#F#L##L#`#T#|#7#]# #R###l#7#;#=#$#7### ######### #$####@############################################`# ############# ############# ####### #######B#k###C####D#####E<###FF############################### #########3##d####Y##e##k##F######p##<############ #$####@############################################`# #######P#### ## ##n ########## ####### #######B####C#<###D#####E$###F.############################ # #####p####<##7#k#+#H###=##################@#################### ######`########1#### ##y ##7 ########## ####### #######B####C#^###D#####E8###FB################################ ###]#&#M#V#H##7####X###^#+##<#|#H#?#S#%#w########### ####@#########################################`##### ###% #####i ##l ########## ####### #######B#v###C#_###D#####E@###FJ################################ v#_#E##"####)#######(#V#H#####`##########[#"##=###v#_#v#_#"#$####@# ##############################################`#### ############### ########### ####### #######B#W###C#J###D#####EL###FV################################ ##9###7###.########W###W##W#F#Q#J#&#?#N#C#Q#?#Q###L#### ## ###3###9###9#(#,####@##################################### ###################`###########\################## ####### ####| ###B#L###C####D#####E####F"################################L#H# ########L#H#L#H########@#################`########### #####A #####<##### ####### #### ###B#####C####D#####E`###Fj##################################6### ##&###A###e##########2##J###\###o##~######r##Z#z#7#\#"#? ###&#####,# #A###6###6#2#4####@####################################### ################################`######## ##q###5#########(#### ####### ####T##########l##################################)####)##? #############################` p# ####,#######$###############D########### ###0##p#################2###Year 2000 (All amounts are in millions)###"###3#####$(####3###2#3##################B# ####### ####Z#############D###################################)#### )##?#####################################H##### ######## ####0################h############# ###?######## ####'####X###^###a##=################### ########################################### ############################*######(##### ###################### ###############^##### ######### ####6############################################? ############`##`#####^##### ######### ####6############################################? ############`#######^##### ######### ####6############################################? ############`##`#####^##### ######### ####6############################################? ############`############ ######## ######l######g######g############################### ###################### #? ################################################## ####################### ######## ######l####\##g######g############################## ####################### #?######################### # ###<#######$####################################0################ "###########################z############B# ######### #####`##################D####################################) ####)##?###########################P#####H##### ######### ####0################h############# ###?######## ####'####X###^###a##=################## ######################################## ##########0########## ############(##### ###################### ##############^##### ######## ####6############################################? ############`##`#####^##### ######## ####6############################################? ############`#######^##### ######## ####6############################################? ############`##`#####^##### ######## ####6############################################? ############`############ ####### ######l####0##g######g############################## ####################### #? ###########################0######################## ####################### ####### ######l#### ##g######g################################# #################### #? ###############################<#######$##################### ###### ####0################ &#####################x###H#D######d####q### ######## ####H####R############ ################)####)##?###########################X##0# ####,#######$###############D####################0## #################### a. Eliminate expenses that do not involve the outflow of cash, such as depreciation. b. Eliminate gains and losses associated with investing or financing activities. c. Adjust for changes in the balances of current assets and current liabilities.###########$ ####3########### ###f######## #3#R####### ############ ###fP####### ############ ###fL####### ############ #f######### #3########| ###############g#g####H##### ######## ####0################h############# ###?######## ####'####X###^###a##=############################## ############################ ########## ###########L############(##### ###################### #####L############## #####L### ####N#########H##g######g########################### # #######? ################p####r#######$###########D############### #### 0###>######6##########_#_#_#P#P#T#9############################## ####################3#.# #A#n#a#l#y#z#e# #t#h#e# #l#o#n#g#-#t#e#r#m# #a#s#s#e#t#s# #t#o# #i#d#e#n#t#i#f#y# #t#h#e# #c#a#s#h# #f#l#o#w# #e#f#f#e#c#t#s# #o#f# #i#n#v#e#s#t#i#n#g# #a#c#t#i#v#i#t#i#e#s#.##4#.# #A#n#a#l#y#z#e# #t#h#e# #l#o#n#g#-#t#e#r#m# #d#e#b#t# #a#n#d# #s#t#o#c#k#h#o#l#d#e#r#s## #e#q#u#i#t#y# #a#c#c#o#u#n#t# #t#o# #d#e#t#e#r#m#i#n#e# #t#h#e# #c#a#s#h# #f#l#o#w# #e#f#f#e#c#t#s# #o#f# #a#n#y# #f#i#n#a#n#c#i#n#g# #t#r#a#n#s#a#c#t#i#o#n#s#.##5#.# #M#a#k#e# #s#u#r#e# #t#h#a#t# #t#h#e# #t#o#t#a#l# #n#e#w# #c#a#s#h# #f#l#o#w# #f#r#o#m# #o#p#e#r#a#t#i#n#g#,# #i#n#v#e#s#t#i#n#g#,# #a#n#d# #f#i#n#a#n#c#i#n#g# #a#c#t#i#v#i#t#i#e#s# #i#s# #e#q#u#a#l# #t#o# #t#h#e# #n#e#t# #i#n#c#r#e#a#s#e# #o#r# #d#e#c#r#e#a#s#e# #i#n# #c#a#s#h# #a#s# #c#o#m#p#u#t#e#d# #i#n# #S#t#e#p# #1#,# #t#h#e#n# #p#r#e#p#a#r#e# #a# #f#o#r#m#a#l# #s#t#a#t#e#m#e#n#t#.##6#.# #P#r#e#p#a#r#e# #s#u#p#p#l#e#m#e#n#t# #d#i#s#c#l#o#s#u#r#e# #o#f# #s#i#g#n#i#f#i#c#a#n#t# #n#o#n#c#a#s#h# #t#r#a#n#s#a#c#t#i#o#n#s#.#######[#####0#######U#f#Z########0#### ###U#f#Z########0#######U#f#Z###F#####0#######U#f#Z######## ##### ###fX######### ############## ###f~######### ############## ###f######### ############## ###fC######### ###########x###H#D######d######### #####L### ####Z#########<##g######g########################### ########### #######?################0#### s#####################Preparing a#Cash Flow Statement####### ###########P# #######,###f#############################H##### #####L### ####0################h############# ###?######## ####'####X###^###a##=####$############## ########################################## ##########P################L######(##### ###################### ##############^##### ######## ####6############################################? ################<####^##### ######## ####6############################################? ################<######### ####### ######l######g######g############################## ####################### #? ###########################0######################## ####################### ######## ####T####8##g######g############################### ###############?############5##8 ####################f###Accounts PayableLong-term Notes PayableCommon StockRetained Earnings Total Liabilities and Equity#######g#########g#################### ######## ####N####| ##g######g#########################################? ################### :#####################2005######################################## #### ### ####N####p##g######g############################### ##########?#############`##### :#####################2004######################################## #### ### ####T######g######g############################## ################?#############B####### <#####################Assets###################################!##### ######## ####T####T##g######g############################### ###############?###############, ###################i###Cash and Cash EquivalentsAccounts Receivable InventoryEquipmentAccumulated Depreciation Total Assets#######j#########j#################### #### ### ####T######g######g############################## ################?############# ## I###L#####################Liabilities and Equity######################################## ####### ####T####h##g######g############################### ###############?#############|#6 ##v#################$###$ 82 180 170 200 (72)$560###6### %########################################################## ######## ####T######g######g############################## ################?############,#%####m#####################$100 100 250 110 $560###6############################################################# # ######## ####T#######g######g############################### ###############?#############?##, ##v#################$###$ 40 150 200 140 (60)$470###6### %########################################################## ######## ####T####\##g######g############################### ###############?############!#9#m####p#####################$ 80 50 250 90 $470###6#########################################################v###B# ######## ####N################################################### ###########?############ `## ###v###B# ######## ####N################################################### ###########?############ ##P# ###v###B# ######## ####N################################################### ###########?############l###P#l####v###B# ######## ####N################################################### ###########?############l#0#p#l#######B# ######## ####Z#############D####################################)#### )##?########################### @## ######B# ######## ####Z#############D####################################)#### )##?########################### ### ######B# ######## ####Z#############D####################################)#### )##?######################################B# ######## ####Z#############D####################################)#### )##?############################@######H##### ######## ####0################h############# ###?######## ####'####X###^###a##=################## ########################################### #.######&###p######################(##### ###################### ##############^##### ######## ####6############################################? ############`##`#####^##### ######## ####6############################################? ############`#######^##### ######## ####6############################################? ############`##`#####^##### ######## ####6############################################? ############`############ ####### ######l####h##g######g############################## ####################### #? ###########################0######################## ###################### ######## ####N######g######g############################## ###########?############"############################Sales Expenses: Cost of goods sold Selling and general expense Depreciation Interest expenseOperating incomeGain from sale of equipmentIncome before income taxes Income tax expenseNet income##################################### ######## ####T######g######g############################## ################?##################4##################### ##################################### #### ### ####N####t##g######g############################### ##########?############"#6#P####C#################_### $345 $120 58 20 2 (200 ) $145 5 $140 30 $110 ######`#########"########################################################### ############################## ########################################################### #################################,######v###B# #### ### ####N################################################### ###########?#############P#`########B# ######## #####f##################D##################################### ####)####)##?#############################`#####H##### ######## ####0################h############# ###?######## ####'####X###^###a##=################## ######################################## #V######N#########################(##### ###################### ################### ####### ######l####P##g######g################################ ##################### #?##########################0 ###<#######$####################################0################ ################## #################### ######## ####N######g######g################################ #########?##############P####b#################.###Determine change in cash and cash equivalents:#######/#########/#######$############ ####### ######l#######g######g############################## ####################### #? ###########################0######################## #################H##### ######## ####0################h############# ###?######## ####'####X###^###a##=############################### ############################# ##########0###########P#####,######(##### #################### #####P############## #####P### ####N####\##g######g############################### ##########?##############P####y#################E###Convert from an accrual-basis to a cash-basis summary of operations: #######F#########F#######$############ #####P### [email protected]##g######g############################ ########## #######?################0#### @#####################Step 2##########################~###########h### #### P### ####N####D###############################)####)##? ##############################$ ###,#######$###############D############### ####0###################\###EXAMPLE: Eliminate depreciation expense, $44, because it does not require the use of cash. ### ###]#####$ ####3#2#]##########~#############+#+#s#s############l##### ####`### ##### ##### #####P############# `## ####,#######$###############D############### ###0###L##### #####P### ####T###########g######g############################ ##### #######?############`### ##### ######,#######$####################################0## #################>###Cash provided by operations44 Accumulated Depreciation 44 #######?###### #### #?##########~######################### #### P### ####N##################### ################)####)##?###########################@### ##########]#####################(t-account or work sheet entry)###"### #####$(####3###2# ###############H##### #####P### ####0################h############# ###?######## ####'####X###^###a##=############################## ################################ ##########@###########T#######################(##### ###################### #####T############## #####T### ####N####$##g######g################################# ########?##############P####y#################E###Convert from an accrual-basis to a cash-basis summary of operations: #######F#########F#######$############ #####T### ####Z###########g######g############################ ########## #######?################0#### @#####################Step 2##########################~###########C### #####T### ####N###################################)####)##? ###########################D### ###,#######$###############D############### ####0###################7###EXAMPLE: Eliminate the $5 gain from selling equipment.### ###8#####$ ####3#2#8##########~#############+#+#s#s########### #####T### ####Z#########4##g######g############################# #### #######?################# `######,#######$####################################0## #################Q###Cash 33Accumulated Depreciation 32 Equipment 60 Gain on Sale of Equipment 5 ###X###R###### ######3##########~#############~###########~######################## ##~#######<###############k##g########## #####T### ####N######################################)####)##? ########################### P##p####,#######$###############D############### ####0##g#################+###Add back $5 to cash provided by operations.### ###,#####$(####3###2#,##############H##### #####T### ####0################h############# ###?######## ####'####X###^###a##=############################## ############################# #B######:###P##########\###########(##### ###################### #####\############### #####\### ####N####4##g######g################################ #########?##############P#####################V###Analyze the longterm assets to identify the ash flow effects of investing activities.#######W#########W#######$############ #####\### ####Z###########g######g############################ ########## #######?################0#### @#####################Step 3##########################~#################z##### ################## #### \ ###########################P#####,#######$###############D######## ############0### ##### #####\### ####N####d##g######g############################### ##########?########################## ####################E#x#p#e#n#d#i#t#u#r#e#s# #f#o#r# #P#r#o#p#e#r#t#y#,# #P#l#a#n#t#,# #a#n#d# #E#q#u#i#p#m#e#n#t#:# ## #B#e#g#i#n#n#i#n#g# #e#q#u#i#p#m#e#n#t# #$#1#4#0### #E#q#u#i#p#m#e#n#t# #s#o#l#d# #d#u#r#i#n#g# #t#h#e# #y#e#a#r# # # # # #6#0##=# # #8#0### #E#n#d#i#n#g# #e#q#u#i#p#m#e#n#t# # # # # # # # # #2#0#0##=# #E#x#p#e#n#d#i#t#u#r#e#s# #f#o#r# #e#q#u#i#p#m#e#n#t# #d#u#r#i#n#g# ## # # # # #y#e#a#r# # # # # # # # # # # # #$# #1#2#0################/###################################################& #########-###################&#######################################? ########################################################B# #### \### ####T##################D############################)####)##? ##############################" ##0###" ########B# ####\### #####`##################D####################################) ####)##?##############################2 ##0###2 #####H##### #####\### ####0################h############# ###?######## ####'####X###^###a##=####P########################## ############################# ##########`########## `################l######(##### ###################### #####`############## #####`### ####N####(##g######g############################### ##########?##############P#r###0####################A#n#a#l#y#z#e# #t#h#e# #l#o#n#g#-#t#e#r#m# #d#e#b#t# #a#n#d# #s#t#o#c#k#h#o#l#d#e#r#s## #e#q#u#i#t#y# #a#c#c#o#u#n#t#s# #t#o# #d#e#t#e#r#m#i#n#e# #t#h#e# #c#a#s#h# #f#l#o#w# #e#f#f#e#c#t#s# #o#f# #a#n#y# #f#i#n#a#n#c#i#n#g# #t#r#a#n#s#a#c#t#i#o#n#s#:########################$############ #####`### ####Z###########g######g########################## ############ #######?################0#### @#####################Step 4##########################~#################l##### #######f######`##### #### `#############f###`####,#######$###############D################ 0######### #####`### ####T######g######g################################# ########?####################f######`##### z####################E#x#p#e#n#d#i#t#u#r#e#s# #f#o#r# #L#o#n#g#-#T#e#r#m# #D#e#b#t#:# ## #B#e#g#i#n#n#i#n#g# #L#-#T# #N#o#t#e#s# #P#a#y#a#b#l#e# #b#a#l#a#n#c#e# #$# #5#0### #N#o#t#e#s# #r#e#a#c#q#u#i#r#e#d# #d#u#r#i#n#g# #t#h#e# #y#e#a#r# # # # # #0##=# # #5#0### #E#n#d#i#n#g# #L#-#T# #N#o#t#e#s# #P#a#y#a#b#l#e# #b#a#l#a#n#c#e# # # # # # # # # #1#0#0##=# #L#-#T# #N#o#t#e#s# #P#a#y#a#b#l#e# #i#s#s#u#e#d# #d#u#r#i#n#g# #y#e#a#r# #5#0################################################,###################&## #######.###################&######################################)################################################ ########B# #####`### ####Z##################D############################)####)##? #################################### ##0#### ########B# #####`### #####`##################D################o###############)#### )##?#######################################0##########H##### #####`### ####0################h############# ###?######## ####'####X###^###a##=############################## ################################ #Z######R###p###########h######################(##### ###################### #####h############## #####h### ####N####P##g######g############################### ##########?##############P#r###0####################A#n#a#l#y#z#e# #t#h#e# #l#o#n#g#-#t#e#r#m# #d#e#b#t# #a#n#d# #s#t#o#c#k#h#o#l#d#e#r#s## #e#q#u#i#t#y# #a#c#c#o#u#n#t#s# #t#o# #d#e#t#e#r#m#i#n#e# #t#h#e# #c#a#s#h# #f#l#o#w# #e#f#f#e#c#t#s# #o#f# #a#n#y# #f#i#n#a#n#c#i#n#g# #t#r#a#n#s#a#c#t#i#o#n#s#:########################$############ #####h### ####Z#########8##g######g########################### ########### #######?################0#### @#####################Step 4##########################~##################l##### #######f######`##### #####h#############f###`####,#######$###############D########### #####0###x##### #####h### ####T#### ##g######g#########################################? ####################f######`##### #################6###P#a#y#m#e#n#t# #o#f# #D#i#v#i#d#e#n#d#s#:# ## #B#e#g#i#n#n#i#n#g# #R#e#t#a#i#n#e#d# #E#a#r#n#i#n#g#s# #b#a#l#a#n#c#e# #$# #9#0##+# #N#e#t# #i#n#c#o#m#e# #1#1#0##=# # #2#0#0### #E#n#d#i#n#g# #R#e#t#a#i#n#e#d# #E#a#r#n#i#n#g#s# #b#a#l#a#n#c#e# # # # # # # # # #1#1#0##=# #D#i#v#i#d#e#n#d#s# #p#a#i#d# #9#0################################################D###################&## ##################################################################################### ########B# #####h### 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####s############## #####d### #######B#####C#y###D#####E8###FB##############\P######## ###########y#+######H#F###N ###{#-###l###^#Y# ########y### ####@#########################################`##### #########s######### ##### #####d### #######B###C#.###D#####E###F###############G#############1#1#'#m ###&##).#+#,#-#k-##k-#,#+)#-*%#-*() ' #'n <'L &h#)&##%<#$#,"##p#F###f#@#[# ####b#####J#~#R d##"#: #H # !# #d##I ## S# ##g#### #-##Z## #`#)##9#'#m#d#h####@##################################### ################################################### ################################################### #######`######## #####y############## #####d### #######B#H###C####D#####E4###F>###################### #######[##[#!#]### #q#######H##H######? #[#### ####@######################################`########! ###u### ###S#####B##### #####d### ########B#% ##C#####D#####E`###Fj############################### ##%#%# $ ' #U n# ##e####x########### ###S#######:#(#M#X### L# ##2#4####@############################################ ###########################`########u###$ ######G ########## #### d### #######B####C####D#####E4###F>###################### ##########e######_#2##u##k##"###;####&####+###### ####@######################################`######## ##################### #### d### #######B####C####D#####E8###FB###################### ######### ###/###$#######$##N#3##.#####F####P##### ##### ####@#########################################`##### ####### #####\########### #####d### ####R###B####C####D#####E@###FJ##############)########### ### # ###&#####a #@ m# x###?###7######## [## O###O#2#|###### ######u####H# I##7# s#K###{#! #:#j#N####&#B#D####@##################################### ################################################### #######`########{###) ##s######### ##### #### d### #######B#l###C# ##D#####ED###FN##############7#################Q#u#### ######Z#1#3####]#-#### #x ######@####l#g#Q#u#$#(####@######################## 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####T###############H#8e#########################)####)##? ###########################0### ## #################S###Steps 5 and 6 relate to actually preparing the formal and supplementary statements.###"###T#####$(####3###2#T####### #######H##### #####d### ####0################h############# ###? #######################Od##### ####'####X###^###a##=############################! ################################ #+#################### ###########(##### #################### ##############^##### ######## ####6############################################? ############`##`#####^##### ######## ####6############################################? ############`#######^##### ######## ####6############################################? ############`##`#####^##### ######## ####6############################################? ############`#######*##### ######## ####N####T##g######g############################### ##########?#############@#P#:####################D###Cash Flows from Operating Activities: Net income $110 Adjustments: Depreciation expense 44 Gain on sale of equipment (5 ) Increase in accounts receivable (30 ) Decrease in inventory 30 Increase in accounts payable 20 Net Cash Provided by Operating Activities $169 ###6###E#######################################9##########################e# ##l########### ####### ######l######g######g############################### ###################### #? ###########################0######################## #################### #### ### ####H#############f###################)####)##? ############################# #M####,#######$###############D########### ###0##E################# ###Continued### ### #####$(####3###2# ##############H##### ######## ####0################h############# ###?######## ####'####X###^###a##=####S#########################& ############################ ################ #########{######(##### ####uW# W##W#W### ###############^##### ######### ####6############################################? ############`##`#####^##### 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indirect approach is used.###"###c#####$ (####3###2#c####### ####### ##### ####9l### ####Z############g######g########################### ########### #######?################0#### #################,###Operating Activities Section: Direct Method##################P#-#######,###f#############################H##### #####l### ####0################h############# ###? #######################8l##### ####'####X###^###a##=############################## ################################ #######################p###########(##### ####_############### #####p############## #####p### ####Z############g######g########################### ########### #######?##############@#`#### ]#################+###Investing and Financing Activities Sections#######,#########,################## #####p### ####T#########d###g######g############################ ##### #######?##############@#0####r####################Cash Flows from Investing Activities: Proceeds from sale of equipment $ 33 Purchase of equipment (120 ) Net cash provided by investing activities (87 )Cash Flows from Financing Activities: Issuance of long-term notes payable 50 Payment of cash dividends (90 ) Net cash used for financing activities (40 ) Net increase in cash 42 Cash, January 1, 2005 40 Cash, December 31, 2005 82 #################Z#h################################################ ##############c############################### ################################ ########l############k##g##########B# #####p### #####`##################D####################################) ####)##?###################################H##### #####p### ####0################h############# ###?######## ####'####X###^###a##=############################## ############################# ##################################(##### ###################### ################### ######## ####Z#########*##g######g########################### ########### #######?##############@#`#### ]#################+###Investing and Financing Activities Sections#######,#########,################## ######## ####T#########T.##g######g############################ ##### #######?##############@#0####r####################Cash Flows from Investing Activities: Proceeds from sale of equipment $ 33 Purchase of equipment (120 ) Net cash provided by investing activities (87 )Cash Flows from Financing Activities: Issuance of long-term notes payable 50 Payment of cash dividends (90 ) Net cash used for financing activities (40 ) Net increase in cash 42 Cash, January 1, 2005 40 Cash, December 31, 2005 82 #################Z#h################################################ ##############c############################### ################################ ########l############k##g##########B# ######## #####`##################D####################################) ####)##?###################################H##### ######## ####0################h############# ###?######## ####'####X###^###a##=####A######################### ############################# #NA#####FA########6###<#####@#####(##### ###################### ##############r### ######## ####T####$C################# #########jJ##################? ###########################L###### ####################W#h#i#c#h# #o#f# #t#h#e# #f#o#l#l#o#w#i#n#g# #i#t#e#m#s# #w#o#u#l#d# #b#e# #l#i#s#t#e#d# #u#n#d#e#r# ## C#a#s#h# #P#r#o#v#i#d#e#d# #b#y# #I#n#v#e#s#t#i#n#g# #A#c#t#i#v#i#t#i#e#s## ? ########\######(####2#\###############h8#####F##### ####P###0#### ###### ##############################?##` ####>##### ######## ##############B#5###C# ##D#####EX###Fb##############*#######################t t# #######[###c####r#&###F##### ###F#5#E#, 6#| { # # #t #t #t . #0####@############################################## ###################`########[###x######9########## ######## ####n#########B#q###C# ##D#####EH###FR################################"#"#"#E# ####j#####J#[#j#u###F#D # D O#C a# <# #q####3##6####^#?#####-# &#8 ##T### ## u#X#1#p# %#5###2##"#E#"#E#"#E#F#H####@############################### ################################################### ###################`#################G########## ######## #############B#_###C#####D#####E(###F2################# ############### # ######G######F###_#^##N####################@######################### ####`############ ##!###q########### ######## #############B####C#p###D#####E####F"################## #######################E#]#p####################@############### ##`############K######|########### ######## #############B#$###C#####D#####E0###F:################### ############# # ####k#f##Y#{######$##P#####N###################@########## #########################`######## ###]################# #### ### #############B#7###C####D#####E(###F2################## ############## # #c####[###7##########c###c###c##########@############### ##############`########i###7 ##j### ########## #### ### #############B####C## ##D#####El###Fv################################+#+##f## #K##v#g#######p##+########w#{#>##J#####^###### 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cash to acquire land###*##########0##_#7#n######0##_#(################### ####m### ####H################ ################)####)##?###########################`###@### L################# ###Quick Review###$########$(####3###2##########,########~#####8##### ########S###### #### #################P### ######## ####o### ####l###B## ##C#####D#####E####F##########################D#D######3# ## ## ## ##B #####w### ##t ## ##L #########k######'#########g######[######q########R# #######b###D###1###+###)# )# &# &#` "# # ### ##= #####D######2### ###########q######t#########+######x# #,#### ####v###L###*######################@######################### ################################################### ################################################### ################################################### #########################`############S###### ########## ####p### ####l###B#D ##C#G ##D#####EP###FZ##############uii#############i##i##f##b##^## #U###M#&#C#;#8#Q#)#h####### # # # # # o # N $ * , # 5 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This note was uploaded on 06/11/2009 for the course ACC 301 taught by Professor Pendarvis during the Spring '09 term at St. Leo.

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