Econ Zam 3 Notes

Econ Zam 3 Notes - If aggregate demand decreases: o...

Info iconThis preview shows pages 1–3. Sign up to view the full content.

View Full Document Right Arrow Icon
If aggregate demand decreases: o Liberals want to fix it o Conservatives want to leave it alone If you over-stimulate the economy after a recession o It will leave an inflationary gap 'perpetual motion machine' o Two actors: households and businesses These two actors are going to interact o Household gets up and goes to work (businesses) where he works for money for  food (household) o If people quit buying stuff (not putting money into the product market), the  business center is going to be providing things to the product market that are not  going to be consumed o Savings go into capital markets (banks) o Bank front door: money coming in from people o Bank back door: money going out in loans o Paradox of thrift: what is good for an individual (savings) is bad for the economy  (saving=not going into economy) 'Classical yo-yo solution' o Start at A and possibly recess to B Investment**:business investment is the purchase of equipment. When  the business sector buys something from itself o "front of bank" and "back of bank" are connected by interest rate Conservative: monetary policy too important to be left to Fed o Problem is with Fed, not mon. policy In a strong bond market, the price of bonds rises o Coupon number stays the same-->yield on bond starts to fall b/c yield =  coupon/price In a weak bond market, the price of bonds starts to fall o Yields start to rise Money Market Equilibrium o Supply of money (M) determined by Fed o As interest rates ( R) increase, the supply of money decreases b/c people are  buying bonds There is an excess of money (B to A) this causes an excess demand for  bonds -->increased demand for bonds --> excess demand for bonds=  increased price and decrease yields-->demand for money rises A to E o The fed is controlling M: if they want to stimulate the economy, they want to  move the M to the right in order to decrease interest rate (easy monetary policy).  If they want to restrict it, they move  M to the left, increasing interest rates Easy and Tight Money
Background image of page 1

Info iconThis preview has intentionally blurred sections. Sign up to view the full version.

View Full DocumentRight Arrow Icon
o Increased money supply A to B->excess demand for bonds->strong bond  market->bond prices rise->interest rates fall to R1->demand for bonds fall- >demand for money increases A to C ( Easy Monetary Policy ) o Excess demand for money C-D->excess supply of bonds->weak bond mkt->bond  prices fall->interest rates rise to R3->demand for bonds rises->demand for  money decreases
Background image of page 2
Image of page 3
This is the end of the preview. Sign up to access the rest of the document.

This note was uploaded on 04/02/2008 for the course ECON 100 taught by Professor Vrooman during the Spring '07 term at Vanderbilt.

Page1 / 5

Econ Zam 3 Notes - If aggregate demand decreases: o...

This preview shows document pages 1 - 3. Sign up to view the full document.

View Full Document Right Arrow Icon
Ask a homework question - tutors are online