Chapter 9 - Chapter 9 Technology Jobs One widespread...

Info iconThis preview shows pages 1–3. Sign up to view the full content.

View Full Document Right Arrow Icon
One widespread reaction to technological change is fear of losing one's job, or of massive  unemployment as machines replace workers. Certainly the introduction of advanced technology has increased productivity: in 1900, an hour's  worth of labor produced $1.00 worth of goods but by 1970, the same hour produced $6.00 worth  of goods, even when adjusted for inflation. While technological change has generally resulted in greater worker productivity, it has not  always produced lay-offs and unemployment. Machine-Made Unemployment On a superficial view, technological changes seem to reduce workers' jobs: Between 1966 and 1978, typesetters' jobs were reduced from 8,000 to 3,800 by the  introduction of computerized typesetting equipment. One bank in St. Louis increased transactions by 35,000 per day while reducing the staff  of tellers by 10% through computerization. Studio musicians lost jobs in the early 1980's as synthesizers were used more and more  in the recording industry. Ford Motor Co. produced just as many vehicles in 1988 as it did in 1978, though it  suffered a 50% reduction in work-force. Job-reductions have by no means been limited to specific firms as entire industries have  undergone job reductions due to the introduction of new technology. While operating capacity rose from 5.3 to 8.4 millions of barrels a day in the oil industry,  the number of jobs was reduced by 10,000. Production in the U.S. chemical industry rose by 27% yet the number of jobs declined by  3%. In the same period the steel industry lost 17,000 jobs yet production increased 20%. In the meat-packing industry, the overall number of jobs declined by 28,000 despite  increased levels of production.
Background image of page 1

Info iconThis preview has intentionally blurred sections. Sign up to view the full version.

View Full Document Right Arrow Icon
In lumber, 180,000 jobs were lost between 1950 and 1960 while productivity increased  substantially. Similarly, the Bell telephone system handled 21% more telephone calls in 1977 than in  1972 with 32% fewer operators. Historical Perspective The loss of jobs due to technological innovation is by no means limited to recent times. In the late 18th Century, power looms forced many handloom weavers out of jobs and  those that continued to work did so at considerably reduced wages. The Industrial Revolution is rife with stories of handicraft workers who lost their jobs to  new technology. Attempts to introduce the spinning jenny into the English wool trade met with a number 
Background image of page 2
Image of page 3
This is the end of the preview. Sign up to access the rest of the document.

{[ snackBarMessage ]}

Page1 / 75

Chapter 9 - Chapter 9 Technology Jobs One widespread...

This preview shows document pages 1 - 3. Sign up to view the full document.

View Full Document Right Arrow Icon
Ask a homework question - tutors are online