{[ promptMessage ]}

Bookmark it

{[ promptMessage ]}

ch07 - Self Study Unit

ch07 - Self Study Unit - SELFSTUDY UNIT#4#5(2005 Fall Unit...

Info iconThis preview shows pages 1–3. Sign up to view the full content.

View Full Document Right Arrow Icon
SELF-STUDY - UNIT #4 & #5     (2005 Fall) Unit 4 :  Supply Chain Management 1. Define supply-chain management. - Supply-chain management is the integration of activities that procure materials and  services, transform them into intermediate goods and final products, and deliver them to  customers. 2. What are the three things supply chains in a global environment must be? 1. Flexible enough to react to sudden changes in parts availability, distribution or shipping  channels, import duties, and currency rates. 2. Able to use the latest computer and transmission technologies to schedule and manage  the shipment of parts in and finished products out. 3. Staffed with local specialists to handle duties, trade, freight, customs, and political issues. 3. Table #2 and table #3 on pg. 118 show supply chain/purchasing cost as a percent of sales. How  can savings in these areas increase profitability? - Because such a huge portion of revenues is devoted to the supply chain, and effective  strategy is vital. The supply chain provides a major opportunity to reduce costs and increase  contribution margins. 4. What do "make-or-buy" decisions relate to? - Choosing products and services that can be advantageously obtained externally as  opposed to produced internally is known as the make-or-buy decision. 5. Identify the 11 reasons for making, and the 10 reasons for buying. Making Buying 1 Maintain core competence Frees management to deal with its primary business 2 Lower production cost Lower acquisition cost 3 Unsuitable suppliers Preserve supplier commitment 4 Assure adequate supply (quantity or delivery) Obtain technical or management ability 5 Utilize surplus labor or facilities and make a marginal  contribution Inadequate capacity 6 Obtain desired quality Reduce inventory costs 7 Remove supplier collusion Ensure alternative sources 8 Obtain unique item that would entail a prohibitive  commitment for a supplier Inadequate managerial or technical resource 9 Protect personnel from a layoff Reciprocity 1 0 Protect proprietary design or quality Item protected by a patent or trade secret 1 1 Increase or maintain size of a company  (management preference) 6. Identify and explain the five supply-chain procurement strategies.
Background image of page 1

Info iconThis preview has intentionally blurred sections. Sign up to view the full version.

View Full Document Right Arrow Icon
1. Many Suppliers – This strategy plays one supplier against another and places the burden  of meeting the buyer’s demands on the supplier. Suppliers aggressively compete with  one another. (Short-term) 2. Few Suppliers – This strategy implies that a buyer is better off forming a long-term  relationship with a few dedicated suppliers.
Background image of page 2
Image of page 3
This is the end of the preview. Sign up to access the rest of the document.

{[ snackBarMessage ]}