HW6 - ##

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Assume a 100 year project life. We can see from the example worked out in the text that project A which has an internal rate of return of 7.89% is not worth building. QUESTIONS:1. What are the break-even discount rates for projects B and C?2. Put the $5 million in the market at 10% and draw down this account with the construction and maintenance costs while investing the revenues. Be sure to multiple these costs and revenue by !,000,000 to put the acutal numbers into millions of dollars. What is the present value of the account after 50 years when your discount rate is 10%? VERY LARGE ACCOUNT VALUE AFTER 50 YEARS. 3. What is the initial value of the Account to just bring the 50 year point present value of the account to 0? NOTE BIFLOWS AND NEGATIVE STOCKS POSSIBLE. NEGATIVE ACCOUNTS MEANS BORROWING AT 10% INTEREST. SEE MODEL BELOW.BH 14JULY09Be careful to allow your account to go negative, where it would incur a borrowing cost at the market rate of interest. Be careful to allow your Account and your Cumulative Present Value of the Account to negative should they need to. #,- #(s##7####M######## ##########@#######################################` #######)*#+#,- #(d##############################@##########]########## ########################)*#+#,- #(D#,#########################@##########]######## ###################J########)*#+# #Graph 1#,- #(b##############################@##########]########## #################1#############)####!*#+)####!,- #(a#####################2####@##########]###### ######################)*#+#,- #(c# ############ ################################################_############)*#+#,- #(c#"############# ######################J##`########################/#X ##########)*#+#,- #(c#########################################p##### ####################0###########)*#+#,- ##drmd#################"#!### ##########,66 ###y###t###########z###{##ro### #####N###### ##########.bb#x#############P##############3@#########@I######_# #############@I##################,# Untitled#/######0#J#0############3#G####>####[############# #####################1###########f#I#I#J#J#K#M#N#N#N#N#N#N#N#N#N#N#M#M#L#K#K #J#I#G#F#E#C#A#?#=#;#8#6#3#/#+#'######### ############00# ##########3#Pv####>Y?6v#[##################################1# ######f#################&#/#8#? #D#I#L#N#O#P#O#M#K#H#E#A#<#7#2#,#&# ##### ################00############3 #S#####>! #[##################################1########f#I#I#J#J#K#M#N#N#N#N# N#N#N#N#N#N#M#M#L#K#K#J#I#G#F#E#C#A#?#=#;#8#6#3#/#+#'######### #############f#5#=#E#M#U#\#d#l#t#| ################### #####!#)#1#9#A#I#Q#Y#`#h#p#x##########"#### ##2##3#4#### 8#####7############## 6######P##dQ## R######R##Jf##HT############# ####################P######P###### ### #################################### ####### ####################### #######drmd################# #####T ##############5## P######Q###### ### ##5################################# ####### ####################### #######drmd################# ##### ###############P######(R###### ### #################################### ####### ####################### #######drmd################# ### P######R##R## ###6###:c###7T #############8bb#########################R###_######T###T###T#######F# #L############### ##########(######9:;#######<#8#8##8######### ######################## #######,# ###Geneva######.#######+ $#Setup #1##(#$#H#Wed, Feb 13, 2002 4:21 PM#####(#?##Input Variables#####(#U###Run ##)iRETURN RATE A######(#k###1#)_#0.105##(#{###2#)_#0.107##(####3#)_#0.108##(####4#)_#0.11#(# ###5#)_#0.112########0############# #*###*##=######################### ###########>#? #######@###A#########Times#A######Geneva#A######Geneva#>#B###### ####C ######2######C#####2######D #######,E#&#xEmI################################## ...
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