CC2105+(T10[1].+Ch.19)+Q_A - CC2105Tutorial9(Ch.19)...

Info iconThis preview shows pages 1–3. Sign up to view the full content.

View Full Document Right Arrow Icon
CC2105 Tutorial 9 (Ch.19) Questions for Review 1. The supply of loanable funds comes from national saving; the demand for loanable funds  comes from domestic investment and net capital outflow.  The supply of dollars in the  market for foreign exchange comes from net capital outflow; the demand for dollars in the  market for foreign exchange comes from net exports.  The link between the two markets  is net capital outflow. 2. Government budget deficits and trade deficits are sometimes called the twin deficits  because a government budget deficit often leads to a trade deficit.  The government  budget deficit leads to reduced national saving, causing the interest rate to increase, thus  reducing net capital outflow, which in turn reduces net exports. 3. If a union of textile workers encourages people to buy only American-made clothes,  imports would be reduced, so net exports would increase for any given real exchange  rate.  This would cause the demand curve in the market for foreign exchange to shift to  the right, as shown in Figure 2.  The result is a rise in the real exchange rate, but no  effect on the trade balance.  The textile industry would import less, but other industries,  such as the auto industry, would import more because of the higher real exchange rate.  
Background image of page 1

Info iconThis preview has intentionally blurred sections. Sign up to view the full version.

View Full DocumentRight Arrow Icon
Figure 2 4. Capital flight is a large and sudden movement of funds out of a country.  Capital flight  causes the interest rate to increase and the exchange rate to depreciate. Problems and Applications 1. Japan generally runs a trade surplus because the Japanese saving rate is high relative to  Japanese domestic investment.  The result is high net capital outflow, which is matched  by high net exports, resulting in a trade surplus.  The other possibilities (high foreign  demand for Japanese goods, low Japanese demand for foreign goods, and structural  barriers against imports into Japan) would affect the real exchange rate, but not the trade  surplus. 2. A reduction in the U.S. government budget deficit would increase national saving, shifting  the supply curve of loanable funds to the right in Figure 3.  This would reduce the real  interest rate in the United States, thus increasing net capital outflow, and reducing the 
Background image of page 2
Image of page 3
This is the end of the preview. Sign up to access the rest of the document.

Page1 / 11

CC2105+(T10[1].+Ch.19)+Q_A - CC2105Tutorial9(Ch.19)...

This preview shows document pages 1 - 3. Sign up to view the full document.

View Full Document Right Arrow Icon
Ask a homework question - tutors are online