New+Ch[1].18+Answer - Ch.18Answer 1 a ,he...

Info iconThis preview shows pages 1–3. Sign up to view the full content.

View Full Document Right Arrow Icon
Ch. 18 Answer Problems and Applications 1. a. When an American art professor spends the summer touring museums in Europe, he  spends money buying foreign goods and services, so U.S. exports are unchanged,  imports increase, and net exports decrease. b. When students in Paris flock to see the latest movie from Hollywood, foreigners are  buying a U.S. good, so U.S. exports rise, imports are unchanged, and net exports  increase. c. When your uncle buys a new Volvo, an American is buying a foreign good, so U.S.  exports are unchanged, imports rise, and net exports decline. d. When the student bookstore at Oxford University sells a pair of Levi's 501 jeans,  foreigners are buying U.S. goods, so U.S. exports increase, imports are unchanged, and  net exports increase. e. When a Canadian citizen shops in northern Vermont to avoid Canadian sales taxes, a  foreigner is buying U.S. goods, so U.S. exports increase, imports are unchanged, and net  exports increase. 2. a. When a Canadian buys 100 shares of stock in General Motors, there is a decrease in net  capital outflow. b. When an American firm builds a factory in Mexico, there is an increase in net capital  outflow. c. When a Mexican buys a bottle of Chardonnay produced in California, there is an increase  in net exports. d. When an American mutual fund corporation buys a share of stock in a British company,  there is an increase in net capital outflow. 3. a. Wheat is traded more internationally than in the past because shipping costs have  declined, as have trade restrictions. b. Banking services are traded more internationally than in the past because  communications costs have declined, as have trade restrictions. c. Computer software is traded more internationally than in the past because the computer  industry has grown and the software is easier to transport (because it can now be  1
Background image of page 1

Info iconThis preview has intentionally blurred sections. Sign up to view the full version.

View Full DocumentRight Arrow Icon
Chapter 31/Open-Economy Macroeconomics: Basic Concepts   2 downloaded electronically). d.
Background image of page 2
Image of page 3
This is the end of the preview. Sign up to access the rest of the document.

This note was uploaded on 11/02/2009 for the course FB cc2105 taught by Professor Alan during the Spring '07 term at École Normale Supérieure.

Page1 / 4

New+Ch[1].18+Answer - Ch.18Answer 1 a ,he...

This preview shows document pages 1 - 3. Sign up to view the full document.

View Full Document Right Arrow Icon
Ask a homework question - tutors are online