Drums in the Jungle

Drums in the Jungle - Drums In The Jungle

Info iconThis preview shows pages 1–3. Sign up to view the full content.

View Full Document Right Arrow Icon
Drums In The Jungle The thing about drums in the jungle is that everyone can hear them - but few understand their  message. It's the same in business.  Most are oblivious to the signs of change around them. Forty  years ago Harvard Professor Ted Levitt warned that there's no such thing as a growth industry.  Has IT changed that rule? If you say yes, Levitt has a story for you about railroads. Once upon a time railroad companies were the kings of industry. The ability to move people by  rail was a monumental development in business and civilization. Nothing heretofore had seemed  so important and so none of the old barometers of business applied.  Communicating value to the  customer became a secondary concern-because the flow of customers was incessant.  Lines grew  shorter, though, with the arrival of the airlines. And now, when's the last time you took a trip by  rail? Sure, it's a great way to see the land, but not exactly top of mind when you absolutely have  to be there, oh, anytime soon.  Forty years ago Harvard Professor Theodore Levitt pointed out, in the Harvard Business Review,  that the railroad industry fell out of favor because it failed to realize the true value it provided  customers. His by now legendary anecdote, in what may be the finest marketing treatise of the  century, "Marketing Myopia," demonstrated that while the railroads thought they were in the  business of using their rails to move people and cargo, the value they provided customers had  nothing to do with the rails at all. The lesson: a focus on the means and processes comes at the  expense of  communication of value . Marketing myopia leads to senescence. And the railroads weren't alone in their myopia. Same applied to Hollywood. It once thought of  itself as being in the movie business, instead of entertainment. Along came television.  Hollywood has successfully remade itself, of course-in entertainment. In his work,  Levitt, now a 73-year-old (in 1999) Edward Carter professor of business  administration emeritus at Harvard University,  implored entire industries to realize the true value  they provide customers.  "No one needs a quarter-inch drill," he's famous for saying. "They need a quarter-inch  hole."  Teacher’s note: This focuses you on the benefits. Forty years and many growth industries later, Levitt's work still applies. Given the pace of  development in information technology, the rigid focus on manufacturing, and the fact that  computers and the Net are on the center stage-making them seem oh so very immortal-Levitt's  warning signs are more relevant than ever.
Background image of page 1

Info iconThis preview has intentionally blurred sections. Sign up to view the full version.

View Full DocumentRight Arrow Icon
Are some taking heed? Whether they know his work or not. Microsoft has suggested it will 
Background image of page 2
Image of page 3
This is the end of the preview. Sign up to access the rest of the document.

Page1 / 10

Drums in the Jungle - Drums In The Jungle

This preview shows document pages 1 - 3. Sign up to view the full document.

View Full Document Right Arrow Icon
Ask a homework question - tutors are online