Acct+315+Chap+3+CVP+Handout+_3[1] - Cost-Volume-Profit...

Info iconThis preview shows pages 1–2. Sign up to view the full content.

View Full Document Right Arrow Icon
Cost-Volume-Profit Analysis Cost-volume-profit (CVP) analysis  is used to determine how changes in costs and volume affect a company's operating  income and net income. In performing this analysis, there are several assumptions made, including:  Sales price per unit is constant. Variable costs per unit are constant. Total fixed costs are constant. Everything produced is sold. Costs are only affected because activity changes. If a company sells more than one product, they are sold in the same mix. CVP analysis requires that all the company's costs, including manufacturing, selling, and administrative costs, be  identified as variable or fixed. Contribution margin and contribution margin ratio Key calculations when using CVP analysis are the  contribution margin  and the  contribution margin ratio . The  contribution margin represents the amount of income or profit the company made before deducting its fixed costs. Said  another way, it is the amount of sales dollars available to cover (or contribute to) fixed costs. When calculated as a ratio,  it is the percent of sales dollars available to cover fixed costs. Once fixed costs are covered, the next dollar of sales  results in the company having income.  The contribution margin is sales revenue minus all variable costs. It may be calculated using dollars or on a per unit  basis. If The Three M's, Inc., has sales of $750,000 and total variable costs of $450,000, its contribution margin is  $300,000. Assuming the company sold 250,000 units during the year, the per unit sales price is $3 and the total variable 
Background image of page 1

Info iconThis preview has intentionally blurred sections. Sign up to view the full version.

View Full DocumentRight Arrow Icon
Image of page 2
This is the end of the preview. Sign up to access the rest of the document.

Page1 / 5

Acct+315+Chap+3+CVP+Handout+_3[1] - Cost-Volume-Profit...

This preview shows document pages 1 - 2. Sign up to view the full document.

View Full Document Right Arrow Icon
Ask a homework question - tutors are online