Assignment 6 Answers adj

Assignment 6 Answers adj - .Herearethesolutions...

Info iconThis preview shows pages 1–2. Sign up to view the full content.

View Full Document Right Arrow Icon
I added the bonus 10 points.  Here are the solutions: 1. Use the following to answer questions 1-2:  All figures are in billions of dollars: (15 points) 1a. GDP = C + I + G + NX =  90 + 20 + 15 + (8 – 12)  = 121 1b. NDP = GDP – Depreciation = (121 – 5) = $116.     2. Use the IS curve below for Questions 3 and 4:  (15 points) 2a.  Answer: Point 2 2B. .  Answer: Point 2        3. Use the LM curve below for Questions 5and 6:  (15 points)  3a.  Answer: Point 2 3b.  Answer: Point 4 4. Using demand and supply analysis to assist you, what are the effects on the exchange rate between  the British pound and the Japanese yen from: (20 points)         a.  an  decrease  in Japanese interest rates:  The yen depreciates, and the pound appreciates b.  an i decrease  in the price of British goods:  The yen depreciates, and the pound appreciates. c.  an 
Background image of page 1

Info iconThis preview has intentionally blurred sections. Sign up to view the full version.

View Full Document Right Arrow Icon
Image of page 2
This is the end of the preview. Sign up to access the rest of the document.

{[ snackBarMessage ]}

Page1 / 3

Assignment 6 Answers adj - .Herearethesolutions...

This preview shows document pages 1 - 2. Sign up to view the full document.

View Full Document Right Arrow Icon
Ask a homework question - tutors are online