Econ_102_Final_Exam_Review_S09_-_Answers

Econ_102_Final_Exam_Review_S09_-_Answers - Econ 102(01)...

Info iconThis preview shows pages 1–4. Sign up to view the full content.

View Full Document Right Arrow Icon
Econ 102(01) -  Review Questions for the Final Exam – S09 - Answers 1 1. If the nominal exchange rate is 2 euros to the dollar, and if the price of a Big Mac is $2 in  Canada and 6 euros in Germany, then the real exchange rate is:  a) 2/3 German Big Mac per Canadian Big Mac b) 3/2 German Big Mac per Canadian Big Mac c) 2/3 Canadian Big Mac per German Big Mac d) None of the above 2. If the yen/dollar exchange rate rises, the dollar has: a) Appreciated b) Depreciated c) Neither appreciated nor depreciated d) All of the above 3. Suppose the real exchange rate between Russia and Canada is defined in terms of bottles of  Russian vodka per bottle of Canadian vodka.  Which of the following will increase the real exchange  rate (that is, increase the number of bottles of Russian vodka per bottle of Canadian vodka)? a) A decrease in the ruble price of Russian vodka b) An increase in the dollar price of Canadian vodka c) An increase in the number of rubles for which the dollar can be exchanged d) All of the above will increase the real exchange rate e) None of the above will increase the real exchange rate 4. Suppose a cup of coffee is 1.5 euros in Germany and $0.50 in Canada.  If  purchasing-power parity holds, what is the nominal exchange rate between euros and dollars? a)  1/3 euro per dollar b)  3 euros per dollar c)  1.5 euros per dollar d)  0.75 euros per dollar 5. Suppose the inflation rate over the last 20 years has been 9% in Great Britain, 7% in Japan, and 5%  in Canada. If purchasing-power parity holds, which of the following statements is true?  Over this  period: a)  The value of the dollar should have fallen compared to the value of the pound and the yen b)  The yen should have risen in value compared to the dollar c) The yen should have fallen in value compared to the pound and risen compared to the dollar d) The value of the pound should have risen compared to the value of the yen and the dollar e)  None of the above 6. If the Bank of Canada increases the money supply, the aggregate-demand curve shifts to the: a)  Right b) Left c) None of the above
Background image of page 1

Info iconThis preview has intentionally blurred sections. Sign up to view the full version.

View Full DocumentRight Arrow Icon
Econ 102(01) -  Review Questions for the Final Exam – S09 - Answers 2 d) All of the above
Background image of page 2
Econ 102(01) -  Review Questions for the Final Exam – S09 - Answers 3 Questions 7 and 8 apply to the following information: Suppose the interest rate in Canada is 5% and the interest rate in Europe is 3%.  Suppose the nominal  exchange rate (e nom ) is 0.675 euros per dollar and is expected to depreciate by 6% to 0.6345 euros per  dollar.   7. The gross nominal rate of return in Canada is:
Background image of page 3

Info iconThis preview has intentionally blurred sections. Sign up to view the full version.

View Full DocumentRight Arrow Icon
Image of page 4
This is the end of the preview. Sign up to access the rest of the document.

This note was uploaded on 02/11/2010 for the course ART AFM101 taught by Professor Mr.lushman during the Spring '10 term at University of Toronto- Toronto.

Page1 / 12

Econ_102_Final_Exam_Review_S09_-_Answers - Econ 102(01)...

This preview shows document pages 1 - 4. Sign up to view the full document.

View Full Document Right Arrow Icon
Ask a homework question - tutors are online