Info iconThis preview shows pages 1–2. Sign up to view the full content.

View Full Document Right Arrow Icon
STARBUCKS Strengths. Starbucks Corporation is a very profitable organization, earning in excess of $600 million in  2004.The company generated revenue of more than $5000 million in the same year. It is a global coffee brand built upon a reputation for fine products and services. It has almost  9000 cafes in almost 40 countries. Starbucks was one of the  Fortune Top 100 Companies to Work For  in 2005. The company is a  respected employer that values its workforce. The organization has strong ethical values and an ethical mission statement as follows,  'Starbucks is committed to a role of environmental leadership in all facets of our business.' Weaknesses. Starbucks has a reputation for new product development and creativity. However, they remain  vulnerable to the possibility that their innovation may falter over time. The organization has a strong presence in the United States of America with more than three  quarters of their cafes located in the home market. It is often argued that they need to look for a  portfolio of countries, in order to spread business risk. The organization is dependant on a main competitive advantage, the retail of coffee. This  could make them slow to diversify into other sectors should the need arise. Opportunities. Starbucks are very good at taking advantage of opportunties. In 2004 the company created a  CD-burning service in their Santa Monica (California USA) cafe with Hewlett Packard, where  customers create their own music CD. New products and services that can be retailed in their cafes, such as Fair Trade products.  The company has the opportunity to expand its global operations. New markets for coffee such  as India and the Pacific Rim nations are beginning to emerge. Co-branding with other manufacturers of food and drink, and brand franchising to  manufacturers of other goods and services both have potential. Threats. Who knows if the market for coffee will grow and stay in favour with customers, or whether  another type of beverage or leisure activity will replace coffee in the future? Starbucks are exposed to rises in the cost of coffee and dairy products.
Background image of page 1

Info iconThis preview has intentionally blurred sections. Sign up to view the full version.

View Full DocumentRight Arrow Icon
Image of page 2
This is the end of the preview. Sign up to access the rest of the document.

Page1 / 3


This preview shows document pages 1 - 2. Sign up to view the full document.

View Full Document Right Arrow Icon
Ask a homework question - tutors are online