Lecture 8 - Multinational enterprises

Lecture 8 - Multinational enterprises - Lecture8

Info iconThis preview shows pages 1–2. Sign up to view the full content.

View Full Document Right Arrow Icon
Lecture 8 The next five lectures are concerned with the international movement of money:  why  people invest internationally, which countries generate and receive investments, how countries  that want to receive investments can make themselves attractive to international investors,  exchange rates, international development banks and the International Monetary Fund.  It’s  probably the most technically demanding part of the course, so three weeks from now you’ll have  the happy knowledge that the worst is behind you.  Today’s lecture is concerned with  multinational enterprises:  what they are, what the reason for having them is, how their forms of  organization vary by industry and by country.   What are multinational enterprises and why have them? Definition .  A corporation is a business entity that is formed under the laws of a  particular country.  It is formed by investors, who each contribute a certain amount of money and  receive percentage shares of ownership in the company, called shares of stock.   A multinational  corporation or  multinational enterprise (MNE)  is a company formed in one country which  controls companies formed in other countries by owning all or a controlling interest in the shares  of those companies (called  subsidiaries ).   Thus, Toyota is incorporated in Japan.  It wants to have a subsidiary in the US to  manufacture Toyotas here, so it goes to an American state, forms a corporation called Toyota of  America, and holds a controlling percentage of the shares of Toyota of America.  This involves  investing in America—sending money from Japan to America to form the subsidiary.  As we’ll  discuss next time, creating a foreign subsidiary and funding it is also known as  foreign direct  investment (FDI). Alternatives:  Subcontracting; exporting.   This definition raises the question of why do  we have multinational corporations at all.   There’s a chart on page 17 of the text that shows the  typical evolution of a business firm, from a purely national company to a company that exports to  other countries to one that opens a sales and distribution office abroad to one that owns  subsidiaries abroad.  But what propels this evolution, particularly past the export stage.  If Toyota  is in the business of building and selling cars, why doesn’t it build cars in Japan and sell them in  other countries instead of creating Toyota subsidiaries in those other countries to build cars?  This  question is especially salient because, as the text points out, local businesses are probably more  familiar with local laws and customs, more familiar with local politicians and other powerful 
Background image of page 1

Info iconThis preview has intentionally blurred sections. Sign up to view the full version.

View Full DocumentRight Arrow Icon
Image of page 2
This is the end of the preview. Sign up to access the rest of the document.

This note was uploaded on 02/18/2010 for the course GEOG 20 taught by Professor Acker during the Fall '08 term at University of California, Berkeley.

Page1 / 11

Lecture 8 - Multinational enterprises - Lecture8

This preview shows document pages 1 - 2. Sign up to view the full document.

View Full Document Right Arrow Icon
Ask a homework question - tutors are online