Lecture 14 - Lecture14 Unitintroduction

Info iconThis preview shows pages 1–2. Sign up to view the full content.

View Full Document Right Arrow Icon
Lecture 14 Unit introduction For the next two weeks, we’ll be concerned with the issues of poverty and inequality,  both within countries and among different countries.  I broached this subject in the Friday  discussion sections, and suggested several things:  first, that on a global scale poverty is  declining:  there’s more to go around per person than there used to be and fewer poor people than  there used to be, both in absolute terms and as a percentage of the population; second, that  inequality within the United States has been increasing, and that, although average wealth is  higher, the plight of the bottom fifth of the population has been getting markedly worse for the  past few decades.  I suggested some mechanisms having to do with innovation that may be  causing this, and I’ll revert to this subject on Thursday.   As for today, I want to broach another aspect of poverty and inequality, namely whether  inequality among nations, as opposed to within the United States, is growing or shrinking, or in  other words whether the poorer nations are catching up with the richer ones, or whether the richer  ones are pulling further ahead; in other words, are the world’s economies experiencing  convergence or divergence?  I want to start asking this question in the context of the Wild Geese  Flying model.     The Akamatsu model and the question of convergence Are you stuck in the same place?   I want to recall a topic of a couple of weeks ago,  namely dependency theory.  According to this idea, the international division of labor assigns  certain kinds of economic production to certain countries, some more advanced and some less,  and the consequent trade between the more and less advanced economies is in effect a means of  transferring wealth from the less developed to the more developed, so the best thing the less  developed countries can do for themselves is to stop participating in the international trading  economy.  This concept can most clearly be seen in practical operation during the colonial era,  when the colonies were assigned the role of primary producers and importers of manufactured  goods.  Because the price of primary products generally falls relative to manufactured goods, this  system tended to impoverish the colonies and enrich the colonial overlords.  Moreover, the  Akamatsu scheme seems to say that the trailing geese will continue trailing forever.  In other  words, the Akamatsu model seems to suggest a static universe, in which the rich countries remain  the same distance ahead of the poor countries over time, and in which the relative positions of the 
Background image of page 1

Info iconThis preview has intentionally blurred sections. Sign up to view the full version.

View Full DocumentRight Arrow Icon
Image of page 2
This is the end of the preview. Sign up to access the rest of the document.

Page1 / 11

Lecture 14 - Lecture14 Unitintroduction

This preview shows document pages 1 - 2. Sign up to view the full document.

View Full Document Right Arrow Icon
Ask a homework question - tutors are online