Lecture 16 - Inequality among nations

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Lecture 16:  Inequality among nations Introduction This is the first of two lectures on whether inequality is increasing or decreasing during  the era of globalization on a world scale.  We’ve already discussed whether inequality is  increasing or decreasing within the US, and it seems fairly certain that it’s increasing.  I now  want to ask whether the same thing is true among different countries.   What do we mean by inequality? We have a range of answers in the readings for today.  Article 16.1 says inequality is  decreasing, Article 16.2 says that the top and bottom countries are doing best while the middle  countries are not doing as well, while 16.3 takes lots and lots of time to say that the main  distinction is not between top and bottom, but between participants in globalization and non- participants.  The crucial distinction is the difference between inequality within countries and  inequality between countries.  For inequality within a country, the issue is whether the gap  between average individuals in the top income brackets and average individuals in the bottom  income brackets is getting wider or narrower.  For inequality between countries, the issue does  not concern individuals at all but national economies—whether the gross domestic product per  capita of the entire country is gaining or losing relative to the gross domestic product per capita  of other countries.  Because these are different kinds of inequality, you can have more inequality  of the first kind at the same time as you have less inequality of the second kind.  Inequality may  be increasing within some poorer countries, but if the average GDP within those countries is  increasing faster than the world average GDP, the gap between those poorer countries and the top  end countries is closing.   The case of China is particularly in point here.  China has the world’s fastest growing  economy, and this has been true for the past thirteen years.  The result is that the average income  in China is much closer to the average income in the US, Japan or the EU now than it was  thirteen years ago.  But income growth has been very unequal within China, partly because  almost all income growth has taken place in the cities, leaving rural Chinese further and further  behind their urban counterparts, and partly because the incomes of Chinese entrepreneurs have  been increasing faster than the incomes of the general population.  The effect of these two trends  together is that both China as a whole and the rural poor in China are less poor than they used to 
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This note was uploaded on 02/18/2010 for the course GEOG 20 taught by Professor Acker during the Fall '08 term at University of California, Berkeley.

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