{[ promptMessage ]}

Bookmark it

{[ promptMessage ]}

PE6 - During the first month of the current accounting...

Info iconThis preview shows pages 1–2. Sign up to view the full content.

View Full Document Right Arrow Icon
During the first month of the current accounting period, Waters Company experienced a devastating loss due to  a flood.  Many of the accounting records were lost and the company is not trying to recreate the lost  information.  Fragments of data found in the mud include the following:   a. A portion of the budget indicates that the manufacturing overhead rate was $8 per direct labor hour. b. Job 445 was still in process and the end of the month and had incurred $2,400 of direct materials and  $3,000 of direct labor (200 hours).  The company has a single hourly wage rate. c. 5,000 direct labor hours were worked on during the month. d. Actual manufacturing overhead costs were $42,000.  No indirect materials were used. e. The Materials Inventory Control account had a beginning balance of $25,000 and an ending balance  of $20,000.
Background image of page 1

Info iconThis preview has intentionally blurred sections. Sign up to view the full version.

View Full Document Right Arrow Icon
Image of page 2
This is the end of the preview. Sign up to access the rest of the document.

{[ snackBarMessage ]}