SpreadSheet13 - SpreadSheet#13(LFOpen.xls)

Info iconThis preview shows pages 1–2. Sign up to view the full content.

View Full Document Right Arrow Icon
Spread Sheet #13 (LFOpen.xls) Open spread sheet LFOpen.xls. This spread sheet has all of the same information and  graphs as the LFClosed.xls.  In addition, this spread sheet will allow you to analyze how  international financial markets affect the market for loanable funds.  The “DATA” sheet  for the open economy spread sheet is identical to that of the closed economy except it has  some added information.  In particular, input cells D6-D8 allow you to analyze how  international factors affect the long-run real interest rate and help to determine the  exchange rate.  Cell D6 allows you to analyze the effects of  shifts  in our exports, i.e.,  changes in exports at any given exchange rate.  These shifts could result from changes in  foreigners’ “taste” for our goods, or as a result of foreign trade restrictions on our goods.  D7 allows you to analyze shifts in imports due to change in domestic “taste” for foreign  goods, or domestic trade restrictions on foreign goods.  Cell D8 lets you analyze shifts in  the demand for foreign relative to domestic financial assets.  If D8 is positive, at any  interest rate, the attractiveness of foreign financial assets has increased relative to  domestic financial assets.  Cells I8 gives the equilibrium value of the real exchange rate and cells H11 and I11 show  the consequences of this exchange rate for the values of exports and imports.  There are 2  additional graphs in the open economy spread sheet:  “Capital Flow” and “NX and the  Exchange Rate.”  These graphs correspond to Figures 4. (b) and (c) of Chapter 32, with  the exception that we like to show explicitly how the demand for dollars on the foreign  exchange market comes from net exports and how the supply comes from net capital  outflow.  In addition the “Goods Market” graph, the analog to Figure 4  (a), shows  explicitly that the demand for loanable funds comes from investment and net capital 
Background image of page 1

Info iconThis preview has intentionally blurred sections. Sign up to view the full version.

View Full DocumentRight Arrow Icon
Image of page 2
This is the end of the preview. Sign up to access the rest of the document.

This note was uploaded on 03/02/2010 for the course ECON 57 taught by Professor Woglom during the Spring '08 term at UMass (Amherst).

Page1 / 3

SpreadSheet13 - SpreadSheet#13(LFOpen.xls)

This preview shows document pages 1 - 2. Sign up to view the full document.

View Full Document Right Arrow Icon
Ask a homework question - tutors are online