chapter 33 quiz

chapter 33 quiz - Allcorrect

Info iconThis preview shows pages 1–2. Sign up to view the full content.

View Full Document Right Arrow Icon
All correct 1.  Answer the next question(s) on the basis of the information in the following table.    Refer to the above table. An interest rate of 2 percent is not sustainable because: A) the demand for bonds in the bond market will fall and the interest rate will fall. B) the demand for bonds in the bond market will rise and the interest rate will fall. C) the supply of bonds in the bond market will decline and the interest rate will rise. D) the supply of bonds in the bond market will rise and the interest rate will rise. 2.  Other things equal, if the supply of money is reduced: A) the demand for money will increase. B) the interest rates will fall. C) bond prices will fall. D) investment spending will increase. 3.  According to the Taylor rule: A) for every 1 percentage point that unemployment exceeds the natural rate of  unemployment, there is a 2 percentage point gap between potential and actual GDP. B) growth in the money supply should be limited to the long-run average growth rate of real 
Background image of page 1

Info iconThis preview has intentionally blurred sections. Sign up to view the full version.

View Full DocumentRight Arrow Icon
Image of page 2
This is the end of the preview. Sign up to access the rest of the document.

Page1 / 5

chapter 33 quiz - Allcorrect

This preview shows document pages 1 - 2. Sign up to view the full document.

View Full Document Right Arrow Icon
Ask a homework question - tutors are online