312-Ch06RevNotes(8th) - CHAPTER 6 - ACTIVITY ANALYSIS, COST...

Info iconThis preview shows pages 1–2. Sign up to view the full content.

View Full Document Right Arrow Icon
ACTIVITY ANALYSIS, COST BEHAVIOR, AND COST ESTIMATION COST BEHAVIOR PATTERNS Understanding  cost behavior  patterns (i.e., the relationship between cost and activity) is important  to managers as they plan, control, and make decisions in the operation of their organizations. (For  example, a manager must understand how costs behave across various levels of activity before a  budget can be prepared.) Variable costs  are costs that remain constant on a per-unit basis and fluctuate in total in direct  response to cost-driver changes.   Example:  the paper cost of examinations varies with the number of students in a class. Step-variable costs  are nearly variable, but such costs increase in small steps rather than in direct  proportion to cost-driver changes.   Example:  if a class is a bit larger than usual, an additional exam proctor may have to be hired.  This increase in part-time hourly help increases by a step as the class size grows. Fixed costs  stay constant in total but fluctuate on a per-unit basis across ranges of activity.   Example:  a professor's salary is fixed, and more students enrolled in his or her course will not  affect salary.  However, the salary cost  per student  will vary depending on class size. Step-fixed costs  are fixed within a wide range of activity but will change outside that range.   Example: if a course increases by a large number of students, it will be necessary to add another  section and hire another instructor.  The fixed cost then jumps to another step. semivariable cost (mixed cost)  changes in response to a change in a cost driver, but not in direct  proportion.  Such costs have both variable and fixed elements.   Example: a printer's fee for brochures may include a fixed set-up cost and a per-copy (i.e., 
Background image of page 1

Info iconThis preview has intentionally blurred sections. Sign up to view the full version.

View Full DocumentRight Arrow Icon
Image of page 2
This is the end of the preview. Sign up to access the rest of the document.

Page1 / 5

312-Ch06RevNotes(8th) - CHAPTER 6 - ACTIVITY ANALYSIS, COST...

This preview shows document pages 1 - 2. Sign up to view the full document.

View Full Document Right Arrow Icon
Ask a homework question - tutors are online